Сегодня фондовые площадки вновь окрасились в красный цвет после сообщения о том, что Греция зафиксировала дефицит бюджета в размере 8,5% против целевого значения 7,5%. В плане статистики сегодня выйдет пакет индексов PMI в секторе обрабатывающей промышленности, из которых наибольшую важность представляет американский индекс ISM. Кульминацией этой недели станет отчет о занятости вне сельскохозяйственного сектора в США, который выйдет в пятницу. Накануне этого события Трише проведет свое последнее заседание ЕЦБ и пресс-конференцию.

В центре внимания голосование Германии по EFSF. В начале азиатской сессии рынки были охвачены пессимизмом, поэтому трейдеры активно продавали валюты риска. Динамика усилилась на фоне распродажи драгоценных/базовых металлов (фьючерсы на медь упали на 5% перед открытием торгов в Шанхае), однако, позитивное открытие фондовых рынков в Азии спровоцировало закрытие коротких позиций в рамках фиксации прибыли. Сначала движение развивалось медленно, но к середине дня значительно ускорилось. Восстановление не связано с фундаментальными новостями, хотя вчера Бернанке выступил с комментариями о том, что ФРС может предпринять ряд мер, если инфляционные ожидания или инфляция продолжат падать.

EFSF преодолел первую преграду – ратификацию в Словении. Вчера словацкий парламент одобрил поправки к Европейскому фонду финансовой стабильности, что, однако, было уже полностью учтено в динамике евро/доллара, который на нью-йоркской сессии с трудом держался на своих высотах. Сегодня голосует Финляндия, а завтра – Германия. И все же вероятность того, что поправки не будут приняты очень мала. К концу торговой сессии в Нью-Йорке интерес к рисковым активам начал угасать, азиатская сессия изначально подхватила негативную динамику, вспомнив застарелую новость о том, что для принятия поправок к EFSF Германии может потребоваться внесение изменений в конституцию.

Стремительные распродажи золота и валют при закрытии азиатской сессии вчера закончились незначительной коррекцией. Валюты вступили в азиатскую сессию на вчерашних уровнях (как ни странно). Стремительные распродажи золота и валют при закрытии азиатской сессии вчера закончились незначительной коррекцией, при этом рост усилился в конце торгового дня на фоне слухов о том, что Европа обсуждает возможность создания Европейского инвестиционного банка в помощь EFSF, чтобы рекапитализовать банковскую систему и оградить их от последствий долгового кризиса в периферийных странах. Несмотря на массу препятствий и разногласий по этому вопросу, слухов оказалось достаточно для того, чтобы изменить настроение дня.

Рисковые активы, такие как сырье и акции, на этой неделе серьезно пострадали, поскольку Федрезерв не сумел внушить доверие инвесторам своими действиями.
По окончании своего долгожданного заседания Федеральный комитет по открытым рынкам сообщил о так называемом "операционном твисте", в рамках которого Центробанк будет покупать облигации с поздним сроком погашения, чтобы сдержать рост стоимости кредитования. Однако комментарии о том, что экономика США столкнулась с «существенной угрозой снижения» серьезно напугали рынки.

S&P оставило рейтинг Австралии на уровне ААА. Азиатская сессия началась спокойно, поскольку японские рынки сегодня закрыты в связи с праздником. Когда появилось сообщение о том, что Большая Двадцатка опубликует коммюнике после заседания, на рынке наметилось некоторое оживление (оно не было запланировано изначально), при этом евро сумел откатиться к уровням вчерашней азиатской сессии. Однако само коммюнике разочаровало инвесторов, поскольку не содержало ничего, кроме привычных громких обещаний гарантировать банкам достаточную ликвидность и сделать все необходимое для сохранения стабильности в финансовом секторе.

После некоторых оптимистичных высказываний, сделанных вчера представителями еврозоны, включая Баррозу, сегодня утром интерес к риску продолжает возрождаться.
Хотя основное место в заголовках продолжат занимать истории о том, объявит ли Греция дефолт или нет, сегодня нас также ждет достаточно большое количество статистических данных, среди которых наибольшее значение будут иметь промышленное производство в США и два опережающих региональных индекса ФРБ.

Азия напугана возможным понижением рейтинга Италии.
Вчерашний торговый день вновь поделился на две части. Сначала агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг французских банков, а Еврозона опубликовала неблагоприятную экономическую статистику, что привело к снижению курса евро. Однако вскоре ситуация в корне изменилась: французский президент Николя Саркози после телефонной конференции с немецким канцлером Ангелой Меркель и греческим премьером Папандреу заявил о том, что Франция сделает все, чтобы спасти Грецию, а Греция, в свою очередь, подтвердила свою готовность к выполнению плана фискальных реформ. В конце торгового дня положение евро снова пошатнулось, поскольку появилась новость о том, Парламентский финансовый комитет в Австрии не одобрил увеличение EFSF.

Еще одна беспокойная сессия для евро. Еще одна беспокойная сессия для евро: евро/доллар торговался от новости к новости и, в конечном счете, закрылся с повышением. Сначала пара оказалась под давлением из-за слухов о том, что французскому банку BNP требуется финансирование. Однако слухи не подтвердились и евро нащупал основание в области 1,3550. Немецкий Канцлер Ангела Меркель попыталась опровергнуть слухи о неизбежном дефолте Греции, убеждая рынки в том, что Германия по-прежнему будет финансировать Грецию через европейский фонд финансовой помощи.

Рынки с оптимизмом восприняли такую возможность, отмеченную изданием FT.
После кратковременного падения ниже отметки 1,35 в конце торгов в Азии и начале в Европе вчера, евро/доллар обрел поддержку и скорректировался вверх, поскольку поток негативных новостей пошел на убыль. Кажется, что инвесторы одобрили новые меры фискальной консолидации в Греции, а новость о том, что стране хватит денег до середины октября, при этом в июле она уже не зависела так сильно от финансирования ЕЦБ, добавили оптимизма. Министр финансов Германии Шойбле заявил, что о выходе Греции из состава Еврозоны не может быть и речи. И, наконец, сообщение в FT о том, что Италия ведет переговоры с Китаем о покупке облигаций и инвестициях в стратегически значимые компании (аналогичные разговоры уже шли в отношении Греции, Португалии и Испании), закрепили позитивный рыночный настрой.