На 4х часовом графике по-прежнему нет ярко выраженного тренда, но хорошо видно, как курс валюты в очередной раз тестирует сильный уровень поддержки 1.3900/1.3880, который уже тестировался ранее 24 и 25 июня, а так же 6 июля, но так и не был пробит.

Евро, большую часть дня торговавшийся с понижением против доллара и иены, сумел восстановить позиции. S&P500 протестировал 200-дневную скользящую среднюю на 887, однако, затем укрепился до 899. Опубликованный вчера индекс ISM по сектору услуг вышел на уровне 47.0 против прогноза 46.0, чуть приблизившись к пограничной отметке 50, указывающей на рост. Американские фондовые рынки закончили день на мажорной ноте, и S&P500 и DOW закрылись в плюсе. S&P500 протестировал 200-дневную скользящую среднюю в области 887, но затем восстановился и закрылся с повышением на 0.5%. Европейские фондовые рынки, согласно прогнозам, откроются с повышением на фоне позитивного закрытия в США.

Сегодня американские рынки закрыты. Единственная значимая публикация – отчет по розничным продажам в Еврозоне, скорее всего, не сможет вывести рынок из состояния покоя. Негативные данные по уровню занятости в США застигли рынки врасплох (показатель вышел на уровне -467тыс. против прогноза -365 тыс.) Ставка б/р оказалась ниже ожидаемой – 9.5%, а общая безработица (включая недовольных работой, частично и временно занятых), выросла до 16.5%. Цены на сырую нефть учитывают некоторое ослабление и могут пробить уровень поддержки в районе 66. Если это произойдет – готовьтесь к серьезному снижению. S&P500 пробился вниз и закрылся на уровне 896. Сегодня на американских рынках выходной (поскольку завтра 4 июля), поэтому, на фоне отсутствия важных данных, индексы, скорее всего, будут спокойно консолидироваться. Единственным отчетом, заслуживающим внимания, являются розничные продажи по Еврозоне.

Мы полагаем, что показатель выйдет на уровне -550 тыс. против среднего прогноза -395 тыс. Неблагоприятный отчет по потребительскому доверию Conference Board (49.3 против прогноза 55.3) привел к распродажам на рынке акций, которые, однако, частично восстановились в конце американской сессии. Сегодняшние данные также могут принести разочарование, поскольку прогнозы по уровню занятости в частном секторе слишком оптимистичны. Мы полагаем, что показатель выйдет на уровне -550 тыс., что может спровоцировать тестирование 900 по S&P500. EURUSD все еще держится выше 1.40, однако, если экономические данные разочаруют рынки ,возможен прорыв области поддержки на 1.3958 (да, мы знаем, что это должно быть негативным фактором для доллара, однако, рынки сегодня функционируют по другим правилам, ориентируясь на последствия в мировом масштабе. А это значит, что отрицательные данные позитивно влияют на курс доллара). Также ждите сегодняшних отчетов по ISM и продажам автомобилей в США.

Евро/доллар

Внутридневная стратегия - Пара тестирует потенциальную область поддержки 1.4000/1.3975. Для сохранения восходящего прогноза и движения к 1.4100 эта поддержка не должна быть пройдена. В противном случае возможно дальнейшее ослабление к 1.3940.
Среднесрочный прогноз Для сохранения восходящей динамики и возможности движения к 1.4400, пара должна держаться выше поддержки в районе 1.3800/1.3700.
Внутренние уровни сопротивления 1.4100/25, 1.4175
Внутренние уровни поддержки 1.4000/1.3975, 1.3940

Укрепление доллара оказывает давление на товарные фьючерсы. Личные доходы в США неожиданно выросли в мае (+1.4%), однако, это было связано с крупными социальными выплатами за этот период. Без учета данных платежей, личные доходы снизились на 0.1%. Между тем, норма сбережения в США выросла до 6.9% от располагаемого дохода (без учета выплаты кредитов, таким образом, норма сбережений, фактически, выше. Это максимальный уровень с 1993 года). Этот показатель находится в обратной зависимости от совокупной прибыли, таким образом, в течение следующих нескольких кварталов/лет можно ожидать снижения прибылей. Товарные фьючерсы находятся по давлением на фоне укрепления доллара и американских гос. облигаций, которые выросли после вливания ЕЦБ 442 млрд. евро в рамках кредитных операций на прошлой неделе.

Евро в очередной раз не смог пробить сильный уровень 1.41 и теперь консолидируется в диапазоне 1.40-1.41...
Начнем с того, что прошлый прогноз подтвердился и на торгах в пятницу евро продолжил расти по отношению к американскому доллару, но приблизившись к области 1.4120/30 его рост замедлился.В итоге уровень сопротивления 1.4100/10 в очередной раз "устоял" (ранее он тестировался 11 и 24 июня).

Практически всю европейскую сессию четверга единая европейская валюта находилась под давлением из-за негативных новостей для Еврозоны - заказы в промышленности Еврозоны показали в апреле максимальное падение с 1995 года. Несмотря на это медведям так и не удалось пробить сильный уровень поддержки 1.3920/00.
Консолидация в диапазоне 1.3900-1.3970 завершилась пробоем уровня сопротивления 1.3970 и ростом евро к ранее намеченной цели 1.4010. Сегодня на торгах в Азии у участников рынка так же преобладали бычьи настроения и курс валюты вырос еще на 60 пунктов.

ФРС вчера оставил процентную ставку без изменений Банк продолжит проводить политику количественного ослабления, без объяснения времени и стратегий выхода. Вчерашнее заседание FOMC показало, что Банк планирует и далее проводить политику количественного ослабления, удерживая ставки на текущем уровне. Банк развеял ожидания рынка облигаций относительно повышения ставок, но, в то же время, не представил никакой вразумительной стратегии отказа от экспансионистской монетарной политики.

Опубликованный вчера индекс потребительского доверия АВС в США достиг минимальных уровней с 9 февраля. Это указывает на возможность коррекции на рынках акций. Опубликованный вчера индекс потребительского доверия АВС вышел на уровне -52. Это минимальное значение с 9 февраля, близкое к историческому минимуму на -54. Куда же делись зеленые ростки? Акции вчера несколько укрепились, однако, S&P500 по-прежнему торгуется ниже 50 и 200-дневных скользящих средних. Более того, достигнутый вчера максимум был все же не настолько высок. Рынку следует опасаться последствий аукциона по гос. облигациям в США для системной ликвидности. Продавайте на росте, но следите за публикуемым сегодня отчетом по заказам на товары длительного пользования.