За исключением отчета по доходам Philips, сегодня не публикуется практически никакой информации, которая смогла бы задать направление движения рынка. Мы ожидаем развития нисходящей тенденции. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана вышел на уровне 64.4 против прогноза 70.0. Это лишний раз убеждает нас в том, что индикатор АВС неплохо предсказывает значения индексов доверия Conference Board и Университета Мичигана. Однако рынки не отреагировали на эти разочаровывающие показатели. МВФ обсуждает новый пакет мер, направленных на помощь странам Восточной и Центральной Европы: еще три страны обратились в Фонд за помощью впервые. На рынки возвращается неприятие риска, поэтому данные новости могут сегодня привести к снижению европейских фондовых рынков. В остальном день обещает быть спокойным.

Консолидация в диапазоне 1.3950-1.4000 завершилась пробоем его нижней границы и уже ближе к полудню прошлой пятницы курс валюты достиг ранее намеченной цели 1.3880. Уже возле уровня 1.3880 нисходящее движение замедлилось и с началом второй половины дня евро начал постепенно отыгрывать ранее понесенные потери. В итоге торги в пятницу закрылись возле уровня 1.3950.

EUR/USD (1.3894)
Пара консолидируется вблизи долгосрочной скользящей средней, которая сегодня проходит на уровне 1.3999. Область поддержки находится на 1.3954/ .3942 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике / основание конверта на дневном графике + часовой прорыв), затем в районе 1.3893 (часовой реакционный минимум / часовой прорыв), где возможна консолидация. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка проходит в области 1.3832/ .3822 (текущий недельный минимум / минимум 22 июня + основание проекционного канала на дневном графике) и 1.3787/ .3784 (основание полосы Боллинджера на дневном графике / основание конверта на недельном графике). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление находится на уровне 1.4030 (потенциальный сегодняшний максимум), затем в области 1.4074/ .4080 (текущий недельный максимум / вершина конверта на дневном графике), где возможна консолидация. В случае дальнейшего роста следующее сопротивление проходит на уровне 1.4110 (вершина конверта на недельном графике) и 1.4135 (вершина полосы Боллинджера на дневном графике). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки.

Евро/доллар
Внутридневная стратегия Пара корректируется после вчерашнего роста. Потенциальная поддержка в области 1.3925/1.3885. Для сохранения восходящего прогноза и движения к 1.4070 эта поддержка не должна быть пройдена. В противном случае возможно дальнейшее ослабление к 1.3830.
Среднесрочный прогноз Для сохранения позитивного настроя и движения к 1.4400 пара должна держаться выше поддержки на 1.3720.
Внутренние уровни сопротивления 1.4070, 1.4150
Внутренние уровни поддержки 1.3925/1.3885, 1.3830

Вчерашние данные по рынку труда не помогли. Первоначальные заявки на пособия по б/р вышли ниже отметки 600 тыс., однако, на показатель повлиял целый ряд факторов, в том числе и сезонных. Банк Англии вчера оставил свою ставку на уровне 0.50%, как и предполагалось, между тем, было принято решение пока не расширять программу количественного ослабления на сумму 125 млрд. ф.ст., которая также осталась без изменений. Это решение было отложено еще на месяц. Данные по безработице нарисовали крайне неоднозначную картину. С одной стороны, первичные заявки вышли ниже ключевого уровня 600 тыс, опустившись до 565 тыс., но с другой стороны, повторные требования достигли рекордного максимума на 6883 тыс. Сезонные корректировки несколько смазали фактическое увеличение первичных заявок, поскольку в этом году в автомобильной отрасли не было традиционных летних закрытий. Рекордное число повторных заявок свидетельствует о том, что сейчас довольно трудно найти новую работу – на наш взгляд, это никак нельзя назвать зеленым ростком.

В начале европейской сессии четверга курс валюты смог пробить сильный уровень сопротивления 1.3930/40, что привело к усилению бычьих настроений и уже на американской сессии котировки достигли ранее намеченной цели 1.4030. С точки зрения фундаментального анализа поддержку единой европейской валюте оказали новости из Германии - положительное торговое сальдо выросло до 10,3 млрд. с 9,0 месяцем ранее. Ближе к концу торгового дня трейдеры начали фиксировать прибыль по ранее открытым ордерам на покупку, что привело к коррекции и снижению евро/доллара к уровню 1.4020. Сегодня с началом торгов в Азии нисходящее коррекционное движение продолжилось и евро снизился по отношению к доллару еще на 50 пунктов.

EUR/USD (1.3958)
Пара находится ниже долгосрочной скользящей средней на дневном графике (сегодня на 1.3996) после неудачной попытки преодолеть уровень 1.4178. Область поддержки проходит на 1.3832/ .3826 (текущий недельный минимум / минимум 22 июня + основание проекционного канала на дневном графике), далее на 1.3811/ .3798 (1-я цель от 1.3982 + основание проекционного канала на недельном графике / основание конверта на дневном графике), где возможна консолидация. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится в районе 1.3784/ .3782 (основание конверта на недельном графике / основание полосы Боллинджера на дневном графике), затем в области 1.3755/ .3748 (основание конверта на месячном графике / минимум 16 июня + линия шеи двойной вершины). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление проходит в районе 1.3927/ .3939 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике / часовой реакционный максимум + вершина конверта на дневном графике) и в области 1.3989/ .3996 (среднесрочная скользящая средняя на дневном графике), далее возможна консолидация.

Alcoa Inc. вчера опубликовала оптимистичные данные по доходам, которые помогли снять обеспокоенность по поводу роста – по крайней мере, на время – прогнозы по доходам слишком завышены. Alcoa Inc. опубликовала результаты деятельности за 2 квартал уже после закрытия рынка. Показатель оказался лучше ожиданий. Прибыль на акцию составила -0.26 против прогноза -0.38 и -0.54 в первом квартале. Фондовые рынки выросли, поскольку этот отчет частично снял обеспокоенность относительно того, что сезон отчетов по доходам принесет много разочарований. Индекс Baltic Dry Index упал на 3.4%, указывая на то, что рост сырьевых активов был связан с ожиданием принятия пакета стимулирующих мер в Китае, а не с реальным спросом.

EUR/USD (1.3893)
Пара вновь не смогла преодолеть уровень 1.4178 и сейчас находится ниже долгосрочной скользящей средней на дневном графике (сегодня на 1.4000). Область поддержки проходит на 1.3876 (текущий недельный минимум + основание проекционного канала на дневном графике + стоп и разворот на дневном графике), затем в районе 1.3826/ .3822 (минимум 22 июня / основание проекционного канала на недельном графике + основание конверта на дневном графике), где возможна консолидация. В случае дальнейшего снижение следующая поддержка находится на уровне 1.3784 (основание конверта на недельном графике), затем в области 1.3755/ .3748 (основание конверта на месячном графике / минимум 16 июня + линия шеи двойной вершины). Этот уровень будет сложно пройти с первой попытки. Сопротивление находится на уровне 1.3940 (краткосрочная скользящая средняя на дневном графике), затем в области 1.3980/ .4000 (вершина конверта на дневном графике), где возможна консолидация. В случае дальнейшего роста следующее сопротивление находится на уровне 1.4051 (текущий недельный максимум), затем на 1.4110 (вершина конверта на недельном графике) и 1.4151 (вершина полосы Боллинджера на дневном графике). Этот уровень будет первой попытки.

Фондовые рынки торгуются с понижением на фоне опасений, что прогнозы по доходам, заложенные в ценах, через чур оптимистичны. Фондовые рынки снова упали во вторник на фоне разговоров о том, что четырехмесячный период роста, начавшийся в марте, был основан на завышенных прогнозах по доходам. Между тем сезон публикации отчетов начинается на следующей неделе, и мы полагаем, что реальные доходы окажутся ниже показателей, уже заложенных в ценах. Также следует отметить, что индекс VIX вырос с отметки 29,00 до 30,85 – это рост на 6%. Индекс S&P500 второй день подряд тестирует 200-дневную скользящую среднюю. В этот раз ему удалось пробить поддержку на 885-887. Мы полагаем, что сегодня фондовые рынки снова уйдут в красную зону. Если S&P500 пробьет уровень 878 (на что указывают фьючерсы), можно рассчитывать на движение в область ниже 850.