Евро/доллар
Внутридневная стратегия Пара консолидируется между уровнем поддержки 1.4680 и сопротивлением на 1.4825/30. Пока пара держится ниже этого сопротивления, нисходящее давление сохранится, а в случае прорыва ниже поддержки 1.4680 пара может упасть к отметке 1.4480.
Среднесрочный прогноз Прорыв линии поддержки 2009 года вкупе с негативной дивергенцией индикаторов на дневном графике является медвежьим сигналом и основанием для дальнейшего снижения пары к области 1.4480/1.4450.
Внутренние уровни сопротивления 1.4795, 1.4825/30
Внутренние уровни поддержки 1.4685/80, 1.4480

Британский фунт резко снизился в начале европейской сессии с уровня 1.6480 к внутридневному минимуму в районе 1.6350. По мнению валютных аналитиков Mizuho, на этой неделе пара фунт/доллар продолжит торговаться в диапазоне между важным сопротивлением на 1.6665 и поддержкой в районе 1.6300, где находится облако Ишимоку и уровень коррекции Фибоначчи. Таким образом, движения фунт/доллара будут менее значительными по сравнению с другими валютами. На данный момент пара фунт/доллар торгуется на уровне 1.6390.

Компания CIT объявила о банкротстве, несмотря на спасательные меры государства. Сегодня следите за отчетностью Ford. В четверг-пятницу рынки бросало из стороны в сторону. Мы объясняем такую реакцию следующим образом: рынки не сильно впечатлил отчет по ВВП США, опубликованный в четверг. На поверхности он выглядел прилично, но при детальном рассмотрении обнаружились неприятные моменты: располагаемый доход сократился, а влияние программы "хлам за нал" оказалось временным. Государственные расходы также были заоблачными. Вывод такой: неустойчивое и неубедительное восстановление. Компания CIT объявила о банкротстве, несмотря на спасательные меры правительства. Наша стратегия: продавать на росте. Мы пока откладываем нашу цель на уровне 1121. Сегодня и в ближайшие несколько дней рост будет сдерживаться 50-55-дневной скользящей средней.

Общий показатель ВВП вышел на достойном уровне и превзошел прогнозы аналитиков, но население по-прежнему тратит деньги только с подачи государства. Поэтому не удивительно, что уровень располагаемого дохода снизился в 3 квартале. Отчет по ВВП может возбудить аппетит игроков на риске. Мы расцениваем это как положительный фактор для рисковых активов. Общее значение ВВП составило +3,5%, что выше средних прогнозов в размере 3,2% (Прогноз Saxo Bank: 3.6%), однако, за выхолощенным итоговым показателем картина отнюдь не такая привлекательная. Вполне естественно, что льготная программа в поддержку автомобильной промышленности "хлам за нал" (Cash for Clunkers) несколько разрядила напряженную ситуацию в секторе частного потребления, так как заставила потребителей раскрыть кошельки. Однако доходы по-прежнему являются проблемой. Увеличение потребления, которому обязан показатель ВВП за 3 квартал, не связано с ростом доходов. Действительно, при увеличении потребления на 3,4% располагаемый доход упал на те же самые 3,4%.

Вчера в течение дня рисковые сделки постепенно сокращались, но сегодня отчет по ВВП США может изменить тренд на какое-то время. На повестке дня -ВВП США. Это важно. На вчерашней и ночной сессиях наблюдалось активное сокращение рисковых сделок. Распродавались евро, австралийский доллар и валюты развивающихся рынков, а доллар, иена и франк росли в цене. ГКО показывают хорошие результаты. В целом, произошел массовый выход из риска в преддверии данных по ВВП, которые могут послужить лакмусовой бумажкой улучшения фундаментальной картины. Индекс S&P500 закрылся ниже поддержки линии тренда, проходящей по мартовским и августовским уровням. Также была пробита 50-55 дневная скользящая средняя. Если только ВВП не покажет высокие результаты, можно сказать, что индекс сформировал вершину на уровне 1101. Впереди маячат призраки рождественского сезона и высокой безработицы в этом и следующем году. На передний план выйдет сокращение расходов, которое может оказаться вынужденным из-за дефляции и низкого спроса, как в Японии.

Рынки продолжают корректироваться Итак, сегодня рынки снова в красной зоне, фьючерс на Доу Джонс показывает снижение на 0.39%, хотя вчера Доу закрылся ростом на 0.14%, на 9882, а сегодня шанхайский индекс вырос на 0.33%, до 3031. Евро вчера провалился до 1.4768, отскакивал утром до 1.4839, а затем снова упал, едва не обновив минимумы. Сворачивание оптимизма на рынках аналитическими лентами объясняется вчерашними плохими данными по экономике США. Заметно упали промышленный индекс ФРС Ричмонд и ежемесячный индекс потребительского доверия США. Впрочем, как раз вчера вечером рынки не отреагировали на эти данные. Оптимизм подорвало и выступление Нуриэля Рубини, профессора университета Нью-Йорка, известного тем, что он предсказал прошлогодний банковский кризис.

Покупайте акции на снижении с близким стопом. Мы считаем, что заказы на товары длительного спроса могут значительно превысить прогнозы. Также рынки достаточно позитивно настроены в отношении завтрашнего отчета по ВВП. Вчерашние данные из США принесли разочарование. В особенности индекс потребительского доверия, который составил 47,7 против прогноза 53,5. Границы "клина" по индексу S&P500 на сегодня: 1111 и 1055. Мы приближаемся к поддержке. Покупайте на снижении с близким стопом. Мы считаем, что заказы на товары длительного спроса могут значительно превысить прогнозы. Также рынки достаточно позитивно настроены в отношении завтрашнего отчета по ВВП. Доллар снова под давлением, а сырьевые рынки вчера укрепились. Одно вызывает беспокойство: ГКО и индекс VIX существенно выросли за последние два дня.

Сегодня публикуется отчет Conference Board по потребительскому доверию. Результаты могут оказаться неутешительными, учитывая, что индекс ABC по-прежнему слаб. Фондовые рынки просели под давлением слухов о том, что S&P понизил рейтинги по крупным банкам и что Bank of America увеличивает капитал посредством выпуска акций. Ни один из этих слухов не был подтвержден. Сегодня поддержка линии тренда по индексу S&P500 проходит по уровню 1053,04. Достойное соотношение риска и прибыли представляют собой покупки на спадах.
Доллар и иена в целом растут, однако, австралийский доллар получил заряд энергии после того, как индекс делового доверия достиг максимального значения с 1995 года. Появились новые статьи, обсуждающие ужесточение стандартов кредитования и денежно-кредитной политики в южно-восточных азиатских странах. Огромное различие в монетарной политике служит отрицательным фактором для доллара и евро, где предпочтение все еще отдается низким ставкам.

Индекс S&P500 находится внутри гигантского "клина": сопротивление линии тренда находится на уровне 1113, поддержка линии тренда - на 1058. Повод для беспокойства: транспортный индекс Dow Jones за последние три торговых дня упал на 6%. Доллар устанавливает новые минимумы; ставки по 10-летним облигациям растут. Это означает, что пока оптимизм на рынке сохраняется. Наша стратегия на сегодня "покупать при снижении цены", и мы по-прежнему надеемся достичь нашей среднесрочной цели по S&P500 на уровне 1121.
Индекс S&P500 находится внутри гигантского "клина": сопротивление линии тренда находится на уровне 1113, поддержка линии тренда - на 1058. Повод для беспокойства: транспортный индекс Dow Jones за последние три торговых дня упал на 6%.
Неделя уготовила много интересной статистики: потребительское доверие, заказы на товары длительного пользования и ВВП за 3 квартал в США, не считая прочих данных.

Вчерашний разворот американских фондовых рынков свидетельствует о возобновившемся желании рисковать. Вчера фондовые рынки резко развернулись вверх. Торговля снова проходит под флагом риска. Доллар, иена и сырье дешевеют; австралийский доллар и евро дорожают. 10-летние ГКО США вот-вот могут пробить поддержку на уровне 117-20. Это может послужить своего рода катализатором для нового рывка вверх по акциям. Сопротивление по индексу S&P500 сегодня проходит по линии тренда на 1114. Корпоративные отчеты демонстрируют улучшение, но под вопросом по-прежнему остается качество финансовых показателей финансового сектора.