Евро закрылся в Нью-Йорке в четверг на $1.2285 после обновления минимумов в Нью-Йорке до $1.2266 по отношению к доллару, учитывая дальнейший подъем доходности американских государственных облигаций (UST). В Азии в начале дня свежий спрос поднял пару до сессионных максимумов $1.2292. Далее хороший спрос на доллар/иену привел к провалу курса евро/доллара до $1.2275, после чего последовала коррекция до $1.2288, прежде чем евро снова развернулся вниз, обозначая минимумы азиатской сессии на $1.2274. Спрос накануне европейского открытия подтолкнул пару обратно к $1.2295. Трейдеры осведомлены о больших опционах, которые истекают сегодня, изюминкой из которых является опцион с ценой исполнения на $1.2300 - почти на E10 миллиардов – истекающий сегодня в 1000ET в Нью-Йорке. В целом, пятница крупный опционный день по всем инструментам в США, потому что сегодня экспирируется множество контрактов с разными сроками.

Традиционно, в конце года экономисты и обозреватели заглядывают на дно кофейных чашек, раскидывают колоду карт, или достают с пыльных чердаков магические кристаллы, чтобы предсказать события 2015 года. В связи с этим представляю на суд общественности девять прогнозов собственного изготовления.

1. Нефть на донышке барреля. Хорошо, когда нефть дешевеет. Еще лучше, когда ее в достатке. За последние пять месяцев цены на этот энергоресурс упали на 40%, что непременно стимулирует экономический рост. Но добыча и и разработка месторождений не стали дешевле, чтобы производство окупалось, нефть должна стоить около 70 долларов за баррель. Есть подозрения, что ближневосточные страны наводнили рынок дешевой нефтью, чтобы сделать добычу дорогой сланцевой нефти в Северной Америке экономически не выгодной - но новый спад им совсем не нужен. Как только экономика начнет расти, спрос на нефть также пойдет вверх, а за ним подтянутся и цены. Так что пользуйтесь моментом, покупайте, пока дешево.

Что бы там не говорили о возобновлении валютных войн, или политически спровоцированых девальваций, участившихся на валютном рынке с лета текущего года, смело можно назвать глобальным заговором, направленным на то, чтобы вернуть доллару его превосходство и могущество. Новые вливания стимулов в экономики со стороны Европейского центрального банка и Банка Японии отправили евро и иену к новым минимумам против доллара, и, тем самым, помогли Европе и Японии в борьбе с дефляцией. Политики в Австралии и Новой Зеландией многие годы были вынуждены мириться с переоцененной валютой, поэтом теперь они радостно приветствуют укрепление доллара. Многие развивающиеся страны были довольны слабой валютой, которая помогала им балансировать экономики. Да и американские политики не возражали: напротив, они всячески поддерживали мнение главы ЕЦБ Марио Драги о том, что «валютный курс находится под влиянием монетарной политики, которая демонстрирует дивергенцию на оне различных экономических условий».

Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке в среду на $1.2345 после сильной волатильной реакции на итоги заседания FOMC, которая первоначально выражалась в скачке курса до $1.2474, поскольку фраза "значительное время" была лишь немного смягчена упоминанием терпения в вопросе повышения ставок, а позднее материализовалась в падении до нового минимума $1.2321, так как рынок стал уже ориентироваться на слова главы ФРС Джанет Йеллен. А г-жа Йеллен подтвердила сроки начала повышения ставки в США, которые она обозначила в оговорке на своей первой пресс-конференции в марте нынешнего года. Вчера ей был задан прямой вопрос о сроках начала ужесточения политики, на что она ответила: не ранее чем через два заседания, дав понять что ставки могут повысить уже в апреле 2015, то есть, как она и проговорилась в марте 2014 - через полгода после окончания количественного смягчения. Это намного раньше, чем позиционировал рынок – середина 2015.

Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.2511 после возвращения с утреннего европейского максимума $1.2570 до минимума $1.2478 после фиксинга курса в Лондоне, прежде чем он расположился между $1.2480/1.2520 на закрытии. Евро оставался поддержан выше $1.2500 в начале азиатской торговли, а основное вниманием было уделено анализу эффекта падения российского рынка на австралийский доллар. Ранняя торговля евро/долларом была ограничена диапазоном $1.2501/16, пока игроки не приступили к продажам аусси, что привело евро/доллар ниже $1.2500, до минимума $1.2486. Пара торговалась с тяжелым тоном в преддверии открытия Европы. В Европе курс упал до $1.2476. Некоторые трейдеры винят в этом большой опцион на $1.2500 (E2.7 млрд), истекающий сегодня, предполагая, что он может сдержать пару в районе это фигуры до экспирации. Спрос виден на $1.2470, прорыв откроет минимумы вторника между $1.2440/35. Сопротивление остается на $1.2520, а свежий интерес на продажу находится на $1.2550, хотя он не так велик, как во вторник.

В августе 1973 года президент Египта Анвар Садат тайно посетил столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд и встретился с Королем Фэйсалом. Садат готовился к войне с Израилем и он рассчитывал, что Саудовская Аравия поможет ему воспользоваться от одним из мощнейших оружий - нефтью. Прежде Король Фейсал противился тому, чтобы арабские страны-участницы ОПЕК использовали нефть в качестве оружия. Но когда началась арабо-израильская война в октябре 1973 года, арабские страны-производители нефти подняли цены, снизили объемы производства и ввели эмбарго на экспорт нефти, чтобы наказать Штаты за помощь Израилю. Однако без Саудовской Аравии их эмбарго показалось бы смешным. Сегодня Аравия снова применяет свое «нефтяное оружие», но теперь поступают совсем иначе: сбивают цены и наращивают добычу. Мировые цены на этот энергоресурс обвально падают с июня этого года, но королевство отказывается сокращать объемы добычи, чтобы стабилизировать рынок и, возможно, спровоцировать восходящую коррекцию. Напротив, на последнем заседании картели 27 ноября саудиты сделали все, чтобы не дать странам ОПЕК сократить добычу.

Российский фондовый рынок открылся во вторник падением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики. В лидерах утреннего спроса акции Яндекса и НЛМК, в красной зоне торгуются бумаги Башнефти и Сургутнефтегаза.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднозначным. Американские индексы завершили предыдущую сессию снижением на фоне продаж в энергетическом секторе. Фьючерс на индекс S&P торгуется в плюсе. Цены на нефть продолжают падать, баррель сорта Brent оценивается рынком в $60,05 (-2%).

Федеральная резервная система по итогам последнего в этом году совещания может уточнить формулировки в отношении сроков начала повышения процентных ставок и темпов дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики, считают экономисты. На прошлом заседании ФРС пообещала удерживать процентные ставки около нуля в течение длительного периода времени. Зампред американского Стэнли Фишер в декабре дал понять, что регулятор близок к смене курса, и обозначил середину 2015 года как наиболее подходящее время для первого повышения ставок, хотя другие чиновники были настроены более сдержанно. Независимые эксперты считает, что в сложившихся условиях сторонники мягкой политики (голуби) в руководстве ФРС одержат верх над сторонниками ее ужесточения (ястребами).

Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.2438 после того, как курс восстановился с внутридневных минимумов $1.2415 после фиксинга в Лондоне в 1600GMT до $1.2479. Позднее курс быстро опустился до $1.2429, после чего медленно восстанавливался в конце дня. Трейдеры отмечают, что область между $1.2480/85 в настоящее время рассматривается как достойное сопротивление, и сообщения этой ночи подтвердили интерес продавать в этой области. Позднее восстановление в Нью-Йорке продолжилось в начале Азии до $1.2448, а при открытии вторника курс снизилась до $1.2436, прежде чем обнаружил высокий спрос. Эти покупки расширили ночное восстановление до $1.2464, и настрой остается позитивным утром в Европе. Азиатские трейдеры отмечают, что торговля евро/долларом была довольно скучной, а его шагами, главным образом, были продиктованы движением доллар/иены. Внимание в Европе будет приковано к выпуску предварительный данных PMI в ведущих экономиках еврозоны, начиная с Франции в 0800GMT.

Цены на нефть продолжают стремительно падать, провоцируя хаос на международных финансовых рынках. Пятница закончила беспокойную торговую неделю распродажами акций и корпоративных облигаций. Международное энергетическое агентство вчера сократило свои прогнозы по росту спроса на 2015 год, отметив, что удешевление энергоресурса так и не смогло привлечь покупателей. Комментарии Агентства отправили цены к новым минимальным уровням за последние пять с половиной лет, а недельное падение, таким образом, превысило 10%. Цены на сырую нефть Brent - эталон на международных рынках нефти - с середины июня упали на 45%, в пятницу нефть подешевела на 1.95 долларов, протестировав отметку 61.73 доллара за баррель. Нефть West Texas Intermediate упала в цене на 2.23 доллара до 57.73 - последний раз она продавалась по такой цене в мае 2009 года. Стоимость нефти WTI опустилась ниже психологически важной отметки 60 долларов, что наводит на мысль о том, что цены стабилизируются еще не скоро, а последствия глубокого спада не замедлят сказаться на потребителях энергетической отрасли и политике центральных банков.