"Проблема демократии в том, что ее сторонников возглавляет Джордж Буш", - отметил как-то один из европейских лидеров. Его слова не лишены смысла. Ирак погрузился в кровавый хаос. Демократия была явно не в чести до тех пор, пока ее главным агитатором был ныне бывший президент Соединенных Штатов. За годы его правления западные ценности сильно померкли и надолго вышли из моды. Война в Ираке открыла глаза на простую истину: навязывать свои ценности под дулом пистолета - занятие неблагодарное и даже контрпродуктивное. Затем неоконсерваторы и либеральное настроенные интернационалисты неожиданно осознали, что политик должен думать не только о том, сколько бюллетеней бросят в его урну для голосования. Есть такие понятия, как правовое регулирование, независимая судебная власть, надежные институты.

На момент публикации торговля ведется в диапазоне 1,5950 - 1,60. Принципиально понижательное давление остается главным, однако необходимо учесть риски корреляции с EUR/USD. Пара вполне может сходить в диапазон 1,61 - 1,62 (1,6105 - 1,6163). Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,56 и 1,55 соответственно, риски роста - с отметкой 1,60. В долгосрочке паре вполне реально упасть к 1,50 и даже 1,45.

Укрепление доллара по всему фронту в начале торговой сессии понедельника создало впечатление, что рынок берет тайм аут и до происшествия значимых событий, запланированных на эту неделю, будет наблюдаться консолидация в диапазонах, обозначающая, что инвесторы пребывают в состоянии ожидания. Однако, позже, на американской сессии, «зеленый» вновь оказался в распродажах, при этом наиболее активный обмен наблюдался на евро и йены, фунт тоже покупался за доллар, но менее масштабно. Тем не менее, в итоге торгового дня «бакс» зафиксировал нейтральные результаты к европейским валютам и относительно небольшие потери к йене. Всплеску желания рисковать поспособствовали очередные антиинфляционные заявления президента (ЕЦБ) Ж.-К. Трише, которые вновь были восприняты как намеки на то, что в Европе ключевые ставки будут повышены раньше, чем ожидается.

EUR/USD, H1

Вчера, продемонстрировав торги в диапазоне чуть более 100 пунктов, во второй половине торгового дня курс единой валюты вновь немного укрепился против доллара США. Был протестирован максимальный, начиная с 22 ноября, уровень – 1.3685. На данный момент наиболее вероятно выполнение одной из двух главных альтернатив. В качестве основной полагаем, что восстановление продолжится, поскольку общий тон в отношении пары евро/доллар повышательный. Последний импульс пятиволновки в корректирующей волне «С» имеет все шансы на достижение уровня 61.8% коррекции Фибо – отметки 1.3739. Вероятнее всего, структура «АВС» будет «достроена» вблизи нее. Однако, как видим, повторная попытка преодоления и закрепления выше 1.3685, которую можно было наблюдать сегодня на торгах азиатской сессии, завершилась неудачей. Поэтому укрепление американской валюты от текущих позиций вполне вероятно. Поскольку максимум обновился, логично допустить, что волна «5», как и коррекция «С» завершены и сегодня в ходе торгов сможем наблюдать развитие «медвежьего» импульса в район 34-й фигуры.
Прогноз на повышение курса.

На момент публикации торговля ведется вдоль уровня 1,3650, точнее, вдоль связаного с ним сопротивления 1,3660. Повышательное давление сохраняется. У пары есть возможность при преодолении текущего сопротивления достичь, к примеру, отметок в диапазоне 1,3847 - 1,3924. Однако напомним, что от уровня 1,38 вверх начинается диапазон защит. Ловушка маркетмейкеров построена в диапазоне 1,40 - 1,41. Во времени ход пары наверх ограничен датами заседания FOMC (25 - 26 января). При падении ближайшая поддержка ожидается в районе 1,3631. Далее - 1,3547 (по сути - на уровне 1,35, к которому привязано большое количество интересов, как продавцов, так и покупателей). На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,27, риски роста - с отметкой 1,4350. Необходимо следить за фондовым рынком. Снижение индексов повлечет за собой снижение EUR.

Давно мы не говорили о старом добром DJI, обращая большее внимание на S&P500.
Вернемся к данной теме. В то время как S&P500 крутится как уж на сковородке около защиты на уровне 1300, желая подпрыгнуть выше (ориентиры: 1300 – 1350), прежде чем оказаться зажаренным, DJI спокойно пропутешествовал к уровню 12000 (не хватило каких-то несчастных 7 пунктов). Ранее указывалось, что защита по DJI представлена диапазоном 11800 – 12000. Интересно, что цель была достигнута как раз к заседанию FOMC 25 – 26 января. И как раз 26 января начинает свою работу Международный Экономический Форум в Давосе. Выкинет или не выкинет какую-нибудь штучку FOMC в ходе заседания, по большому счету не важно. Идеи, способные сопроводить разворот рынка, готовятся и без этого. Что-нибудь, например, озвучат в Давосе, и получится, что и не ФРС США вовсе решает всё и за всех, а решения принимаются «всем миром».

Взрыв в московском аэропорту Домодедово, унесший жизни тридцати пяти человек, повлиял на динамику швейцарского франка против всех валют, и EURUSD. Как сообщают, взрыв прогремел в 16:32 мск. Если смотреть на фактическое движение евро/доллара и прогноза, то переломные точки совпадают. По цене не совсем.

Бычий настрой по отношению к евро на американской сессии усилился на комментариях Трише, которые повысили ожидания возможного повышения процентной ставки ЕЦБ.

Курс евро/доллар вырос до нового максимума 1,3685. Единая валюта двинулась к 1,4000. Ключевой уровень на днях пройден, и сейчас ничего не мешает достичь 1,400. Фундаментально рост евро не поддерживается, техническая картина говорит об обратном.

Британский фунт после снижения к 1,5921 вырос, но рост был ограничен сопротивлением 1,6012. Есть мнение, что сегодня рост по фунту продолжится. Данные по Великобритании, которые будут опубликованы в 12:30 мск. могут помочь быкам быстрее достичь расчетной цели. Точно также новости могут задержать рост до открытия американской сессии. Прогнозы на графике. В случае достижения линии U3, от нее ожидаю рикошет к линии U2.

На фоне снижения доллара США по всему рынку, курс USDJPY снизился до 82,30. На вторник я рассматриваю дальнейшее снижение с целью 81,82.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день. Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Сопротивление: 82.60 | 82.84 | 83.07 | 83.21 | 83.45
Поддержка: 82.46 | 82.22 | 81.99 | 81.85 | 81.61

В понедельник в 16:30 мск в московском аэропорту Домодедово прогремел мощный взрыв, который унес жизни тридцати пяти человек, повлиял на динамику швейцарского франка против всех валют, включая американский доллар. Швейцарский франк покупали как актив убежище. Падение USDCHF вызвало рост и в других парах с долларом. На сработавших стопах по коротким позициям курс USDCHF снизился до линии D4 – 0.9471. На вторник рассматриваю снижение к 0,94 по линии D3, хотя падение может иметь меньшую скорость, чем у меня по прогнозу.