SP 500 : Цель на уровне 1304

Наша точка разворота установлена в 1213.

Наше предпочтение : Если активу не удастся пробить вниз уровень 1213, следует ожидать дальнейший рост до уровней 1304 и 1350.

Альтернативный сценарий : Лишь прорыв вниз 1213 сможет опровергнуть наш оптимистический сценарий. И в таком случае, следует ожидать возврат курса к 1170 и возможно к 1110.

Тенденция : рост в краткосрочной перспективе ; диапазон в среднесрочной перпсективе.

Анализ : Рост 50-дневной скользящей средней свидетельствует о возможном потенциале роста индекс.

RTS Index: бычий настрой пока 1820 является поддержкой, наша целевая точка : 1961.

Наша точка разворота располагается на уровне : 1820.

Наше мнение : бычий настрой пока 1820 является поддержкой, наша целевая точка : 1961.

Альтернативный сценарий : при прорыве 1820, RTS Index может достигнуть 1768 и 1737.

Комментарий : RSI находится выше 70. Это может указать находится в бычий тренд, который продолжится, или же состояние перекупленности, тогда неминуема техническая коррекция. Можно будет сравнить развитие RSI с развитием цен для того, чтобы обнаружить появление расхождений между тем и другим. MACD ниже своей сигнальной линии и позитивен. Возможна коррекция. Кроме того, курс находится выше своих 20 и 50-дневных скользящих средних (соответственно находящихся на уровнях 1823.576 и 1720.6524).

Картинка не складывается. Сумма непогашенного долга по кредитным картам снижается уже 27 месяцев подряд и уже уменьшилась в сумме на 177.2 млрд. долларов. Ставка б/р прочно застряла выше 9% и не опускается ниже уже 20 месяцев. Средние почасовые доходны выросли на 4% за 12 месяцев, закончившихся в ноябре. Около 23% домов, купленных в ипотеку, стоят меньше суммы долга. Как же отреагировал американский потребитель, столкнувшись с этими незначительными проблемами? Он просто пошел по магазинам и тратил все свои деньги так, словно живет последний день. Розничные продажи в 4 квартале выросли на 14% в годовом исчислении. Такие темпы роста не фиксировались уже 18 лет (Бюро статистики изменило методику расчета показателя розничных продаж в 1992 году и старые данные, полученные ранее этого года, теперь не сопоставимы с новыми).

До сих пор речь идет об уровне 82,99. Это сильное сопротивление, только при преодолении которого возможно дальнейшее восстановление пары. По итогам недели были актуализированы уровни ниже текущих отметок, что говорит о понижательном давлении. Ближайшие цели при падении: 82,12 - 81,97. Возможно сильное падение в район 80,53. Ранее говорилось: для того, чтобы пара в дальнейшем не подверглась сильному падению параллельно падению фондового рынка, ее необходимо загнать в Call - диапазон, хотя бы в район 84,03 (реальны и уровни 86,21 - 89,29), хотя в долгосрочке все же готовится сильное снижение (пару ждут значительно ниже 80, в районе 72 - 75).
Низкая активность.

На момент публикации продолжает волатильно проторговываться уровень 0,9615. Актуализация уровня 0,9346 (0,9331) говорит о присутствии понижательных рисков. Ключевое с точки зрения рисков сопротивление продолжает находиться на отметке 0,9709 (0,9718) и защищено 50-дневной EMA. Для преодоления необходим сильный импульс.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о рисках неожиданных движений.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 0,9615 - 0,9662.

Размер имеет значение. Если смотреть на Китай только с точки зрения среднего уровня жизни, то страна будет мало чем отличаться от Тайланда. Если смотреть на Китай только с точки зрения размера, мы увидим вторую по величине экономику в мире, крупнейшего экспортера (если рассматривать страны Еврозоюза как отдельные экономики), второго по величине импортера и держателя крупнейших валютных резервов. Китайские лидеры озабочены поддержанием стабильности и ростом благосостояния, что вполне естественно. Остальной мир, также по вполне понятным причинам, с интересом и беспокойством следит за тем, как Китай воспользуется своей растущей мощью и как будет выполнять свои обязательства. До сих пор адаптация к новой реальности, основанной на восхождении Китая, проходила вполне успешно, даже несмотря на огромные культурные различия, историческую пропасть и несовместимые политические системы Китая и нынешними супердержавами. Китайская экономика развивается очень динамично и все больше и больше зависит от рынка.

Однако данные IMM пока предполагают лишь сокращение коротких позиций, нежели открытие новых длинных. Прошлая неделя завершилась весьма волатильно – евро значительно вырос после публикации сильных данных по индексу IFO в Германии. Доверие в Бельгии также поднялось к самым высоким уровням (максимальные значения с сентября 2007 года), а слухи о планах Испании рекапитализировать испанские кассы также играли на руку быкам по евро (или же дали по рукам медведям по единой валюте!). Британский фунт, напротив, снижался после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам (хотя погода, безусловно, была основным фактором негативного влияния) и нескольких весьма умеренных комментариев члена комитета по монетарной политике Позена (а именно, «тот факт, что рынки учитывают в ценах повышение ставки в 2011 году, совсем необязательно означает, что они его получат»).

EUR/USD, H1

В ходе торговых сессий пятницы события развивались согласно условиям основного сценария, который предполагал укрепление единой валюты против американской. В результате торгов валютная пара отработала 2 фигуры, преодолев важный уровень сопротивления 1.3537. Кроме того, пара евро/доллар пробила уровень 50.0% коррекции Фибо и обновила максимум 1.3626, что позволяет предположить дальнейшее восстановление евро на сегодняшних торгах к следующему уровню коррекции 61.8% Фибо – 1.3737. Полагаем, что продолжит развиваться внутренняя пятиволновка в коррекции «С». Не исключено небольшое укрепление доллара США в качестве волны «4» к 1.3537. Тем не менее, сегодня в азиатскую сессию наблюдалось ослабление единой валюты, что допускает вероятность снижения валютной пары от текущих позиций. В таком случае, пик волны «С» - отметка 1.3537. Внутренняя структура, следовательно, отсутствует. Началось развитие импульса «1» «медвежьего» тренда.
Прогноз на повышение курса.

Американский доллар вновь снизился против своих основных «оппонентов». Прошедшая неделя отметилась разнонаправленной волатильностью - движения главных валютных пар демонстрировали взлеты и падения, но с большей активностью против «бакса». Если опасения новых мер по монетарному ужесточению в КНР обуславливали поддержку «зеленому», то недовольство ситуацией с госдолгом США рейтинговыми агентствами, наоборот, давали повод для давления на доллар. Не располагали к оптимизму в отношении «бакса» и отчеты штатовских компаний, к особому огорчению расположил финансовый сектор, где Wells Fargo, Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs продемонстрировали весьма слабый итог. Статистика по экономике рисовала, в общем, позитивную картину и в моменте публикаций помогала доллару поддерживать устойчивость.

На момент публикации торговля ведется вдоль уровня 1,36. Повышательное давление сохраняется. Ближайшее сильное сопротивление располагается в районе 1,3750. Напомним, что от уровня 1,38 вверх начинается диапазон защит. При падении ближайшая поддержка ожидается в районе 1,3511 (по сути - на уровне 1,35, к которому привязано большое количество интересов, как продавцов, так и покупателей). При пробое уровня 1,3511 поддержка будет оказана в районе 1,3468. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,27, риски роста - с отметками 1,37 и 1,42. Необходимо следить за фондовым рынком.
Снижение индексов повлечет за собой снижение EUR.