USD/CAD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Наша точка разворота находится на уровне 0.993.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 0.993 с целевыми точками 0.9985 и 1.0005.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 0.993 откроет путь к 0.991 и 0.989.

Анализ : RSI поддержим бычьей трендовой линией.

Мы выделяем следующие ключевые факторы, которые будут влиять на прогноз по экономике США: 1) инфляция достигнет дна и постепенно начнет расти; 2) Сохранится двухуровневость экономики, поскольку высокий объем экспорта и капвложений будет сопровождаться вялым ростом на рынке жилья, и высокими правительственными издержками; и 3) смещение от монетарных стимулов в сторону фискальных приведет к повышению номинальных и реальных процентных ставок.
Новая норма: мы не хотим резко менять направление дискуссии о темпах роста; на фоне вялого роста занятости эта тема по-прежнему остается ключевой. В декабре уровень занятости по платежным ведомостям вырос всего на 103 тыс. Судя по всему, плохая погода негативно влияет на рынок труда. Ни о каком всплеске активности не может быть и речи. Текущую динамику не назовешь даже относительно устойчивым восстановлением. Тем не менее средний прирост занятости в частном секторе за 4 квартал 2010 года показал лучший результат почти за четыре года.

Цены на жилье в Великобритании продолжили снижение, однако фунт держится относительно неплохо. Сразу после разочаровывающего (во всяком случае, для рынков) обращения американского президента Обамы к нации, Комитет по открытым рынкам ФРС собрался на своем первом заседании в этом году. Очевидно, впервые с декабря 2009 года решение было принято единогласно, после того как диссидент Хоинг был по жребию исключен из голосования. Никто из новых членов не выступил в поддержку его мнения.

EUR/USD, H1

В результате волатильных торгов среды наблюдалось небольшое ослабление евро против доллара США. Отметим, что торги прошли в достаточно узком диапазоне – чуть больше ста пунктов. При этом в европейскую сессию произошло тестирование очередного максимума – отметки 1.3721. Тот факт, что пара евро/доллар восстановилась после снижения к сессионному минимуму – 1.3643 и продолжает консолидироваться вблизи уровня 61.8% коррекции Фибо, позволяет предположить следующее. Полагаем, валютная пара преодолеет данный уровень коррекции, достроит пятиволновку в волне «С», развернется и начнет снижаться, демонстрируя начало нового тренда. Преодоление уровня 61.8% Фибо и продолжение укрепления курса единой валюты рассматривается в качестве альтернативы. По-видимому, пятый импульс, а с ним и коррекция «С», будут достроены вблизи 1.3870. В любом случае, сегодня на торгах предполагаем снижение валютной пары.
Прогноз на понижение курса.

Торги на сессии прошедшей среды, в определенной степени, проходили под влиянием ожиданий информации с первого в этом году заседания FOMC. Торговля была сдержанной, но после выхода новостей в Великобритании, о протоколах ВоЕ, и на фоне смены декораций, на долговом рынке Штатов, где возобновился рост доходности казначеек, доллар оказался под давлением против фунта. Попытки евро продолжить рост относительно «бакса» не были успешными и завершались возвратом к исходным позициям. В итоге «зеленый» остался в минусе относительно фунта и йены, интерес к которой вырос в самом конце сессии, но в нейтральных позициях к евро. В начале торгов среды наблюдалось небольшое давление на американскую валюту, т.к. рынку не понравилось выступление президента США Б. Обамы в котором говорилось о планах заморозить дискреционные расходы и сократить ставки налогов на компании.

На момент публикации продолжается торговля ведется вдоль уровня 1,37 (1,3694). При уверенном закреплении над данным уровнем пара может продолжить рост до сопротивления 1,3785, однако настроения коррекционные, и ничего не мешает паре упасть к 1,3612 - 1,3590. Приоритет продаж при росте, несмотря на равную вероятность движения вверх и вниз от текущих отметок. Еще раз напомним, что от уровня 1,38 вверх начинается диапазон защит. Ловушка маркетмейкеров построена в диапазоне 1,40 - 1,41. В перспективе видны ожидания возврата к уровням 1,33 - 1,31. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,28 и 1,2950, риски роста - с отметками 1,3850 и 1,43. Необходимо следить за фондовым рынком. Снижение индексов повлечет за собой снижение EUR. Актуализированные уровни 1,4250, 1,32, 1,28 - мартовские. Сильный разброс страйков может говорить о том, что пару намерены удерживать в диапазоне, дабы уменьшить риски снижения.

На момент публикации пара восстановилась после падения и пытается закрепиться выше уровня 1,59 (1,5915). Повышательное давление в направлении 1,60 (1,5944 - 1,5989 - 1,6050) сохраняется, тем не менее, более перспективны продажи при росте. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,54, риски роста - с отметками 1,60 и 1,62. В долгосрочке паре вполне реально упасть к 1,50 и даже 1,45. Вчера были указаны уровни, расположенные гораздо ниже текущих. Рассматривать их необходимо с точки зрения ожидаемой динамики и с учетом уже имеющейся расстановки сил. Ниже представлены результаты фильтрации по итогам сессии от 25.01.11. Данная сессия вобрала в себя негативную макроэкономическую статистику Великобритании и ожидания в отношении USD.

Итак, заседание FOMC завершилось.
Некоторые цитаты из очередного скучного текста, подготовленного для немедленной публикации:
«Хотя цены на сырьевые товары выросли, долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными, и показатели базисной инфляции продолжают понижаться…
… В настоящее время уровень безработицы высокий, а показатели базовой инфляции находятся несколько ниже тех значений, которые Комиссия считает наиболее согласующимися со своим двойным мандатом в долгосрочном плане. Хотя Комиссия ожидает постепенного возврата к более высоким уровням использования производственных ресурсов в контексте ценовой стабильности, прогресс в достижении целей был РАЗОЧАРОВЫВАЮЩЕ медленным.

В среду на американской сессии в ожидании оглашения решения ФРС США торги проходили неровно. Евро/доллар на европейской сессии установил новый максимум 1,3721, однако все попытки роста заканчивались распродажами. Евро/доллар с 1,3721 опустился до 1,3644.

Вечером после выхода положительных данных по рынку жилья в США за декабрь месяц, американский доллар пытался подняться, но евробыки с уровня 1,3644 быстро восстановили позиции до 1,3703. Продажи на первичном рынке жилья в прошлом месяце выросли сильнее, чем ожидалось.

Меня удивило, что фунт вырос до 1,5936. Если вы заметили, на графике два участока, которые имею между собой схожесть. Это ключик к тому, как могут развиваться события сегодня. Это не говорит о том, что рынок в точности повторит движение, но что ожидать от рынка, поможет. Основной сценарий это копия 21.01. Новости выходят разные, поэтому рассчитывать на идеальное повторение не приходится. Сильный уровень сопротивления проходит через 1,6000. В качестве поддержки будет выступать линия Lb.