Крепнут разговоры о возможном повышении процентной ставки РБА на завтрашнем заседании. Австралийский доллар растет. В пятницу все внимание рынка было приковано к отчету по занятости и безработице в США, который в целом не принес ничего хорошего. США в сентябре потеряли больше рабочих мест, чем ожидалось, а именно 263 000 (несмотря на то, что после отчета ADP и еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице прогноз и так был пересмотрен в меньшую сторону), при этом уровень безработицы вырос с 9,7% до 9,8%. Падение доли рабочей силы составило 0,3%, но если бы она осталась на уровне августовского значения, то безработица превысила бы отметку в 10%. Предварительный пересмотр исходных данных до марта, опубликованный Бюро статистики по рынку труда (Bureau of Labour Statistics), составил -824 000, или -0,6%, что усугубляет и без того пессимистичную картину на рынке труда, который переживает самый сильный спад в послевоенный период.
"Большая семерка", заседавшая в выходные, ни словом не коснулась валют. Безусловно, как всегда звучали привычные фразы типа "чрезмерная волатильность и беспорядочные колебания курсов не желательны и негативно влияют на экономическую и финансовую стабильность". Также участники саммита благоприятно отозвались о стремлении Китая к более гибкому обменному курсу, что означает постепенное укрепление китайского юаня. Отметим, что вице-председатель Народного Банка Китая (PBOC) И Ган сказал, что Китай и далее продолжит ставить во главу угла стабильность при формировании политики. Кроме того, упоминания вскользь укрепления евро (ослабления доллара) в конце прошлой недели так и не вылились в полноценное обсуждение этой темы на саммите. После заседания министр финансов Японии Фудзии выступил с комментариями, в которых более открыто, чем раньше предупредил об интервенции, "если колебания валютных курсов будут непропорциональными". Однако он не стал распространяться на тему, попадает ли недавнее укрепление иены под это определение.
Кроме того, на выходных Ирландия ответила "ДА" Лиссабонскому договору с соотношением голосов 2-1, показав обратный результат по сравнению с июньским референдумом. Это решение положительно сказалось на курсе евро и еще более положительно - на самой Ирландии. Прошлогоднее "НЕТ" сделало "Изумрудный остров" крайне непопулярным в кругах ЕС, но в связи с изменением экономических условий (и осознанием всей безысходности ситуации) страна ощутила острую потребность в плане по восстановлению экономики.
Сегодня утром с новой силой возобновились разговоры по поводу возможного повышения ставки РБА на завтрашнем заседании. Они основывались на обзорах, опубликованных сегодня двумя уважаемыми и влиятельными комментаторами, в которых те излагали причины для завтрашнего повышения. Отыгрывая возможность "неожиданного" повышения, игроки распродавали фьючерсы на процентную ставку и покупали австралийский доллар. На данный момент вероятность повышения ставки завтра по фьючерсам составляет 40-50% по сравнению с 20% на прошлой неделе. Тем не менее, кривая по-прежнему указывает на уверенность в повышении ставки на 25 б.п. в ноябре, но мы считаем, прежде нужно дождаться данных по безработице, которые выйдут в четверг.
Рост австралийца проявился и в кросс-курсе с его соседом "киви" после того, как министр финансов Новой Зеландии Инглиш в интервью каналу CNBC предупредил, что экономике Новой Зеландии угрожает еще одна волна спада, и с очередной раз посетовал на укрепление национальной валюты, в особенности против австралийского доллара.
Аналогичные страшилки по поводу рисков, которым подвержена экономика, присутствовали и в высказываниях известного "пессимиста" Нуриэля Рубини. Экономист снова говорил о том, что фондовые и товарные рынки выросли слишком сильно и слишком быстро, и предсказал коррекцию, особенно когда рынки осознают, что восстановление не будет ни быстрым, ни v-образным. В добавлении к этому генеральный директор HSBC в интервью изданию "Financial Times" также высказал опасения по поводу второй волны спада, в связи с чем он отложил свои планы по расширению бизнеса.
Активность на азиатских торгах была умеренной, так как большая часть игроков из Австралии сегодня праздновали, хотя фондовые рынки работали. Основное воздействие оказало "молчание" "Большой семерки", что придало силы медведям доллара, в связи с чем мы могли наблюдать укрепление среди основных пар до ближайших уровней сопротивления. На европейской сессии интересными могут показаться отчеты по индексам PMI в секторе услуг, розничным продажам в Еврозоне и доверию среди инвесторов Германии, но основное внимание привлечет американский индекс ISM в секторе услуг.
