В какой-то момент, на сессии в четверг, американская валюта оказалась под давлением на фоне усиления склонности инвесторов к риску. Этому поспособствовали - уверенная динамика европейских фондовых индексов на открытии, рост цен на золото и нефть. Такого расклада оказалось достаточно, чтобы доллар утратил позиции, завоеванные в ходе азиатской сессии. Позже, «бакс» вернул себе преимущество против евро и йены, но в противостоянии к фунту продолжил понижение. Ситуация изменилась после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило, что больше не относит банковскую систему Великобритании к одной из наиболее стабильной в мире и обладающей низкими рисками. Это стало причиной резких распродаж фунта, а также усиления давления на евро со стороны «зеленого». В результате доллар завершил предпоследний день текущей недели с большим преимуществом относительно европейцев, но против йены растерял плюсовые позиции, т.к. валюта Японии, так же, как «бакс» была подвергнута массовым покупкам, ввиду ее статуса валюты убежища и возросших рисков.

Новостной пакет выдал, в общем, разноречивые результаты по экономике США, которые, скорее, можно отнести к разочаровывающим. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось менее значительно, чем ожидалось. Данные, представленные в четверг, показали снижение первичных заявок на 8 тыс. до 470 тысяч. Число заявок за предыдущую неделю было пересмотрено до 478 тыс. после оглашенных ранее 482 тыс., а прогнозы полагали о сокращении число первичных заявок на 32 тыс. Число вторичных заявок, т.е. тех, кто получает пособие более одной недели, упало на 57 тыс., что сократило общую армию до 4 602 тыс. Представлены были также, заказы на товары длительного пользования в декабре. Как свидетельствует статистика, заказы выросли на 0.3%, но ожидания аналитиков связывались с ростом на 2.0%. Этот показатель считается индикатором капиталовложений компаний и такая динамика подталкивает к выводам, что американский бизнес еще очень осторожен. Информация по регионам показала, что индекс национальной активности ФРС - Чикаго в декабре снизился до -0.61 против -0.39 в ноябре. Правда, как указывалось в отчете - базовый тренд показателя сохраняет указания на начальную стадию восстановления экономики. В то же время, ФРС – Канзас-Сити опубликовал данные показавшие рост деловой активности в регионе. Индекс для производственной сферы в январе составил 13 против 7 месяцем ранее, а годовой индекс составил -10 против -30. Индикаторы, считающиеся опережающими, отметили повод для позитивных надежд на перспективу - месячный индекс новых заказов вырос до 9 с 0 в декабре, в годовом сравнении наблюдалось -11 против -25. Индекс занятости составил 2 против -1 месяцем ранее, при годовой динамике -39 против -48. Экономический календарь в США на сегодняшний день насыщен значимой информацией. Прежде всего, это первая оценка ВВП за 4-й квартал, предполагается увидеть рост на 4.2% к/к, тогда как в 3-м было +2.2%. Далее, рынок будет следить за январским индексом чикагских менеджеров (Chicago PMI), который ожидается с понижением до 57.2 с 58.7, также индексом доверия потребителей Мичиганского университета, где наоборот прогнозируется рост к уровню 73.0 после 72.8. Надо заметить, что со стороны макростатистика, как видно, негатива для «бакса» не ожидается и поэтому, учитывая менее благоприятную обстановку и настроение в отношении других majors, можно предположить о продолжении укрепления доллара.

EUR

Евро продолжил свой путь вниз против всех основных валют и на сессии в четверг. Опровержения со стороны властей Франции и Германии сообщения о предоставлении ими Греции помощи, усилили давление на единую европейскую валюту. Спрэд доходности между десятилетними греческими государственными облигациями и эквивалентными немецкими ценными бумагами достиг нового рекордного максимума 405 базисных пунктов, вместе с тем наблюдался рекордный рост уровня стоимости страхования от дефолта суверенного долга Греции. «Контрольный выстрел» для евро на вчерашней сессии был сделан рейтинговым агентством Standard & Poor's, когда была оглашена информация определяющая усиление недоверия банковской системе Великобритании. Данный разворот событий обусловил распродажи евро и его падение ниже уровня 1.4000. В тоже время, экономические показатели Еврозоны, представленные в четверг, показали, в общем, положительную динамику - индекс настроений в экономике вырос в январе выше прогноза, до 95.7 против 94.1 в декабре, в то время когда ожидания связывались с подъемом лишь до 92.5. Вырос также индекс деловых условий в еврозоне до -1.12 с -1.30, но вот потребительское доверие осталось на прежнем уровне, индекс зафиксировал -16 при -16 ранее. Были опубликованы также данные по занятости в Германии, ситуация на рынке труда крупнейшей экономике ЕС в январе оказалась лучше прогноза, число безработных выросло всего на 6000, но уровень безработицы вырос до 8.2% против 8.1% в декабре. По всей Еврозоне, уровень безработицы января будет представлен сегодня, предполагается, что рост сокращения занятости продолжается и уровень поднимется до 10.1% после 10.0%. Кроме этого, опубликуют информацию, которую можно считать увеличивающееся проблемой для зоны евро, это динамика денежной массы, агрегат М3, прогнозы ожидают продолжение сокращения, -0.6% в декабре после -0.2% в предыдущем месяце. Этот порядок изменений, вместе с ростом безработицы добавляет негативного фона для единой валюты, что, как кажется, не замедлит отразиться на ее позициях.

GBP

Британский фунт в четверг возобновил рост против доллара на сессии в четверг, покупки фунта британским компаниями связанные с расчетами, рост на фондовом рынке и сохранившейся оптимизм от комментариев представителя Банка Англии Сентанса в среду оказывали поддержку британской валюте. Однако, информация от S&P о недоверии британской банковской системе буквально обвалила английскую валюту. В результате «кабель» утратил ранее завоеванные позиции и закрыл день с потерями к доллару и йене, но с небольшим плюсом к евро. Макростатистики в четверг не публиковалось, а из финансово-политических новостей можно вспомнить лишь заявление министра финансов Великобритании А. Дарлинга об отсутствии необходимости деления банков на розничные и инвестиционные, т.е. он отметил явно отличное мнение от мнений американской администрации, подчеркнув, что в первую очередь необходимо осуществлять те реформы, о введении которых уже принято решение. Сегодня уже были опубликованы экономические новости по «островам», январский индекс потребительского доверия от Gfk вырос до -17 против -19 ранее, что можно рассматривать позитивным моментом для стерлинга. Позже будет опубликован индекс цен на жилье от Nationwide в январе, прогноз ожидает продолжение роста на 0.4% м/м и 7.3% г/г. Возможно это несколько изменит настроение рынка в пользу стерлинга, но на короткое время. На более среднесрочную перспективу мнение несколько иное, с покупками фунта следует быть осторожным, т.к. результаты ВВП 4-го квартала в Британии вселяют опасения по поводу возможного расширения программы количественного смягчения на очередном заседании Банка Англии, которое состоится на следующей неделе.

JPY

Японская йена попала под понижательное давление в первой половине торгов четверга на фоне роста доходности американских ценных бумаг. Кроме этого, давление на валюту Японии оказывала информация о падении розничных продаж на протяжении уже 16-ти месяца подряд. Тем не менее, день был закрыт с плюсом ко всем majors. Интерес к йене, как к валюте убежища резко повысился после заявления S&P о недоверии банковской системе Великобритании. Последний рабочий день месяца, как правило, содержит большой пакет данных по экономике Японии. Сегодня уже была опубликована статистика, показавшая, что уровень безработицы в декабре снизился до 5.1% против 5.2% ранее, декабрьский базовый индекс потребительских цен по стране в целом замедлил снижение до -1.3% г/г против -1.7% в прошлом периоде, индекс потребительских цен по Токио в январе упал до -2.0% г/г с -1.9% г/г. Расходы домовладельцев в декабре сократились, но менее значительно, чем прогнозировалось, до 2.1% г/г после 2.2% г/г и прогнозе 1.9%, а деловой активность в производственном секторе, в январе, снизилась, индекс показал 52.5 против 53.8. Такая разнонаправленная статистика по результатам не вдохновила рынок к продолжению покупок йены. Валюта Японии снижается на текущей сессии и по всей видимости останется под давлением.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org