Доллар США торговался c повышением большую часть сессии четверга. Причины сохраняющегося интереса к «баксу» остались прежними - опасения по поводу кредитных проблем некоторых стран Еврозоны и вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в Китае. Неплохие данные из «Поднебесной» о результатам экономических процессов в декабре и 4-м квартале в целом, добавили поддержку американской валюте, т.к. усилили вероятность давления на активность в экономике со стороны властей . Отсутствие желания рисковать, на этом фоне, обозначилось падением фондовых индексов в Европе, а затем и в Штатах. Резкое снижение наблюдалось и в ценах на нефть, золото и другие металлы. В текущих условиях инвесторы вновь используют «зеленый», как валюту-убежище.
Расклад сил на рынке подвергся резкому изменению после выступления президента США Б. Обамы, который озвучил предложения по введению новых ограничений в банковском секторе. Предложения сводились к ограничению операций на рынках, что означает запрет банкам и другим финансовым учреждениям, содержащим банки, владеть, инвестировать или спонсировать хедж-фонды или ПИФы. Кроме этого банковские учреждения не должны осуществлять собственные торговые операции, а обязаны сконцентрировать свою деятельность на обслуживании клиентов. Далее, предлагалось ограничить размеры финансовых учреждений, чтобы нивелировать такую проблему, как - «слишком большие, чтобы допустить их банкротство». Новость была сочтена, как негативная для доллара и штатовская валюта подверглась распродажам. Это дало возможность евро нивелировать свои дневные потери, а йене зафиксировать «профит» по итогам дня к доллару, хотя до этого момента наблюдался минус. Фунт смог вернуть лишь часть утраченных позиций, и остался в «долгах» к «баксу». Экономические данные по Штатам показали разнонаправленную динамику, но выраженного влияния на рынок не оказали. Число первичных заявок на пособие по безработице неожиданно выросло, а число вторичных заявок снизилось. Первичные заявки увеличились на 36 тыс. до 482 тыс., когда ожидалось снижение на 4 тыс. Число вторичных заявок упало на 18 тыс. до 4 599 тыс. впечатляющие результаты продемонстрировал отчет Goldman Sachs за 4-й квартал. Прибыль значительно превысила ожидания и составила 4.95 млрд. долларов, или 8.20 долларов на акцию, в то время когда аналитики прогнозировали лишь 5.20 долларов на акцию. Данные из регионов США продемонстрировали более низкие темпы роста активности в производственном секторе Филадельфии. Согласно представленным данным от ФРБ - Филадельфии, индекс деловой активности в январе составил 15.2 по сравнению с 22.5 в декабре, прогноз предполагал об уровне 18. При этом индекс новых заказов опустился до 3.2 с 8.3 в декабре, но ситуация с занятостью улучшилась, индекс вырос до 6.1 с 4.5 в предыдущем периоде. Сегодня, значимой статистики по экономике США к выходу не запланировано, и новостной пакет будет представлен отчетами корпораций, о своих результатах расскажут - American Express, Google, General Electric, McDonald`s. Прогнозы позитивные и если они подтвердятся, доллар получит очередную порцию поддержки.
EUR
Единая европейская валюта продолжает оставаться под давлением негатива касающегося проблем Греции и других стран ЕС. В частности, МВФ, накануне, критически высказался в адрес бюджетных планов Португалии, где может вырасти бюджетный дефицит до 8.6% к ВВП, когда по нормам договора стран Еврозоны это соотношение не должно превышать 3% . Дополнительным фактором давления на единую валюту оказались опубликованные в четверг индексы менеджеров по снабжению (PMI) для Еврозоны и Германии, значения которых немного не оправдали ожиданий участников рынка. В Германии, индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора вырос в январе до 53.4 против 52.7 в декабре, тогда как показатель для сферы услуг снизился до 51.2 с 52.7. Статистика Еврозоны оказалась похожей, индекса менеджеров по снабжению для сферы услуг в январе упал до 52.3 с 53.6 в декабре, а индекс для производственного сектора вырос до 52.0 с 51.6 месяцем ранее. Опубликованный ежемесячный отчет ЕЦБ отметил, что восстановление экономики Еврозоны, вероятно, будет умеренным и неровным и на этом фоне, центральный банк будет постепенно свертывать чрезвычайные меры по предоставлению ликвидности, к которым было прибегнуто для оказания поддержки экономике и банковской системе. Проще говоря, из содержания отчета можно было сделать вывод, что регулятор Еврозоны не будет спешить с повышением ключевой процентной ставки и выводом ликвидности в условиях сохраняющейся неустойчивости финансовых рынков. Новостей по экономике ЕС сегодня будет немного, рынку представят данные по заказам промышленных предприятий в ноябре. Предполагается, что будет продемонстрирован положительный результат, причем достаточно уверенный, в помесячном сравнении может быть рост на 0.5% м/м, после падения на 2.2 м/м, а в годовом, значительное сокращение отрицательной динамики, до -6.4% г/г с -14.5% г/г. Тем не менее, позиции евро, скорее всего, останутся уязвимыми, и европейская валюта продолжит падение. В то же время, следует учесть, что продажи евро на сессии в четверг были значительно менее активными, нежели ранее при сохраняющемся объеме проблем. Этот факт настраивает на осторожность и предлагает учесть вероятность фиксации прибыли после столь внушительного снижения евро.
GBP
Британский фунт на сессии четверга продолжил снижение против доллара. Давление на стерлинг усилилось после публикации данных о государственных финансах на «островах» в декабре и изменении денежной массы. Чистые заимствования правительства Великобритании были ниже, чем ожидалось и падение доходов стало самым незначительным с сентября 2008 года. Тем не менее, объемы займов оказались на высоком уровне, составили 15.7 млрд. фунтов против 13.8 млрд. годом ранее. Прогнозы ожидали 18.4 млрд. фунтов. Чистая потребность государственного сектора в денежных средствах в декабре выросла до рекордного уровня, составив 23.6 млрд. фунтов, аналитики полагали, что показатель будет на уровне 26.0 млрд. фунтов. В то же время, динамика денежной массы показала неутешительный тренд. Денежный агрегат М4 сократился по месяцу, составив в декабре -1.1% м/м, и фактически сократился по году, до 6.4% г/г, ранее в ноябре было зафиксировано 0.1% м/м, 9.2% г/г, а прогноз ожидал 1.0% м/м 8.9% г/г. Естественно, такое положение говорит в пользу того, что кредитование не только не растет, но, вероятно, сокращается. В то же время, совет ипотечных кредиторов (CML) представил данные показывающие активизацию общего ипотечного кредитования на «островах» в декабре, причем самыми высокими темпами. Ипотечное кредитование выросло на 13.7 млрд. фунтов после роста на 12.1 млрд. в ноябре, годом ранее увеличение было на 13.3 млрд. фунтов. Не плохими были данные и по промышленному производству в Великобритании в январе. Конфедерации британских промышленников (CBI) объявила о росте индекса промышленного производства до +4 против -7 месяцем ранее, прогнозы полагали об уровне -6. Сегодня, будут представлены данные по декабрьским розничным продажам в Великобритании, прогнозы предполагают, что рынок увидит неплохие результаты, рост может отметить +1.5% м/м и +3.5% г/г, предыдущий период фиксировал -0.3% м/м, +3.1% г/г. Если ожидания оправдаются, то стерлинг может получить поддержку и сократить потери против доллара.
JPY
Японская валюта снижалась большую часть прошедшей сессии на фоне благосклонного отношения инвесторов к доллару. Однако, четверг был завершен в пользу йены, причем с достаточно убедительным преимуществом. Разворот в паре USD/JPY произошел после того, как власти США огласили новые нормы банковского регулирования. Очевидно, было сочтено, что эти реформы могут оказать негативное воздействие на экономику США и йена моментально стала интересна, как более надежное убежище. Потери «бакса» к йене составили почти 100 пунктов, и цена опустилась ниже очень сильных поддержек, каковым является уровень 90.00. Сегодня, йена продолжила укрепление, по всей видимости, это следствие проявления интереса иностранных инвесторов к японским акциям на фоне их резкого удешевления и роста валюты Японии. На рынке считают, что вероятность проведения валютной политики, в настоящий момент со стороны японских властей очень мала из-за угрозы конфликта с США в плане манипуляции валютными курсами. Что касается экономической статистики, то сегодня была опубликована информация, отметившая рост индекса деловой активности в промышленном секторе в ноябре. Индикатор вырос на 0.1% м/м, но это было значительно хуже, нежели в предыдущем периоде, когда наблюдалось +1.2% м/м. Дальнейший разворот событий для валюты Японии вполне может оказаться благоприятным ввиду сохраняющегося интереса к японским активам из-за их дешевизны. Тем не менее, в любом случае рынок будет с оглядкой покупать йену, т.к. «вторжение» на рынок японских властей посредством интервенции до конца исключать нельзя.
Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org
