Более благоприятные, чем ожидалось, данные по ВВП Японии за 3-й квартал, задали тон...

forex_machine.jpg

Более благоприятные, чем ожидалось, данные по ВВП Японии за 3-й квартал, задали тон торгам в понедельник. Оптимизм по поводу восстановления увеличил склонность к риску и стал причиной распродаж американской валюты по всему «фронту». Рост на мировых площадках акций и подъем к новым максимумам цен на золото поддерживали этот тренд всю сессию первого дня начавшейся недели, в результате «зеленый» зафиксировал потери против всех majors. Выступление главы ФРС Б. Бернанке на заседании Экономического клуба в Нью-Йорке на некоторое время приостановило падение «бакса», после того как было заявлено, что доллар будет сильным и будет служить источником мировой финансовой стабильности. Однако, это оказалось лишь небольшим перерывом в падении американской валюты, т.к. позже Бернанке дал понять, что ФРС, вероятно, будет удерживать процентные ставки США на рекордно низких уровнях в течение продолжительного периода времени.

Данные по экономике Штатов обозначили улучшение в области спроса, розничные продажи в октябре выросли более значительно, чем ожидалось. Согласно представленным данным, показатель вырос на 1.4% м/м, при том, что прогнозировалось увеличение лишь на 0.9% м/м. Правда, сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения – до -2.3% м/м, когда ранее сообщалось о падении на 1.5%. Данные от ФРС Нью-Йорка показали снижение деловой активности в производственном секторе, индекс упал в ноябре на 11 пунктов до 23.5 с 34.6 в октябре, при этом снизились заказы до 16.7 с 30.8 в октябре, и обвалилась занятость до 1.3 с 10.4. Менее сильно сократились товарно-материальные запасы в сентябре, снижение было на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем. В августе, согласно пересмотренным в сторону понижения данным, запасы сократились на 1.6% м/м, первоначально сообщалось о снижении запасов в августе на 1.5% м/м. Прогнозы ждали снижения товарно-материальных запасов в сентябре на 0.8%. Сегодня будут представлены данные по промышленному производству в США за октябрь, прогнозы ждут увеличения на 0.3% м/м, предполагается также, что будет продемонстрирован рост загруженности производственных мощностей до 70.7% против 70.5% в предыдущем месяце. Кроме этого ожидается рост производственной инфляции, индекс цен производителей (PPI) прогнозируется с подъемом на 0.6% м/м. Аналогичная динамика ожидается и по данным индекса цен на рынке жилья в ноябре, +19 после +18 ранее. Одним словом, вкупе, эта информация вполне способна поддержать существующий уровень склонности к риску и оставить доллар под давлением. Однако, есть смысл обратить внимание на технические факторы, сильные уровни сопротивлений/поддержек достаточно прозрачно «намекают» на вероятность остановки распродаж «бакса» и возможное начало серьезной коррекции на фоне возобновления фиксации прибыли.

EUR

Единая европейская валюта выросла против доллара на торгах в понедельник. Данные, благоприятствовавшие подъему настроений на рынке в отношении восстановления экономик на основе новостей из Японии обусловили повышенный интерес к высокодоходному евро. В то же время, стоит заметить, что при появлении малейших признаков поддержки доллару наибольшее давление проявляется именно в отношении единой валюты. Такой сценарий, в моменте, наблюдался в понедельник, после того как Б. Бернанке упомянул сильный доллар. Очевидно, евро, будет наиболее уязвимым активом на валютном рынке, если обстоятельства дадут повод для опасений в отношении стабильности мировых процессов экономического восстановления. Статистика по экономике Еврозоны представила данные по потребительской инфляции в октябре. Согласно представленным данным, индекс потребительских цена в октябре вырос на 0.2% м/м, в годовом сравнении индекс наоборот снизился на 0.1%, после того как в сентябре снижение составило -0.3% г/г. Потребительские цены Еврозоны снижаются пятый месяц подряд, это говорит о том, что ЕЦБ не только не будет ужесточать свою денежно кредитную политику, но и должен будет еще долгое время сохранять процентные ставки на низком уровне, т.е. ситуация аналогичная с ФРС и еще совсем не известно, кто из этих уважаемых институтов первым будет вынужден приступить к «закручиванию гаек». Новости, которые опубликуются сегодня, покажут изменения, произошедшие в сентябре в делах внешней торговли Еврозоны. Ожидается сокращение дефицита торгового баланса до -0.9 млрд. евро с -1.0 млрд. в августе. Тем не менее, эти данные, даже если подтвердятся, не станут поводом для увеличения интереса к единой валюте, т.к. рынок будет ждать более убедительной информации о восстановлении мировой экономики, и поэтому, как кажется, евро останется в текущем ценовом диапазоне.

GBP

Английская валюта демонстрировала наилучшую последовательность среди всех majors, на торгах в понедельник и укрепилась против доллара до новых локальных максимумов. Статистики по экономике Великобритании не публиковалось, и рынок руководствовался настроениями фондовых площадок, где наблюдался уверенный подъем оптимизма. Не исключено, что определенную поддержку стерлингу оказало выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Э. Сентанса, носившее в некоторой степени «ястребиный» характер, т.к. была упомянута необходимость - «весьма существенного» ужесточения налогово-бюджетной политики и то, что к февральскому отчету по инфляции комитет может переоценить позиции в отношении денежно-кредитной политики. Сегодняшний пакет новостей будет содержать данные по потребительской инфляции, ожидается, что октябрьский индекс потребительских цен отметится ростом на 0.1% м/м и на 1.4% г/г, при том что раньше было 0.0% м/м, 1.1% г/г , однако розничные цены проявят замедление подъема 0.1% м/м, после того, что было 0.4% м/м, правда в годовой динамике рост по-видимому сохранится до -1.0% г/г с -1.4% г/г. Стержневой индекс потребительских цен, по которому оценивается инфляция, согласно прогнозов, должен зафиксировать очередной подъем до 1.8%, после 1.7%. Как видно, со стороны данных по собственной экономике угроз стерлингу не ожидается, поэтому можно предположить о продолжении укрепления стерлинга в ближайшей перспективе, правда есть смысл понаблюдать за внешними данными, прежде всего из Штатов, откуда могут поступить сигналы для беспокойства.

JPY

Валюта Японии укрепилась на торгах в понедельник, очевидно, это можно связать с купонными выплатами и погашениями ценных бумаг в США, владельцами которых в больших объемах, традиционно, являются японские инвесторы. Опубликованные сегодня данные отметили ухудшение ситуации в деловой активности в секторе услуг, сентябрьский индекс снизился на 0.5%, после роста на 0.3% и прогнозах ожидавших увеличения на 1.0%. Тем не менее, японская валюта продолжает укрепление и на сегодняшних торгах. Однако, этот рост, как кажется, нельзя считать стабильным, опровержение информации, со стороны властей Китая, о том, что будет простимулирован рост юаня снизила прочность основы для укрепления йены в краткосрочной перспективе. Кроме этого, ожидается выпуск облигаций Toshin на сумму 3.6 трлн. йен деноминированных в иностранной валюте, а это может поспособствовать достаточно объемным распродажам японской валюты.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

Основы