Тот факт, что в ходе встречи представителей стран Большой двадцатки не обсуждался курс доллара, и было достигнуто единодушие в отношении продолжения мер по стимулированию экономик, увеличил склонность инвесторов к риску. Подъем на фондовых площадках Европы и Азии, а также на сырьевых рынках, обусловили продажи «бакса». Американская валюта демонстрировала снижение против европейских валют на торгах в понедельник с самого начала торгов и оставалась под давлением вплоть до начала американской сессии. Лишь с рабочего дня в Штатах «зеленый» начал нивелировать свои потери, хотя, надо признать, оптимизм присутствовал и на американских фондовых рынках. Очевидно, причиной такого рода противоречия стали технические факторы, призвавшие инвесторов к фиксации прибыли на сильных уровнях сопротивления/поддержек. Значимой макростатистики по экономике США не публиковалось, не запланирован выход показателей и на сегодняшней сессии, это «обрекает» американскую валюту на торговлю под влиянием внешних новостей и технических факторов.

Правда, для доллара существуют еще риски оказаться под влиянием политической составляющей недели, которая будет выражена многочисленными выступлениями представителей ФРС США запланированных на текущую недельную сессию. Два выступления прозвучат уже сегодня, это выступления членов FOMC Д. Йеллен и Д. Тарулло. Любые намеки на то, что слабый рынок труда может обусловить продление периода действия мягкой денежно-кредитной политики, усилит понижательное давление на доллар.

EUR

Единая валюта выросла против доллара и йены в понедельник на фоне подъема желания рисковать вызванного отсутствием проблем, которые могли бы появиться на рынке, если бы G20 упомянула в своем коммюнике вопрос слабого доллара. Комментарии министра финансов США Т. Гейтнера и премьер-министра Великобритании Г. Брауна, в которых содержался призыв не сворачивать преждевременно программы направленные на оказание поддержки экономике в условиях финансового кризиса, убедили рынок, что мягкая денежно-кредитная политика будет сохранена еще относительно долгое время и это, естественно, продолжило оказывать давление на доллар. Высокодоходный евро, в этих условиях, стал объектом повышенного интереса со стороны инвесторов. Кроме этого, поддержку европейской валюте оказывали и экономические данные, публикованные в понедельник. Промышленное производство в Германии, в сентябре, выросло на 2.7% м/м, что значительно превысило прогнозы, ожидавшие подъем лишь на 1.0% м/м. Основной причиной успеха стало увеличением производства в обрабатывающем секторе промышленности. Отметилась положительной динамикой и внешнеэкономическая деятельность самой крупной экономики ЕС, профицит торгового баланса Германии в сентябре составил 10.6 млрд. евро, притом, что в августе было 8.1 млрд., а сальдо платежного баланса достигло 9.4 млрд. евро с 4.4 млрд. месяцем ранее. В то же время, в ЕС усиливаются опасения относительно того, что сильный евро негативно влияет на экспорт из Еврозоны. Глава Business Europe заявил об этом на встрече с представителями экономических властей ЕС, в которой участвовали президент ЕЦБ Ж.-К. Трише и комиссар ЕС по экономике и денежно-кредитной политике Х. Альмуния. Статистика по экономике Еврозоны, которая опубликуется сегодня, вновь будут представлена данными из Германии. Институт ZEW обнародует отчет по «сентимент» индексам, где ожидается снижение настроений в деловых кругах в ноябре до 55 с 56, падение оценки текущей ситуации до 70.0 с 72.2 и рост экономического настроения до 58.0 после 56.9 ранее. Прогнозируется также сохранение на прежних уровнях, в годовом сравнении, индекса потребительских цен в октябре 0.0% г/г и небольшой рост по месяцу 0.1% м/м. Сохранение интереса к евро вполне возможно, тем не менее, как кажется, до публикации главной новости текущей недели, отчета по ВВП, отношение инвесторов к единой валюте, все-таки, будет сдержанным и даже очень вероятно продолжение фиксации прибыли, которая стала наблюдаться во второй половине торгов понедельника.

GBP

Английский фунт рос в первой половине четверга под воздействием тех же факторов, что определяли подъем склонности к риску по другим высокодоходным валютам. Однако, вполне возможно, что настроения инвесторам добавлял и сохраняющийся оптимизм поводу принятого на прошлой неделе решения Банка Англии об увеличении программы количественного смягчения лишь на 25 млрд. фунтов, а не на 50 млрд., как опасались на рынке. В то же время, уже появилась информация, которая говорит в пользу того, что BoE сделал только первый шаг в этом новом этапе увеличения количественного смягчения, отчет Национального института экономических и социальных исследований, согласно новым оценкам, утверждает, что ВВП Великобритании в 3-м квартале сократился еще на 0.4%, в противовес предположениям, отмечавшимся ранее, что этот показатель останется без изменений по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. Новости сегодняшнего дня планируют представить данные по внешнеэкономической торговле Великобритании в сентябре, прогнозы предполагают снижение дефицита до -6.1 млрд. фунтов с -6.24 млрд. в августе. Кроме этого, индекс цен на жилье от DCLG прогнозируется с существенным сокращением минуса в сентябре, до -4.6% с -5.6%. Возможно, это несколько поможет стерлингу сохранить позиции, которые он начал терять уже во второй половине вчерашней сессии, когда рынок приступил к фиксации прибыли. Тем не менее, общее настроение рынка по «кабелю» не располагает к ожиданиям, что наблюдавшийся вчера рост имеет серьезные основы и может протянуться на среднесрочный период, т.к. рынок, безусловно, держит в памяти налогово-бюджетную ситуацию страны, которая стабильно ухудшается.

JPY

Японская валюта торговалась в узком диапазоне против доллара в первый день начавшейся недели и завершила торги почти в нейтральных позициях, зафиксировав лишь небольшое преимущество. Опубликованные сегодня данные показали, что прогнозы правительства страны на улучшение дел в экономике подтверждаются – профицит платежного баланса в сентябре вырос до 1567.9 млрд. йен, сальдо торгового баланса в октябре, поднялось до 599.2 млрд. с 303.7 млрд., а денежная масса выросла на 3.3%, ростом запомнилось и банковское кредитование, на 1.5%. Тем не менее, йена остается под влиянием расклада сил на фондовых рынках и если сегодняшний рост на торгах в Азии будет поддержан подъемом на площадках в других регионах, йена, вероятнее всего, подвергнется распродажам.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org