Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 25 мая 2021 года.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары EUR/USD. 25 мая. Как Джо Байден спасает экономику США и что это значит для доллара.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-25-05-2021-1.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 50.4628

Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь торговалась очень спокойно, что, в принципе, и не удивительно, так как макроэкономических событий на первый торговый день недели не было запланировано никаких. Трейдеры не нашли веских причин торговать в понедельник активно. Таким образом, пара большую часть дня торговалась в весьма узком диапазоне, продолжая оставаться около своих локальных максимумов и недалеко от 3-летних максимумов. Техническая картина никак не поменялась за вчерашний день. Не поменялся и «фундамент». Впрочем, и это тоже не удивительно, так как для изменения глобальных фундаментальных факторов, о которых мы постоянно говорим в последние месяцы, нужны действительно важные изменения в политике или экономике. В данное же время нет не только изменений, но и даже предпосылок для них. В Штатах при Джо Байдене продолжают тратить триллионы долларов на поддержание высоких темпов восстановления экономики, опасаясь Китая, которая «дышит в спину». Не секрет, что Китай один из первых в мире восстановился после пандемии и кризиса, поэтому разрыв в экономической мощи между Штатами и Поднебесной сокращается. В Вашингтоне всеми силами не хотят допустить этого, поэтому готовы бесконечно печатать деньги и вливать их в экономику, стимулируя последнюю к росту. А что будет с инфляцией или государственным долгом сейчас никого не интересует. Идет борьба за первое место в мире по экономике. И в ней гораздо важнее победить, чем думать о госдолге или инфляции. Тем более, что как мы уже разбирались ранее, госдолг для Америки – не такая уж большая проблема, как любят ее рисовать по эту сторону океана. Доллар остается главной денежной единицей всего мира. Соответственно, свеженапечатанные доллара разлетаются по всему миру, немного нивелируя инфляционный эффект от вливаний в американскую экономику. Большая часть долгов США перед самими собой, так как многие кредиты финансируются как раз ФРС или внутренними фондами. Как видим, в любой момент можно поднять налоги или завершить программу количественного стимулирования от ФРС и начать разгружать баланс. Таким образом, пока что США идут по весьма прогнозируемому пути, который называется «не подпустить Китай близко к себе».

Самое главное, что само население США в целом поддерживает политику Вашингтона и в частности Джо Байдена. Американцам нравится, что деньги раздаются просто так, что инфраструктура и социальные проблемы решаются, и на них выделяются большие средства. А откуда они берутся... Разве это интересно какому-нибудь фермеру из штата Техас? Поэтому бюджетная политика Вашингтона действительно многим по душе, а значит и сам Джо Байден пользуется поддержкой народа. Следовательно, нужно продолжать тратить деньги и на очереди уже готовятся два новых пакета стимулов еще на 4 триллиона долларов. «Американцы теперь могут легче дышать и спокойнее спать. Мы с президентом готовы продолжать нашу политику. Мы планируем сделать огромный шаг в будущее», - заявила вице-президент США Камала Харрис. Также в Штатах поддерживают и налоговую политику администрации Джо Байдена. Естественно, повышение налогов для богатых всегда воспринималось «на ура» среди средних и низших слоев населения. Тем более, что, как видим, больнее всего эпидемия и кризис ударили как раз по этим слоям населения, а богатые и корпорации, как богатели, так и богатеют. Поэтому идея пополнения бюджета и финансирование новых пакетов стимулов за счет богатых очень нравится американцам. Различные социологические опросы показывают, что общественность поддерживает повышение налогов для корпораций и состоятельных людей. Противниками идеи повышения налогов являются, конечно же, республиканцы, которые зачастую представляют в правительстве интересы как раз богатых людей. Трамп, во время своего президентства активно снижал налоги для корпораций и миллиардеров. Помимо этого, в Америке существует несколько законодательных лазеек, которые позволяют состоятельным людям избегать уплаты определенной доли налогов, а корпорации вполне свободно регистрируют многие свои подразделения и производства за рубежом, где налоговые ставки гораздо ниже. Поэтому очень и очень много денег до казны США просто не доходит, и получается, что бедные американцы платят налогов гораздо больше, чем состоятельные(в процентном выражении). Что говорить, если многие компании Трампа из года в год показывают убыток. Кто-нибудь верит, что бизнесмен до мозга костей Трамп владеет убыточным бизнесом? Таким образом, республиканцы выступают против, но главное не это. Некоторые сенаторы и конгрессмены из стана Демократической партии также не поддерживают идею повышения налогов. И именно их Джо Байдену и его команде нужно будет переманить на свою сторону в первую очередь. Ибо если всех демократы проголосуют «за», тогда голоса республиканцев даже не понадобятся. Именно таким образом был принят первый пакет стимулов 2021 года на 1,9 триллиона долларов. Пока что Джо Байдену удается балансировать между двумя огнями, не портя отношения с республиканцами и не отступаясь при этом от собственных идей. Поэтому главное для Байдена – это поддержка собственных однопартийцев. Если в рядах демократов назреет раскол из-за политики Байдена, вот тогда можно будет ожидать проблем.

Для доллара же США эта тема тоже является очень важной. Во-первых, может начаться перетекания капиталов из США за рубеж, если новые налоговые ставки будут одобрены. Во-вторых, в экономику будет влито еще 4 триллиона долларов, что еще сильнее раздует денежную массу. Таким образом, если оба пакета стимулов будут приняты, то американская валюта практически гарантированно продолжит дешеветь. Она и так это продолжает делать из-за ежемесячных 120-миллиардных вливаний ФРС и тех пакетов, которые уже были приняты за последний год. Будет еще хуже. Плюс инфляция. Если же новые пакеты не будут одобрены Конгрессом, тогда можно будет надеется на падение доллара против евро до уровня 1,27-1,30$.

forex-trade-25-05-2021-2.jpg

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 25 мая составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2147 и 1,2281. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2207

S2 – 1,2146

S3 – 1,2085

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2268

R2 – 1,2329

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вновь пытается возобновить восходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется удерживать открытыми длинные позиции с целями 1,2268 и 1,2281 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже мувинга, с первой целью 1,2146.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары GBP/USD. 25 мая. Страны G7 могут подписать соглашение о корпоративных налогах до конца месяца.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-25-05-2021-3.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 26.6110

Британский фунт стерлингов в понедельник, 24 мая, также торговался достаточно спокойно, но при этом с нисходящим уклоном, в отличие от пары евро/доллар. Но британская валюта остается очень недалеко и от своих локальных максимумов, достигнутых на прошлой неделе, и от 3-летних. Таким образом, мы продолжаем считать, что уже в ближайшее время они будут преодолены. Крайне редко случается, что восходящий тренд прерывается буквально за несколько пунктов до максимумов. К тому же продолжают работать «глобальные фундаментальные факторы», которые не дают возможности паре отойти далеко от своих максимумов. Что сделать, если пара фунт/доллар не может уже долгое время даже скорректироваться нормально? Напомним, что весь восходящий тренд, который начался еще в прошлом году, составляет уже 2800 пунктов и может еще сильнее увеличиться в ближайшее время. За это время максимальная коррекция составляла 550 пунктов. То есть, по сути, фунт стерлингов растет практически постоянно, за исключением некоторых периодов времени. Вот и сейчас, 18 и 21 числа котировки вышли к своим 3-летним максимумам и не сумели их преодолеть. И что? Началась коррекция? Нет, пара все также торгуется около этих уровней. Поэтому и трейдеры сейчас «виноваты» в том, что фунт не может даже на пару сотен пунктов уйти вниз(«спекулятивный фактор»), и центральный банк США, который вливает триллионы долларов в экономику. Про технический фактор, который говорит нам о том, что в 2020 году завершился 13-летний нисходящий тренд, можно даже не вспоминать. Весь «фундамент» и «макроэкономика» оказывают лишь локальное воздействие на пару, не более.

Тем временем, уже на этой неделе страны G7 могут подписать соглашение, согласно которому транснациональные корпорации будет платить единую ставку налога, в какой бы стране мира они не разворачивали свою деятельность. Газета The Financial Times сообщает, что это соглашение может стать лишь промежуточным шагом к заключению более крупной сделки между Великобританией, США, Японией, Францией, Италией, Германией и Канадой. Сообщается также, что сделка может быть заключена в онлайн-режиме уже 28 мая и будет подразумевать введение единой налоговой ставки, минимум 15%. Детали сделки будут обсуждаться в начале июня в Лондоне. The Financial Times сообщает, что это соглашение может серьезно ограничить возможности мультикомпаний выводить огромные прибыли из-под налогообложения. Не секрет, что во многих странах мира действуют льготные ставки налогов или вообще нулевые(не для всех конечно, но, в частности, для крупных компаний), что делает привлекательными такие страны для размещения в них производственных мощностей и вообще ведения бизнеса. Такие страны все равно получают определенные деньги в свою казну, но при этом не соревнуются с развитыми странами в размере налоговой ставки. Поэтому многие компании переводят все возможные отделы и сегменты собственного бизнеса в такие страны, где можно платить гораздо меньше налогов, а страны вроде Штатов или Германии не дополучают в свой бюджет огромные деньги. Естественно, абсолютно не случайно этот вопрос поднялся именно сейчас, когда весь мир только-только восстанавливается от последствий пандемии. Бюджеты пусты, дефициты огромные, государственные долги выросли. Казну нужно как-то пополнять, поэтому в Штатах предлагают повысить налоги для корпораций и миллионеров, а по всему миру ввести единую ставку корпоративного налога, чтобы отвадить «умные компании» переводить бизнес в налоговые гавани. Как это все будет реализовываться на практике пока сложно понять, тем не менее, это может стать действительно «новостной бомбой».

Для пары фунт/доллар, как и для других валютных пар, это пока особого значения не имеет. Естественно, если это соглашение будет одобрено, начнется перетекание капиталов из страны в страну, начнется перемещение производств и так далее. Конечно, все это затронет и валютный рынок. Но пока что трейдерам следует переживать по другому поводу. Хотя в текущих условиях переживать как раз особо не из-за чего. Фунт растет, евровалюта растет, тренды видны невооруженным глазом, причины, по которым происходят подобные движения, ясны, как день. Следовательно, нам, трейдерам, остается только следовать за трендом и не гадать, почему сейчас растет фунт стерлингов, когда по всем пунктам он должен дешеветь.

С технической точки зрения, на 4-часовом таймфрейме сохраняется восходящая тенденция. Оба канала линейной регрессии направлены наверх, также цена проводит крайне мало времени ниже скользящей средней линии. Мы бы сказали, что в большинстве случаев преодоление мувинга сверху вниз происходит, если не случайно, то по причинам, зависящим от самих индикаторов, а не от цены. Следовательно, даже если цена уходит ненадолго ниже мувинга, в большинстве случаев движение вверх восстанавливается. Что может повлиять на такой расклад сил? Пока что ничего. Даже заявления Банка Англии, которых в последнее время было достаточное количество, не могут изменить настроение трейдеров и политику ФРС. Тем более, что большая часть этих заявлений была с «ястребиными» нотками, хоть в это и сложно поверить, что Банк Англии действительно готов к ужесточению монетарной политики в данное время. Да и инфляция в Великобритании сейчас продолжает оставаться ниже целевого уровня. А значит и у Британского регулятора вообще нет никаких причин вмешиваться сейчас. Ему нужно продолжать стимулировать экономику, чтобы после слабых двух зимних кварталов она начала восстанавливаться быстрее. Не стоит забывать, что Британия совсем недавно покинула Евросоюз, и негативное влияние от Brexit также остается и будет оставаться еще в течение, как минимум, нескольких лет.

forex-trade-25-05-2021-4.jpg

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 80 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 25 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,4074 и 1,4234. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх может просигнализировать о возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,4130

S2 – 1,4099

S3 – 1,4069

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,4160

R2 – 1,4191

R3 – 1,4221

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает виток коррекционного движения. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые ордера на покупку с целями 1,4221 и 1,4234 после разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на продажу следует открывать в случае закрепление котировок пары ниже мувинга с целями 1,4074 и 1,4069.

Основы