Технический анализ и торговые рекомендации Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 17 марта 2021 года.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары EUR/USD. 17 марта. Постпандемическая экономика. Высокая инфляция, финансовые пузыри, повышение налогов.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-17-03-2021-1.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: - 79.1375

Валютная пара EUR/USD в начале новой торговой недели торгуется очень вяло и, по большому счету, стоит на одном месте. Волатильность ультранизкая и, похоже, что трейдеры замерли в ожидании заседаний ФРС и Банка Англии, которые должны состояться на этой неделе. Конечно, к заседанию ФРС всегда приковано много внимания. Особенно сейчас, когда растет доходность казначейских облигаций в США, когда возникла серьезная угроза высокой инфляции, которую неизвестно как центробанки будут «тушить», когда Конгресс США одобрил вливание в экономику еще 2 триллионов долларов. Все эти события не могут остаться без внимания со стороны Джерома Пауэлла и, возможно, рынки просто не хотят форсировать события перед столь важным событием. С технической точки зрения, сейчас сохраняется нисходящая тенденция, так как цена располагается ниже скользящей средней линии. Однако вместе с тем эта тенденция крайне слабая, так как в любой момент может произойти закрепление выше мувинга. Таким образом, мы бы классифицировали текущее состояние, как флэт. Стоит также отметить, что в долгосрочном плане сохраняется высокая вероятность коррекции(движение вниз), а на весь 2021 год сохраняется высокая вероятность возобновления восходящего тренда по паре евро/доллар. Но многое, слишком многое будет теперь зависеть от центральных банков и правительств, которые накачать экономику ликвидностью накачали, а что будут делать дальше - неизвестно.

Из самого простого курса экономики известно, что если денежная масса растет, а количество товаров и услуг не увеличивается, то это приводит к инфляции. Тот факт, что при текущих вливаниях триллионов долларов и евро в американскую и европейскую экономики инфляция еще не выросла выше 2-3%, говорит о том, что люди во время пандемии стали гораздо более бережливыми, экономят и любую копейку откладывают на «черный день». Действительно, никто не знает, сколько еще будет продолжаться пандемия. Да, во всем мире началась вакцинация, но, например, во многих европейских странах она уже приостановлена(препаратом AstraZeneca) из-за высокой вероятности возникновения слишком опасных побочных эффектов. Да и темпы вакцинации в Евросоюзе оставляют желать лучшего. Таким образом, люди попросту откладывают деньги под подушку, поэтому и инфляция, если и выросла, то совсем чуть-чуть. Однако, учитывая ультранизкие ставки, которые предлагают центральные банки, а также ультранизкие ставки доходности по государственным облигациям, выбор у инвесторов остается невелик. Либо вкладываться в недвижимость, либо в золото, либо в криптовалюты, либо в акции. Это, конечно, хороший выбор, но далеко не все люди в мире являются инвесторами и вообще имеют желание иметь дело с акциями или золотом(и уж тем более с криптовалютами), а на недвижимость накоплений может и не хватать. Более того, фондовый рынок США раздувается уже несколько лет подряд, и многие эксперты прогнозируют, что скоро этот «пузырь» лопнет. Про криптовалюты и говорить не хочется. Учитывая тот факт, что биткоин не стоит сам по себе ничего, его цена около 50 000$ просто взрывает мозг. Таким образом, эти инструменты инвестирования, да и сам процесс инвестирования в экономику, далеко не всем людям подходит. По подсчетам экспертов, во многих развитых странах, таких как Германия, США или Франция, за время пандемии у населения накопились огромные суммы денег, которые они начнут тратить, как только пандемия закончится. Таким образом, вопрос роста инфляции во всем мире – это лишь вопрос времени. Более того, если, например, ФРС начнет повышать ставки, чтобы тормозить инфляцию, это вызовет рост ставок и в других странах, так как без этого шага начнется сильнейший переток капитала из стран с низкими ставками в страны с высокими ставками. В общем мировую экономику будет лихорадить еще несколько лет точно. И уж как минимум лихорадка не закончится до тех пор, пока с «коронавирусом» не будет покончено. И вряд ли это произойдет в 2021 году. Хорошо, если в этом году сумеют вакцинировать население наиболее богатых стран и не будет никаких долгосрочных побочных эффектов от вакцин. Хорошо, если все созданные вакцины будут одинаково хорошо работать со всеми штаммами и мутагенами COVID-2019. Пока что мы видим немного другую картину. Вакцинация началась в ЕС и там же многие страны объявили о «третьей волне» пандемии. А что уж говорить про страны, у которых банально нет доступа к вакцинам и которые получат ее в последнюю очередь?

Также не стоит забывать, что, вкачивая в экономику триллионы денег, центральные банки и правительства раздувают свои собственные балансы и создают огромные бюджетные дыры и растущие на глазах государственные долги. Эти долги и дыры придется как-то покрывать и латать. Таким образом, большинство экспертов считает, что в ближайшие несколько лет по всему прокатится волна повышения налогов, так как деньги не берутся в бюджете из ниоткуда. Их, конечно, можно напечатать в любом количестве, что вызовет рано или поздно еще большую инфляцию, но это все же крайний метод. Таким образом, мир после окончания пандемии столкнется с реальной угрозой нового падения темпов роста экономики из-за роста фискальной нагрузки на бизнес. В любой момент немцы с американцами могут решить начать тратить свои деньги, спрятанные под подушкой, что вызовет новые глобальные изменения в экономике. Все это будет влиять на бизнес и инвестиции, многие не выдержат этой нестабильности. И здесь также еще стоит помнить о безработице, которая за времена пандемии выросла абсолютно во всех странах. А безработица – это дополнительная нагрузка на бюджет, так как нужно платить пособия по безработице. В общем, если попытаться охарактеризовать все, что будет происходить в экономике в следующие лет пять, то лучше всего подходит слово «нестабильность».

forex-trade-17-03-2021-2.jpg

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 17 марта составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1840 и 1,1974. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1902

S2 – 1,1841

S3 – 1,1780

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1963

R2 – 1,2024

R3 – 1,2085

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD располагается сейчас чуть ниже мувинга, поэтому чуть больше шансов на продолжение нисходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1902 и 1,1841 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с первой целью 1,2024.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары GBP/USD. 17 марта. Евросоюз подал в суд на Великобританию за несоблюдение договора о Brexit.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-17-03-2021-3.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 41.0899

Пока европейская валюта в паре с долларом стоит на одном месте, британская валюта торгуется куда более активно. По паре фунт/доллар также сохраняется нисходящая тенденция, так как цена располагается ниже скользящей средней линии, однако при этом дальнейшие перспективы роста доллара по-прежнему находятся под большим вопросом. Об этом говорят все те же два глобальных фактора: фактор нового пакета стимулирующих мер для американской экономики, которая увеличит денежную массу США еще на 2 триллиона долларов, и «спекулятивный» фактор. Таким образом, даже при том, что фунт стерлингов находится очень высоко и очень перекуплен в паре с валютой США, мы бы сказали, что в 2021 году больше шансов увидеть продолжение роста пары, чем новый нисходящий тренд. Хотя, с технической точки зрения, движение вниз на пунктов 500-600 было бы очень логичным. Проблема в том, что пара фунт/доллар так и не смогла нормально скорректироваться даже против последнего витка восходящего движения, который длился пять месяцев, не говоря уже о всем восходящем тренде, который начался еще год назад. Участники рынка по-прежнему не обращают никакого внимания на все британские проблемы, какого бы характера и масштаба они ни были.

Тем временем, Еврокомиссия перешла наконец-то от слов к делу и начала против Великобритании конкретное юридическое разбирательство по вопросу несоблюдения соглашения о Brexit британской стороной. Напомним, что еще на стадии переговорного процесса о торговой сделке между Лондоном и Брюсселем неоднократно возникали конфликтные ситуации. Евросоюз еще прошлой осенью обвинял Лондон в несоблюдении договора о Brexit, который был подписан ранее. Тогда речь шла о неправомерных действиях Бориса Джонсона, который хотел принять внутренний закон, позволяющий ему менять чуть ли не единолично пункты соглашения о Brexit, мотивируя это соображениями о национальной безопасности и внутреннем рынке. Тогда Джонсон попал под критику всего мира и, что самое главное, под критику своих собственных политиков и лордов, поэтому эта история быстро замялась. Но, как показывает практика, Лондон собирается и дальше нарушать прежние договоренности и параллельно жаловаться на то, что Евросоюз не пускает его финансовые компании на свой рынок. «ЕС и Великобритания вместе согласовали протокол. Мы также вместе обязаны выполнять его», - заявил Марош Шефчович, вице-президент Еврокомиссии. Брюссель уже направил официальное уведомление в Лондон о том, что юридическая процедура начата, а Марош Шефчович отправил личное письмо Дэвиду Фросту с призывом разрешить возникшую проблему до конца месяца. Напомним, что суть претензии Евросоюза заключается в том, что Борис Джонсон опять-таки в одностороннем порядке продлил сроки действия льготных таможенных проверок на границе между Северной Ирландией и Ирландией. По мнению премьер-министра Британии, это «всего лишь чисто техническое решение с благими намерениями». «Мы лишь пытаемся разобраться с некоторыми временными и техническими трудностями, но, конечно, мы ждем с нетерпением обсуждения возникшей проблемы с нашими европейскими друзьями», - заявил Борис Джонсон. Однако, в Евросоюзе, похоже, не считают возникшую ситуацию «маленькой технической проблемой». Совершенно небезосновательно в Брюсселе считают, что если Лондон пошел один раз на нарушение протокола «под благими намерениями», то будет это делать снова и снова. Поэтому теперь между сторонами эта проблема будет решаться в судебном порядке, если лидерам блока и королевства не удастся решить проблему в личной беседе до конца месяца.

В это же время, все больше и больше экспертов и изданий обращают внимание на то, что Великобритания начинает ощущать на себе всю «прелесть» последствий Brexit. Борис Джонсон пока молчит о конкретных цифрах, но уже первые статистические данные 2021 года показали, что экспорт товаров в Евросоюз сократился на 40%. Причины даже не слишком важны. Будь-то бюрократия или что-то другое. Главное, что с приходом независимости британским производителям стало гораздо тяжелее сбывать свою продукцию, даже несмотря на пресловутое торговое соглашение. Помните, какое было самое жесткое разногласие между Лондоном и Брюсселем на этапе переговоров о сделке? «Рыбный» вопрос. Джонсон настаивал на том, что британские воды должны полностью контролироваться только британскими рыбаками. Знаете какая отрасль сферы продуктов питания пострадала больше всего от Brexit? Отрасль морепродуктов. Ее экспорт в страны ЕС сократился на 83%. Таким образом, выяснилось, что мало контролировать свои собственные воды, нужно еще иметь возможность сбыть весь улов. Также сообщается, что большая часть проблем на новой границе между Великобританией и ЕС лежит как раз на Туманном Альбионе. По сообщениям британских СМИ, Лондон еще не успел установить всю необходимую таможенную и пограничную инфраструктуру и оборудование, и в реальности больше страдают от бюрократии британские экспортеры, чем европейские. Также, например, британский таблоид The Guardian сообщает, что Европейский союз вполне ожидаемо защищает собственные интересы, но при этом не душит бюрократией собственный бизнес и экспортеров, чем пока не может похвастать Великобритания. Также рано или поздно закончатся все льготные периоды проверок на североирландской границе, а также вступят в действие дополнительные правила импорта и экспорта, что грозит еще большими проблемами для торгового баланса Британии со странами ЕС. Таким образом, день от дня количество проблем у Британии только растет. Это уже не эфемерные проблемы, которые может быть возникнут, а может быть и нет. Это не «шотландский вопрос», и не «ирландская проблема», которые могут обернуться для Королевства потерей территорий или новым кровавым конфликтом, на тушение которого уйдут годы. Это конкретные экономические потери, которые будут негативно отражаться на ВВП, импорте и экспорте Великобритании, тормозя еще сильнее ее восстановление после пандемии и кризиса.

forex-trade-17-03-2021-4.jpg

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 101 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 17 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3793 и 1,3995. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз может просигнализировать о новом витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3885

S2 – 1,3855

S3 – 1,3824

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3916

R2 – 1,3947

R3 – 1,3977

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток восходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать ордера на покупку с целями 1,3977 и 1,3995, если цена закрепится выше скользящей средней линии. Рассматривать ордера на продажу вновь рекомендуется с целями 1,3824 и 1,3794, если цена отскочит от мувинга.

Основы