Технический анализ и торговые рекомендации Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 14 февраля 2020 года.

Обзор пары EUR/USD. 14 февраля. Важный для евровалюты четверг обернулся очередным крахом. Чего ждать в пятницу?

4-часовой таймфрейм

forex-trade-14-02-2020-1.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 174.0366

Девятый день подряд закончился для европейской валюты падением. Безоткатное нисходящее движение продолжается почти две недели, и нет ни одного признака начала восходящей коррекции. Еще каких-то две недели назад сложно было даже представить, что евровалюта с такой легкостью обновит двухлетние минимумы. Ведь до этого она топталась около них несколько месяцев, имея в своем распоряжении все необходимые факторы для продолжения падения против доллара США. Однако вечно «парадоксальная ситуация» не могла спасать валюту Евросоюза, и в феврале последовал обвал. Теперь главным вопросом является, когда завершится обесценивание европейской валюты. Пара евро/доллар каждый день стабильно теряет по 40 пунктов, а все макроэкономические отчеты оказываются либо однозначно в пользу американской валюты, либо нейтральными для евро. Таким образом, медведи, набравшие ход, не имеют фундаментальных причин отказываться от своей стратегии торгов.

В четверг, 13 февраля, все внимание участников рынка было приковано к немецкой и американской инфляции. Если на немецкий индекс потребительских цен надежд было мало, то на американский ИПЦ возлагались надежды евробыков, так как этот показатель беспрерывно рос в последние месяцы, а любой рост рано или поздно заканчивается. Тем более что в очередной раз прогнозы предрекали новое ускорение инфляции в США, которая, согласно им, должна была разогнаться до 2,4% г/г, что, согласитесь, на фоне неуверенных комментариев Джерома Пауэлла о желании ФРС добиться стабильных «около 2%» инфляции выглядело весьма оптимистично. Однако все макроэкономические данные оказались до ужаса прозаичными. Индекс потребительских цен в Германии полностью совпал с прогнозными значениями и составил 1,7% г/г и -0,6% в месячном выражении. В Штатах же инфляция не просто разогналась до 2,4% годовых, но и превысила этот прогноз, составив 2,5% г/г. Более слабые, чем ожидалось, месячные темпы роста уже никого не заинтересовали. Индекс потребительских цен без учета волатильных продовольственных товаров и энергоносителей составил 2,3% г/г, что также оказалось выше прогнозных значений. Таким образом, вновь получилась ситуация, в которой европейская статистика оказалась нейтральной, а американская – сильной. Поэтому с точки зрения фундаментального анализа сегодня произошло то, что и должно было произойти – очередное укрепление доллара.

Теперь остается последний торговый день недели, последний шанс для евровалюты что-то изменить для себя в лучшую сторону. Очевидно, что коррекция рано или поздно начнется. Очевидно, что для этого даже может не потребоваться сильная статистика из еврозоны или слабая из Штатов. Тем не менее сегодняшний день может стать десятым днем подряд в плане падения евровалюты. И так как в этот день будет опубликовано много важной макроэкономической информации, то фундаментальный фактор будет превалировать на рынках.

forex-trade-14-02-2020-2.png

Начнется сегодняшний день с публикации наименее значимого отчета – ВВП в Германии за четвертый квартал в предварительном значении. Как видно из иллюстрации, наиболее важный показатель состояния любой экономики в Германии в последние 7 кварталов, то есть почти два года, только замедляется. Рост экономики пока еще присутствует, однако последние значения уже очень близки к нулю, что будет означать стагнацию экономики страны-локомотива всего Евросоюза. Прогнозы предрекают очередное замедление темпов роста, на этот раз до 0,4% г/г. По сравнению с предыдущим кварталом ожидается прирост 0,1%.

forex-trade-14-02-2020-3.png

Далее будет опубликован более значимый ВВП за четвертый квартал еврозоны, также в предварительном значении. Картина здесь приблизительно такая же, как и в Германии. Последние 8 кварталов – замедление темпов роста, прогноз на завтра – сохранение 1,0% г/г и +0,1% в квартальном выражении. Оба этих показателя ВВП должны оказаться выше прогнозных значений, чтобы евровалюта наконец-то получила фундаментальную поддержку. Учитывая тот факт, что в Германии и ЕС падение темпов наблюдается на протяжении 2-х лет, каковы шансы на то, что завтра мы увидим ускорение? Особенно, учитывая, что промышленное производство во всем Евросоюзе продолжает сокращаться (то есть не терять темпы роста, а именно сокращаться).

forex-trade-14-02-2020-4.png

В Штатах будет опубликован сегодня показатель розничных продаж, который с нашей точки зрения интересен, но имеет далеко не самую высокую значимость. По прогнозам экспертов, показатель вырастет на 0,3% в январе, что полностью соответствует значениям последних трех месяцев, а без учета продаж автомобилей прирост составит все те же 0,3% м/м.

forex-trade-14-02-2020-5.png

Куда более важным, с нашей точки зрения, будет показатель промышленного производства в США, который смущает нас вместе с показателем ВВП в последние недели. И не только нас, Джером Пауэлл, глава ФРС, на последнем своем выступлении перед Конгрессом США также отметил слабое производство, правда, не выказал более глобальных опасений по этому поводу. Мы же считаем, что дальнейшее замедление производства неминуемо приведет к падению темпов роста, как минимум ВВП, а возможно, и других показателей. Ожидается, что в январе потери этого показателя составят от 1,2% до 1,4%. То есть если прогнозы сбудутся, то скорость падения промпроизводства увеличится, и, возможно, именно в этом и заключается шанс евровалюты сегодня. Хотя большее значение, конечно, будет иметь показатель ВВП в Евросоюзе.

Что по итогу? По итогу в последний торговый день недели будет опубликовано большое количество статистики, которая может оказаться совершенно разносторонней. Оказывать поддержку и доллару, и евровалюте. Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем трейдерам не пропускать публикации важных отчетов, но при этом и обращать внимание на быстрые индикаторы, вроде Хайкен Аши, которые первыми могут указать на начало коррекции, даже если реальные значения отчетов не будут сигнализировать об этом. С технической точки зрения падение продолжается, а индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в голубой цвет. Абсолютно все индикаторы развернулись вниз.

forex-trade-14-02-2020-6.png

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар увеличилась до 49 пунктов в день, но в целом все последние изменения волатильности минимальные. В среднем пара проходит в день 40-50 пунктов. В пятницу мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0792–1,0890. До разворота индикатора Хайкен Аши наверх закрывать короткие позиции не имеет смысла.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,1047

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0803 и 1,0742, которые можно удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с первой целью 1,0986.

Обзор пары GBP/USD. 14 февраля. Фунт стерлингов вновь во власти политических интриг, тогда как экономика остается в прежнем состоянии.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-14-02-2020-7.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 238.0248

Валютная пара GBP/USD 13 февраля продолжала восходящее движение и преодолела скользящую среднюю линию, благодаря чему тенденция изменилась на восходящую. Довольно неожиданный поворот, учитывая тот факт, что макроэкономическая статистика из-за океана продолжает поступать довольно сильная, а из Великобритании – довольно слабая. Однако фунт стерлингов, похоже, перенял болезнь евровалюты, которая в последние месяцы регулярно, приближаясь к важным уровням поддержки, отскакивала вверх безо всяких на то оснований и причин. Вот и по фунту сейчас картина похожая – все фундаментальные и макроэкономические факторы говорят в пользу нового падения британской валюты, однако вместо этого трейдеры реагируют на далеко не самые значимые и откровенно политические новости, и в итоге фунт стерлингов вновь показывает рост. Если внимательно изучить все периоды роста британской валюты за последние два года, то становится ясно, что каждый раз за этим стояли либо политические события, либо благоприятные ожидания рынков относительно какого-либо опять-таки политического события, либо простые слухи, которые в большинстве случаев даже не подтверждались. Вчера мы стали свидетелями очередной порции политических пертурбаций в правительстве Великобритании, на которые трейдеры отреагировали так, как будто Борис Джонсон подписал торговое соглашение с Евросоюзом, а затем и сразу лично с Дональдом Трампом. Хотя на практике случилось лишь то, что министр финансов Саджид Джавид подал в отставку со своего поста. Что в этом удивительного, если за «период Brexit» в отставку подало уже более десятка министров, власть менялась несколько раз, премьер-министром, при котором начался Brexit, был Дэвид Кэмерон, далее к власти пришла Тереза Мэй, после нее – Борис Джонсон? То есть за три года в Великобритании поменялось три премьер-министра, и еще совсем недавно ходили слухи, что и Джонсон не продержится на этом посту долго. Особенно если вспомнить судебные разбирательства прошлой осени, когда Джонсон откровенно заблокировал работу парламента, надеясь, что это поможет ему реализовать беспрепятственно «жесткий» Brexit. Таким образом, добровольная отставка министра финансов, даже на фоне разногласий с премьер-министром (Борис Джонсон настаивал на том, чтобы Джавид уволил всех своих советников), не является чем-то из ряда вон выходящим. Просто обыкновенные и очередные политические перестановки в британском правительстве, и все. Помимо Джавида, в отставку были отправлены юридический советник Джеффри Кокс, министр по делам Северной Ирландии Джулиан Смит, министр по делам бизнеса Эстер Макви, министр по жилищному строительству Андреа Лидсом и министр по вопросам окружающей среды Тереза Вильерс. Таким образом, премьер-министр начал глобальные перестановки. По мнению экспертов, на такой шаг Борис Джонсон пошел для того, чтобы сократить количество участников в заседаниях кабинета министров, в которых принимают участие не только сами министры, но и их заместители, что усложняет процесс принятия решений. Ну и конечно же, Джонсон хочет заполнить Кабмин своими сторонниками. Как бы там ни было, но даже подобная информация никоим образом не решает проблемы Великобритании, не делает мощнее ее экономику, не нивелирует ее расходы, связанные с Brexit, не решает вопросы с Шотландией, Гибралтаром и Ирландией, не продвигает страну в переговорах по торговым соглашениям с Евросоюзом и Штатами. Таким образом, с нашей точки зрения, состав Кабмина изменился, а по сути не изменилось ничего.

Сегодня, 14 февраля, трейдерам придется сосредоточиться на американской макроэкономической статистике, однако вполне вероятно, что политический фон затмит фундаментальный. По крайней мере, вчера инфляция в Штатах спровоцировала новое падение евровалюты, а вот фунт просто проигнорировал этот отчет. Что-то похожее может произойти и в пятницу, когда из Великобритании экономических данных не ожидается, а из-за океана вновь поступит важная информация. Таким образом, по-прежнему не стоит упускать из виду технические индикаторы, которые пока сигнализируют о восходящей тенденции, правда, только в краткосрочном плане. На данный момент пара фунт/доллар выросла к уровню Мюррея «6/8» - 1,3062 и не сумела его преодолеть. Завтра мы будем ожидать нисходящую коррекцию, если только американская статистика не провалится.

forex-trade-14-02-2020-8.png

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней снизилась до 80 пунктов. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 14 февраля будет ограничен уровнями 1,3120 – 1,2960. Нисходящая коррекция была бы весьма логична во вторник, но в любом случае рекомендуется дождаться разворота индикатора Хайкен Аши вниз.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000

S2 – 1,2939

S3 – 1,2878

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3062

R2 – 1,3123

R3 – 1,3184

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, формально сейчас актуальны покупки фунта стерлингов с целью 1,3120, если в ближайшее время не начнется нисходящая коррекция. Однако мы по-прежнему не видим, за счет чего британская валюта может осуществлять сейчас рост. Возвращаться к более обоснованным продажам британской валюты рекомендуется после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,2939 и 1,2878.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.

Основы

Stock Market

Forex

Aktien Kurse

Последние комментарии