Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 11 февраля 2020 года.

Обзор пары EUR/USD. 11 февраля. Промышленное производство тормозит экономику Еврозоны. Выступление Пауэлла может быть нейтральным.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-11-02-2020-1.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 148.5069

Ни в пятницу, ни в понедельник валютная пара EUR/USD так и не начала весьма ожидаемую восходящую коррекцию. Вместо этого седьмой день подряд продолжает безоткатное нисходящее движение и вчера вплотную подошла к двухлетним минимумам около уровня 1,0879. Так как падение в эту ценовую область было стремительным и безоткатным, то, скорее всего, на днях произойдет обновление этих минимумов. Однако теперь мы бы хотели уже отметить безосновательность падения европейской валюты в понедельник, 10 февраля. Никаких важных новостей в этот день не было. Никаких макроэкономических публикаций или выступлений первых лиц США или Евросоюза. Почему вместо весьма логичной коррекции случилось продолжение падения? Да, мы неоднократно говорили, что фундаментальный фон остается полностью на стороне доллара США. Но у евровалюты «то пусто, то густо». То валютная пара топчется на месте, когда есть все основания для трендового движения, то валится вниз, когда вполне можно ожидать более спокойных торгов. В любом случае, несмотря на некую странность текущего движения вниз, с фундаментальной и макроэкономической точки зрения оно полностью обосновано.

Единственным макроэкономическим отчетом минувшего дня стало промышленное производство в Италии. Мы считаем, что это далеко на самый значимый показатель, однако давайте более подробно рассмотрим показатели промышленного производства в других странах Евросоюза.

forex-trade-11-02-2020-2.png

На графике отчетливо видно состояние промышленного производства в Италии за последние два года. 8 из 24 месяцев показали сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причем следует понимать, что текущие -4,3% г/г относятся к периоду прошлого года, в котором также было зафиксировано сокращение 0,8% г/г. То есть в декабре 2018 года было зафиксировано сокращение 0,8%, а в декабре 2019 – сокращение еще на 4,3%. Соответственно, падение промышленного производства сейчас является уже не относительным, а абсолютным. Посмотрим на картины в других странах ЕС.

forex-trade-11-02-2020-3.png

Франция. Ситуация чуть лучше, нет столь же уверенного, как в Италии, ежемесячного сокращения объемов производства. Однако и поводов для радости немного. Значения показателя за последние два года сигнализируют о стагнации, то есть отсутствии четкого роста.

forex-trade-11-02-2020-4.png

Испания. Ситуация еще немного лучше, чем во Франции. В последний год почти все месяцы закрылись с минимальным, но приростом. Хотя в ноябре 2018 года было зафиксировано падение сразу на 5,5%.

forex-trade-11-02-2020-5.png

В случае с Германией все не просто плохо, а провально! Темпы падения объемов промышленного производства огромные, последний месяц со значением -6,8% тому подтверждение. С уверенностью можно сказать, что именно показатель Германии тянет вниз общеевропейский показатель промышленного производства в наибольшей мере.

forex-trade-11-02-2020-6.png

Ну и наконец показатель промпроизводства по всей еврозоне. Последние тринадцать месяцев – все «в минусе». Стоит ли лишний раз проводить корреляцию между промышленным производством и ВВП, главным показателем состояния любой экономики? ВВП в еврозоне в последние месяцы замедлился до 1,0% г/г, тогда как в Штатах остается на весьма приличном уровне +2,1%. Может быть, в этом кроется причина продолжающегося падения европейской валюты?

На второй торговый день недели никаких важных макроэкономических публикаций в Евросоюзе не запланировано. Трейдерам придется сосредоточить свое внимание на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, суть которого, по большому счету, уже известна и понятна. А вот чего ждать теперь от евровалюты, очень сложно сказать. Учитывая безосновательность нового падение евро в понедельник, это движение может продолжится и во вторник, и в среду. Очень уж оно похоже на неконтролируемый обвал. Таким образом, общая торговая стратегия по паре евро/доллар остается прежней – продажи до появления сигналов к коррекции.

forex-trade-11-02-2020-7.png

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар вновь немного понизилась и составляет теперь 46 пунктов в день. Несмотря на снижение волатильности, нисходящее движение продолжается полностью без коррекций. Таким образом, во вторник мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0863 – 1,0955. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, но ранее разворота индикатора Хайкен Аши наверх не рекомендуем сокращать шорты.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1047

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0864 и 1,0803, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с первыми целями 1,1047 и 1,1108.

Обзор пары GBP/USD. 11 февраля. Сегодняшний день может стать «черным» для фунта стерлингов.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-11-02-2020-8.png

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 79.5400

Валютная пара GBP/USD 11 февраля продолжает корректироваться. После того как пара фунт/доллар отработала уровень Мюррея «3/8» - 1,2878, произошел отскок, который и спровоцировал начало коррекции. Также в первый торговый день недели ни в Великобритании, ни в США не было никаких важных публикаций или выступлений первых лиц. Таким образом, трейдеры были лишены фундаментальной подпитки 10 февраля. Поэтому понедельник был, в принципе, неплохим вариантом для коррекции, хотя мы и ожидали, что нисходящее движение продолжится. Однако индикатор Хайкен Аши развернулся наверх и просигнализировал о временном перерыве в движении на Юг. Также следует отметить, что во вторник, то есть сегодня, из Великобритании поступит информация, которая носит характер крайне важной степени значимости. Поэтому перед таким важным блоком макроэкономических данных трейдеры зафиксировали часть прибыли по открытым ранее коротким позициям.

Теперь перейдем непосредственно к макроэкономической статистике. Наиболее значимым показателем, конечно же, будет показатель ВВП. Однако сразу следует оговориться, что в течение завтрашнего дня выйдет как минимум четыре вариации этого показателя, причем с разными значениями. Например, будет опубликован ВВП за декабрь, то есть в месячном выражении с прогнозом +0,2%. Будет опубликована оценка темпов роста ВВП от NIESR за январь также с прогнозом +0,2%. Будут опубликованы предварительные данные по Валовому Внутреннему Продукту за четвертый квартал в годовом и квартальном выражениях с прогнозами +0,8% и +0,0% от Национального офиса статистики. Мы считаем, что именно последние два показателя и являются наиболее значимыми. Взглянем на график.

forex-trade-11-02-2020-9.png

В последние три года ВВП Великобритании показывал еще более или менее сильный рост ВВП. То есть каждый квартал наблюдался прирост по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года не менее чем на 1,1%. 1,1%, это, конечно, немного, тем не менее. Прогнозы по ВВП за четвертый квартал 2019 года говорят о том, что темпы роста могут снизиться до 0,8% г/г. То есть впервые за три последних года (а по факту впервые с 2010 года) темпы роста составят менее чем 1% г/г. Именно об этом мы уже неоднократно говорили, когда освещали проблему замедления экономики Туманного Альбиона. Экономика продолжает терять деньги, проблемы, связанные с Brexit и неопределенностью вокруг торговой сделки с Евросоюзом, продолжают негативно сказываться на деловом климате, желании предпринимателей инвестировать. Более того, определенные компании покидают Великобританию, некоторые сокращают производство на ее территории, некоторые переносят свои финансовые центры за пределы Туманного Альбиона. Безусловно, это все негативно сказывается на экономике.

forex-trade-11-02-2020-10.png

Следующий показатель – промышленное производство. Здесь дела обстоят еще хуже, чем с ВВП. В годовом выражении промышленное производство сокращается уже полтора года почти каждый месяц. Завтра ожидается, что этот показатель потеряет очередные свои, уже «дежурные», 0,8% в годовом выражении и прибавит 0,3% в месячном. Понятно, что даже если годовой показатель окажется немного лучше прогнозов, он все равно вряд ли выберется из «отрицательной зоны». Таким образом, оба главных показателя завтрашних дня должны существенно превысить прогнозные значения, чтобы вызвать покупки британского фунта.

forex-trade-11-02-2020-11.png

Также мы бы хотели обратить внимание трейдеров и на показатель объема коммерческих инвестиций, который хоть и не является таким важным, как первые два показателя, но все же отображает суть происходящего. Судя по данным за последние 12 месяцев, объемы инвестиций также чаще снижаются, чем растут. На завтра прогноз -1,3% в четвертом квартале в годовом выражении. И что мы имеем в итоге? Три наиболее значимых показателя для экономики Великобритании в последние полтора года только и делают, что сокращаются. На завтра по всем трем показателям отрицательные прогнозы. О каком росте британского фунта в долгосрочной перспективе может идти речь с такой макроэкономической статистикой? Мы по-прежнему задаемся вопросом: почему Банк Англии не смягчил монетарную политику на прошлом заседании и где он разглядел «восстановление экономики после выборов в декабре»? Мы замечаем лишь еще большее сокращение ключевых показателей. И опять-таки стоит отметить, что все это происходит до официального разрыва всех связей между Лондоном и Брюсселем, который назначен на 31 декабря 2020 года. То есть, по сути, Brexit еще даже не начался. Сейчас лишь идет подготовка к нему.

С технической точки зрения все индикаторы показывают нисходящее движение, кроме старшего канала линейной регрессии. Таким образом, общая торговая стратегия остается прежней – торговля на понижение, тем более что сейчас даже коррекций нет.

forex-trade-11-02-2020-12.png

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней снизилась до 91 пункта, а на иллюстрации волатильности отлично видно, что в последние 6 дней она сокращается. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 11 февраля будет ограничен уровнями 1,2821 и 1,3003. Возобновление движения вниз было бы весьма логичным во вторник, учитывая фундаментальный фон. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на завершение витка коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2878

S2 – 1,2817

S3 – 1,2756

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2939

R2 – 1,3000

R3 – 1,3062

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD корректируется. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется дождаться завершения коррекции и возобновлять продажи фунта стерлингов с целями 1,2878 и 1,2821. Рассматривать покупки британской валюты рекомендуется после обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3062 и 1,3123.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.

Основы

Stock Market

Forex

Aktien Kurse

Последние комментарии