Обзор пары EUR/USD. 4 сентября. Последние месяцы Дональда Трамп проходят без улучшения ситуации в Америке. Доллар может возобновить падение уже в ближайшее время.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 82.4114

Ну что же, валютная пара EUR/USD начала новый виток нисходящего движения. Судя по его началу, он получится таким же слабым и невнятным, как и три предыдущих. Сразу хотим отметить одну особенность, каждый следующий минимум цены – выше предыдущего. То есть медведи не могут даже обновить предыдущий минимум в течение более, чем трех месяцев. И даже торгов только в последний месяц это касается.

Таким образом, если с текущих позиций движение вниз не продолжится, то трейдеры будут вправе рассчитывать на новое движение вверх в район предыдущего максимума – 1,2011. Кстати, любопытная особенность – каждый предыдущий максимум цены также ниже последующего.

Таким образом, мы имеем классический восходящий тренд, как по учебнику. Исходя из этого, перспективы американской валюты остаются весьма туманными, так как в данное время становится ясно, что это не повышенный спрос на доллар «виноват» в его укреплении. Скорее всего, это покупатели на рынке зафиксировали часть позиций на покупку, что и спровоцировало очередной откат вниз.

В это же время по-прежнему очень трудно сказать, какими причинами и основаниями сейчас руководствуются крупные трейдеры(да и рядовые тоже) при принятии торговых решений. Фундаментальный фон остается очень обширным и, по большому счету, только американским. Факторов, которые гипотетически могут оказывать влияние не предпочтения трейдеров, огромное количество.

Для удобства мы можем объединить весь негатив из-за океана в одну группу: «коронавирусная» эпидемия, «коронавирусный» кризис, отсутствие вакцины, политический кризис(противостояние между демократами и республиканцами), социальный кризис(расовые скандалы, митинги и протесты), высокая безработица, сильнейшее падение ВВП США, возможный конституциональный кризис(если Трамп откажется принимать результаты выборов), падение доходности американских облигаций. Таким образом, в последнее время чуть лучше ситуация стала только в эпидемиологической сфере.

Количество ежедневно фиксируемых случаев заболевания «короной» снизилось до 30-40 тысяч. И на этом позитивные новости из-за океана иссякают. А при ближайшем рассмотрении даже этот единственный позитивный момент «позитивным» можно назвать с большим трудом, так как вирус COVID-2019 продолжает распространяться среди американцев, соответственно тормозя экономическое восстановление и сильно снижая экономическую и деловую активность. По-настоящему позитивных новостей нет.

Более того, огромные проблемы возникли с принятием нового пакета, стимулирующего экономику. Демократы и Республиканцы должны были прийти к общему решению еще в начале августа, когда прекратил свое действие предыдущий пакет помощи экономике. Однако весь август шли ожесточенные переговоры, а их результатом стал провал. Максимум, на что согласилась пойти партия Дональда Трампа – это увеличить предложение до 1,3 триллионов долларов. Демократы же согласились понизить объем предлагаемого пакета до 2,2 триллионов.

Таким образом, между сторонами остается еще 0,9 триллионов «разногласий». Спикер Палат Представителей Нэнси Пелоси заявила на этой неделе, что «разногласия, остающиеся между сторонами, являются серьезными». По мнению Пелоси, администрация Дональда Трампа не осознает всю серьезность ситуации, в которой оказались американцы, потерявшие работу из-за «коронавирусного кризиса».

«В ходе нашего разговора я в очередной раз выразила надежду, что республиканцы сядут за стол переговоров и будут работать над спасением жизни и средств к существованию американцев», - заявила Пелоси. Демократы считают, что нельзя экономить на жизненно важных вещах во времена кризиса и предлагают финансировать при помощи нового пакета безработных, малый бизнес, детей, школы и так далее.

Республиканцы обеспокоены 4-х триллионным госдолгом за 2020 год, поэтому предлагают экономить на новом пакете помощи, который, по их мнению, должен также мотивировать безработных американце возвращаться на работу, а не сидеть дома на пособия.

Что касается рядовой макроэкономической статистики, то в среду, 2 сентября, в Штатах был опубликован достаточно важный отчет по изменению количества занятых в частном секторе США от ADP. Считается, что этот отчет является вторым по значимости после NonFarm Payrolls.

Его значение составило 428 000, в то время как прогнозы предрекали рост на 950 000. Вчера же в Евросоюзе индексы деловой активности оказались немного выше прогнозных значений, а розничные продажи, наоборот, оказались гораздо хуже. Но и эта статистика не оказала особого влияния на ход торгов.

И какие выводы можно сделать в итоге? Америка объята подготовкой к выборам. И большая часть новостей из этой страны сейчас связана с Дональдом Трампом или Джо Байденом. Новостей по поводу «коронавируса», торгового противостояния с Китаем сейчас попросту нет. Такое ощущение, что эти темы поставлены на паузу и все ждут, кто же одержит победу на выборах. После того, как станет известен ответ на этот вопрос, темы будут «сняты с паузы».

В целом же фундаментальный фон не меняется и уж точно не становится благоприятнее для американской валюты. Таким образом, с фундаментальной точки зрения, доллар США сейчас не должен сильно расти против евровалюты. Из Евросоюза в это же время новостей вообще ноль целых, ноль десятых. Таким образом, европейский фундаментальный фон вообще нет смысла пытаться принимать в расчет.

Что касается макроэкономической статистики, то большая часть отчетов продолжает игнорироваться участниками рынков. Таким образом, получается, что внимание следует сейчас уделять техническим факторам, которые стоит пропускать через призму общего фундаментального фона.

Если что-то в Америке будет меняться в лучшую сторону, то можно будет обоснованно рассчитывать на продолжение движения вниз. До этого момента, падение котировок может продолжаться исключительно на желании покупателей избавляться от покупок евровалюты(с целью фиксирования прибыли по ним). Но, например, до тех пор, пока цена не преодолеет последний локальным минимум(1,1754 или 1,1762) движение вниз также не сможет продолжиться.

И, конечно, не стоит забывать про выборы, так как именно эта тема сейчас остается самой животрепещущей в Штатах. По последней информации Дональд Трамп начал сокращать отрыв от Джо Байдена. Однако, во-первых, очень сложно сказать, за счет чего именно сделал это действующий президент, а во-вторых, очень большое сомнение в самих результатах этих исследованиях, которые дают подобные результаты, так как большинство изданий с мировым именем продолжают предрекать Трампу разгромное поражение.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 4 сентября составляет 93 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1750 и 1,1936. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения, как и отскок цены от скользящей средней линии.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

R3 – 1,2085

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может продолжить нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции после завершения витка восходящей коррекции, о чем просигнализирует разворотом вниз индикатор Хайкен Аши или отскок от мувинга, с целью 1,1750. Если цена закрепится выше мувинга, то рекомендуется торговать на повышение с целями 1,1936 и 1,1963.

Обзор пары GBP/USD. 4 сентября. Брюссель и Лондон объявили о новом провале в переговорах по сделке. Прогресса нет. Мишель Барнье «разочарован и крайне обеспокоен».

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 110.1244

Британский фунт стерлингов в последние недели торгуется идентично паре евро/доллар, лишь с чуть большим углом наклона вверх. Проще говоря, восходящее движение фунта стерлингов было чуть сильнее. На данный момент котировки пары фунт/доллар закрепились ниже скользящей средней линии, что предрекает смену тенденции. Однако, картина по этой паре такая же, как и по EUR/USD: каждый следующий минимум и максимум цены выше предыдущего. Таким образом, и восходящая тенденция сохраняется несмотря на то, что пара закрепилась ниже скользящей средней линии.

Более того, если трейдеры в последние несколько месяцев занимались активными покупками британской валюты и распродажами доллара исходя из фундаментального фона из Америки, то в последние недели ничего не изменилось. Следовательно, британский фунт может продолжать расти, так как фундаментальный фон в Америке совершенно не изменился, а весь британский фон игнорируется трейдерами в последнее время. Игнорируется весьма упорно.

Мы уже неоднократно говорили о проблемах британской экономики, с которыми она уже столкнулась. Например, потеря 20% ВВП во втором квартале, что не так уж и сильно отличается от 32% потерь ВВП в США. Только падение американской экономики уже с лихвой отработано рынком, а вот британское – никого не волнует. Более того, британская экономика с 1 января 2021 года столкнется с новыми проблемами, а именно торговлей по правилам ВТО с Евросоюзом. Это будет дополнительный удар по ней. Совершенно неизвестно, что будет с эпидемией коронавируса на Туманном Альбионе с приходом холодной поры года.

Если в Штатах эпидемия продолжает бушевать и в данное время(и этот фактор также был отработан рынком с лихвой), то в Британии с приходом осени может начаться вторая «волна». А это не только эпидемиологическая проблема, но и новая экономическая. И не будем забывать, что Королевство может в ближайшие годы столкнуться со своим собственным «ScExit»(от Scotland Exit – прим. автора). Шотландия уже больше года намекает Лондону, что не хочет оставаться в составе Королевства и хочет вернуться в ЕС.

Лондон не дает добро на проведение нового референдума о независимости, однако это не означает, что желание шотландцев остаться в Европейском Союзе пропало. В общем, проблем в Британии не меньше, чем в Америке, тем не менее именно британский фунт уверенно рос в последние месяцы. Даже если это справедливо, так как до этого был обвал котировок британской валюты в самом начале эпидемии «коронавируса», то сейчас котировки полностью восстановились и нужен банальный откат вниз. Поэтому, под каким боком не посмотреть на ситуацию по паре фунт/доллар, а существенная нисходящая коррекция необходима.

Тем временем, Лондон и Брюссель успели провести очередной раунд переговоров по будущему соглашению, в которое не верит уже никто. Ангела Меркель, например, уже открыто заявила, что ее страна не хочет участвовать в переговорах и «тратить время понапрасну». Мишель Барнье заявил 2 сентября, что вернулся из Лондона и не увидел никаких изменений в позиции Великобритании. «Я разочарован и обеспокоен», - заявил главный переговорщик.

В это же время переговорщик от Британии Дэвид Фрост заявил о том, что «стороны сохранили серьезные разногласия», но при этом назвал переговоры «полезными». «Мы остаемся в тесном контакте с ЕС и с нетерпением ждем следующего раунда переговоров на следующей неделе в Лондоне», - заявил Дэвид Фрост.

Таким образом, переговоры продолжают уже протекать в формальном русле. Лондон не торопится, показывает полную готовность остаться без соглашения, а времени остается все меньше и меньше. В ключевых вопросах нет никакого прогресса. Таким образом, с большой вероятностью никакого соглашения в 2020 году стороны не подпишут.

Также на этой неделе с заявлением выступил и глава Банка Англии Эндрю Бэйли. Он заявил, что в ближайшее время Британский регулятор не собирается прибегать ко введению отрицательных процентных ставок, но ничего не сказал о возможном новом расширении программы количественного стимулирования.

По ожиданиям трейдеров, до конца года Банк Англии еще раз расширит программу QE на 50-100 миллиардов фунтов. Помимо этого, Эндрю Бэйли также заявил, что «риски из-за новой вспышки эпидемии коронавируса выше, чем риски Brexit». Таким образом, трактовать речь Бэйли, как позитивную, тоже не получается.

Что касается макроэкономической статистики, то в начале новой недели ее тоже было немного в Великобритании. Индексы деловой активности для сфер производства и услуг немного понизились, но не критично. Большее значение имела американская статистика, но ее участники рынка бодро проигнорировали. Таким образом, получается, что все по паре фунт/доллар сейчас также зависит от технических факторов и банального желания или нежелания трейдеров покупать фунт или продавать доллар.

В итоге мы имеем смену тенденции на нисходящую, однако особых перспектив для укрепления американской валюты не наблюдается. Вся страна продолжает находится в подвешенном состоянии и главный вопрос, который волнует всех без исключения, кто победит на выборах. Ибо от этого будет зависеть дальнейшая внутренняя и внешняя политика страны. От этого будет зависеть здравоохранение в стране, а также ее отношения с Китаем.

Таким образом, сейчас та ситуация, когда техника говорит в пользу продаж в краткосрочном плане, а оба канала линейной регрессии(среднесрочная и долгосрочная перспектива) указывают на восходящую тенденцию. Тот факт, что цене никак не удается преодолеть последний локальный минимум также говорит в пользу того, что медведи чрезвычайно слабы и не готовы к формированию нисходящего тренда.

В общем ситуация, с нашей точки зрения, крайне запутанная, а факторов, которые необходимо учесть сейчас при среднесрочной и долгосрочной торговле, огромное количество. Таким образом, рекомендуем обращать большее внимание на торговлю интрадей.

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 125 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 4 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3140 и 1,3390. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда или виток восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3245

S2 – 1,3184

S3 – 1,3123

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3306

R2 – 1,3367

R3 – 1,3428

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется продолжать торговать на понижение с целями 1,3184 и 1,3140 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх, что укажет на виток коррекции. Торговать пару на повышение с целями 1,3367 и 1,3390 рекомендуется, если цена вернется в область выше скользящей средней линии.