Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 04 марта 2021 года.

Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 4 марта. Информационный хаос, макроэкономическая неразбериха, фундаментальный беспредел.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-04-03-2021-1.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: - 50.6922

Валютная пара EUR/USD в течение минувшего дня скорректировалась к скользящей средней линии и отскочила от нее, обозначив желание продолжить движение вниз. Таким образом, на данный момент сохраняется медвежье настроение среди трейдеров, а доллар США может подорожать еще немного в преддверии вливания дополнительных 2 триллионов долларов в американскую экономику. Мы уже неоднократно заявляли, что фактор неконтролируемого роста денежной массы в США является наиболее важным в данное время.

По крайней мере, других объяснений тому, что доллар США падал в течение 11 последних месяцев, мы не можем найти. Таким образом, если этот фактор действительно имеет место быть, то в 2021 году падение американской валюты, скорее всего, продолжится. В начале 2021 года(в первые его два месяца) мы наблюдаем больше коррекционное движение. При чем в глобальном плане не слишком сильное.

Пока что паре евро/доллар удалось скорректироваться на 400 пунктов против движения вверх на 800(если брать во внимание только последний его виток в ноябре-декабре 2020). Таким образом, все готово для того, чтобы возобновить восходящий тренд. Однако быки в данное время не спешат открывать новые длинные позиции и вообще кидаться в омут торговли с головой. Если посмотреть на 24-часовой таймфрейм, то отчетливо видно, что торги в 2021 году проходят преимущественно между 20 и 22 уровнями. То есть, если брать в расчет торги в январе и феврале, то нельзя сказать с уверенностью ни о восходящей тенденции, ни о нисходящей. С нашей точки зрения, техническая коррекция против восходящего тренда назревала. Но она уже отработала 50%-ую отметку по Фибоначчи.

Таким образом, дальше нужно либо продолжать восходящий тренд, либо уходить во флэт. И пока что все выглядит так, как будто рынки выбрали второй вариант. Действительно! Пока что новые триллионы долларов в экономику США еще не хлынули, хотя и могут это сделать уже в ближайшие недели. Поэтому формально веских причин для падения американской валюты еще нет. В то же время рынки сейчас переполнены различного рода макроэкономической и фундаментальной информацией, которая зачастую противоречит друг другу. Таким образом, единого мнения среди трейдеров сейчас попросту нет. Поэтому и пару швыряет из стороны в сторону, особенно в последнюю неделю.

Давайте вкратце вспомним, каковы были основные события в последнюю неделю? Во-первых, именно в последнюю неделю все заговорили о резком росте доходности государственных облигаций. При чем это относится и к Европе, и к США. Последний виток роста доллара связывают именно с этим фактором. При том, что доллар рос от силы трое полных суток, а последний виток роста доходности государственных облигаций начался в начале февраля. Таким образом, корреляция очень слабая. Во-вторых, в конце прошлой недели из Штатов поступила достаточно сильная макроэкономическая информация, которая совпала по времени выхода с началом укрепления валюты США. Трейдеры и аналитики сразу же воспряли духом, заявив, что доллар США растет именно благодаря этой статистике. Мы же хотели бы напомнить, что в последний год рынки игнорируют около 90% всей статистики, поэтому вероятность того, что сильный рост доллара начался из-за того, что во второй оценке ВВП США за четвертый квартал увеличился с 4,0% до 4,1% достаточно низкая.

В-третьих, рынки обсуждали атаку на сирийские объекты ВВС США в конце прошлой недели. Эксперты тут же связали эту информацию с ростом антирисковых настроений и «объяснили» этим укрепление американской валюты. Мы считаем, что все вместе эти факторы действительно могли вызвать укрепление доллара, однако влияние некоторых из этих факторов уже завершено, а некоторых – вообще не факт, что было. Следует напомнить, что любая пара движется не только под влиянием фундаментальных факторов. Особенно актуально это суждение в 2021 году, когда начал новое ралли биткоин, когда акции той или иной компании могут вырасти или рухнуть из-за сообщества Reddit, где пользователи могут договориться о массовых скупках или продаже.

Когда правительстве вливают сотни миллиардов и триллионы долларов в свои экономики, наращивая государственные долги, но продолжая стимулировать экономику, ожидания с нетерпением скорейшего ее восстановления. Таким образом, вообще нет никаких оснований утверждать, что доллар рос на основании вышеперечисленных факторов. Также следует отметить, что даже если реакция рынка на тот или иной отчет имела место быть, то она могла быть мизерной. Например, вчера утром, когда вышел отчет по деловой активности в сфере услуг Евросоюза, евровалюта выросла на 40 пунктов, после чего начала падение внутри дня. 40 пунктов – это мизерное движение даже для валютной пары евро/доллар и уж точно никакого влияния на общее настроение трейдеров этот отчет не оказал.

Таким образом, если брать долгосрочную перспективу, то сейчас по-прежнему главным фактором остается пакет стимулов для экономики США от Джо Байдена. Остальные макроэкономические отчеты или новости оказывают лишь очень краткосрочное влияние на движение пары или же вообще не оказывают. Исходя из этого нужно основывать стратегию торговли на ближайший месяц-два, исходя из фактора нового пакета стимулов и технического фактора отскока цены на 24-часовом таймфрейме от уровня 50% по Фибоначчи. Фактор роста доходность американских трежерис теоретически может в разрезе следующих нескольких месяцев оказывать поддержку доллару, однако для этого доходность должна продолжать расти в этот же период времени. Таким образом, пока доходность растет, трейдеры могут рассчитывать на умеренный(!!!) рост доллара. Не безоткатное движение вниз(пары евро/доллар, что означает рост валюты США), а умеренное снижение. Такое, как мы наблюдаем в первые два месяца 2021 года.

forex-trade-04-03-2021-2.jpg

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 4 марта составляет 91 пункт и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1977 и 1,2159. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх может просигнализировать о новой попытке возобновления восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2024

S2 – 1,1963

S3 – 1,1902

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2085

R2 – 1,2146

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается продолжить движение вниз. Таким образом, сегодня рекомендуется удерживать открытыми короткие позиции с целями 1,2024 и 1,1977 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,2146 и 1,2159.

Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары GBP/USD. 4 марта. Фунт стерлингов по-прежнему не интересуется состоянием британской экономики, бюджетом на 2021 год или ростом доходности американских трежерис.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-04-03-2021-3.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 76.0282

Фунт стерлингов также упал против американской валюты в конце прошлой недели, чем вызвал ощущение восстановления корреляции между двумя основными парами. Однако, если взглянуть на графики этих пар сейчас, то становится ясно, что ни о какой корреляции и речи быть не может. Да, фунт стерлингов упал в конце прошлой недели также, как и евровалюта. Только вот фунт стерлингов перед этим в очередной раз обновил свои 2,5-летние максимумы, а евровалюта корректируется против доллара уже два месяца. В среду, 3 марта, евровалюта возобновила падение во второй половине суток, а вот фунт стерлингов остался в это время на месте и не шелохнулся вниз ни на йоту.

Таким образом, несмотря на то, что глобальные фундаментальные факторы сейчас поступают из-за океана, то есть должны в равной степени влиять на движение всех пар с долларом США, все же фунт и евро движутся по-разному, а значит и факторы, которые воздействуют на эти валюты – разные. В принципе, не нужно долго гадать, чтобы понять: евровалюта движется куда более логично, с точки зрения техники. После двух месячного роста на 800 пунктов последовала двухмесячная коррекция на 400 пунктов. Все логично и четко. Фунт стерлингов растет уже пять месяцев. В течение этого времени только не было ни одной нормальной коррекции вниз.

Пара сначала торговалась в режиме «высоковолатильных качелей», потом в режиме «просто качелей», потом ни с того ни с сего усилила движение вверх и коррекции с откатами вообще стали редким явлением. Таким образом, фунт стерлингов явно остается под властью определенных «своих» факторов. Но что же это могут быть за факторы, которые при удручающем состоянии британской экономики продолжают провоцировать укрепление британской валюты? Мы уже обращали внимание трейдеров, что за последние 11 месяцев фунт стерлингов вырос примерно на столько же, на сколько упал за предшествующие четыре «брекситных» года. То есть за четыре года, когда действительно присутствовали серьезные фундаментальные факторы для падения фунта. В отличие от последних 11 месяцев, когда фунт дорожал просто на факторе увеличения денежной массы в США и, вероятно, спекулятивном факторе. Таким образом, за последние недели ничего не поменялось.

Трейдеры по-прежнему не желают избавляться от британской валюты, как от биткоина, а Штаты собираются наращивать свою денежную массу еще сильнее. Поэтому два предположительных фактора, которые вывели фунт стерлингов к уровню 1,4230, остаются в силе. Все британские факторы также остаются в силе, но по-прежнему не интересуют участников рынка. Британская экономика страдает от двух зимних «локдаунов», от Brexit, от растущих долгов, от необходимости поддерживать бизнес и британских граждан. Однако все это не сказывается негативно на курсе британского фунта, поэтому британский «фундамент» сейчас, по большому счету, неважен.

Даже такое важное событие, как публикация проекта бюджета на 2021 финансовый год и выступление министра финансов Великобритании Риши Сунака не стало для рынков чем-то особенным. Такое ощущение, что Сунак каждый день выступает, а бюджет – это самый обычный документ и не будет иметь прямого отношения к состоянию экономики целой страны в течение целого года. Следует, правда, отметить, что проект бюджета действительно не содержал в себе ничего сверхъестественного. Рынки опасались того, что правительство Великобритании откажется и дальше поддерживать бизнес и потерявших работу людей, что непременно негативно сказалось бы на темпах восстановления экономики в 2021 году, и без того не самых высоких. Однако, еще сутками ранее Риши Сунак заверил, что правительство продлит действие программы, которая предусматривает выплаты потерявшим работу до 80% их заработной платы до конца сентября, как минимум.

Правда, максимальная сумма, которую можно будет получить одному гражданину – 2,5 тысячи фунтов. Также Сунак отметил, что еще порядка 600 000 граждан также получат помощь от государства, хотя ранее не получали оной. В принципе, предложения Риши Сунака абсолютно логичны. Ранее Борис Джонсон заявлял, что к сентябрю все взрослое население Великобритании может быть вакцинировано. Таким образом, именно на сентябрь власти страны делают ставку. Именно к сентябрю страна должна полностью победить «коронавирус» и вернуться к нормальной жизни. Соответственно, по этот месяц и будут действовать программы поддержки населения и бизнеса. При этом, конечно же, страна еще больше увеличит свой государственный долг. Также придется решать вопрос о дефиците бюджета, который вряд ли можно будет «закрыть» при помощи увеличения налогов.

По разным оценкам экспертов, дефицит в 2021 году составит около 80 миллиардов фунтов. Потерявшей много крови стране сейчас точно не справится с повышением налогов. Таким образом, недостающие деньги просто будут напечатаны или привлечены за счет государственных ценных бумаг. Впрочем, это абсолютно нормальное явление, когда долги государств растут во времена кризиса.

Ну а фунт стерлингов в ближайшей перспективе может продолжить свой абсолютно нелогичный рост. Просто потому, что трейдеры обращают сейчас внимание не на состояние американской или британской экономики. Спекулятивный фактор и увеличение денежной массы в США. Если эти факторы и дальше будут оказывать 90% влияния на пару фунт/доллар, то не стоит даже гадать, как будут развиваться события в 2021 году. Кстати, на паре фунт/доллар отлично видно, насколько трейдерам не интересно повышение доходности американских трежерис. Доллар США укреплялся несколько дней, что является банальным техническим откатом. Трежерис показывали сильный рост на протяжении всего февраля.

forex-trade-04-03-2021-4.jpg

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 124 пункта в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 4 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3844 и 1,4092. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3916

S2 – 1,3855

S3 – 1,3794

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3977

R2 – 1,4038

R3 – 1,4099

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме новый виток восходящей коррекции. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые ордера на продажу с целями 1,3916 и 1,3855 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется с целями 1,4038 и 1,4092, если цена закрепится выше скользящей средней линии.

Основы