Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 03 августа 2020 года.

Обзор пары EUR/USD. 3 августа. «Американский цирк» в действии. Трамп пытается сместить внимание электората с провальных экономических показателей.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-03-08-2020-1.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 31.4677

Американская валюта падала в последние недели в бездну со скоростью практически свободного падения. Такого сильного роста евро и фунта против доллара не было уже давным-давно. А учитывая тот факт, что никаких оптимистичных новостей в Евросоюзе и Великобритании в последнее время не было, то, как мы уже неоднократно говорили, причиной падения доллара являются только лишь «4 кризиса», которые бушуют сейчас в Штатах.

О них мы писали уже множество раз, как и о том, что восходящий тренд в любой момент может прерваться. В прошлую пятницу покупатели сделали первый шаг навстречу тому, чтобы завершить восходящий тренд. Последовал мощный откат вниз, и теперь неизвестно, захотят ли трейдеры вновь начинать покупки евро и продажи доллара?

Ведь, несмотря на то что в Америке сейчас очень сложно найти сферу жизни, где было бы все в порядке, евровалюта уже и так достаточно сильно подорожала по отношению к доллару. Не может же вечно падать американская валюта! Поэтому мы совершенно не удивимся, если на этой неделе будет расти доллар, хотя для этого и нет сейчас никаких фундаментальных оснований и причин.

По большому счету, прошедшая торговая неделя завершилась так, как и полагалось. Наиболее интересным макроэкономическим отчетом пятницы стал ВВП в еврозоне за второй квартал. Выяснилось, что ВВП сократился на 12,1% в квартальном выражении, что приблизительно соответствует прогнозу -12%. Таким образом, мы даже не можем сказать, что цифры были гораздо хуже ожиданий трейдеров.

Второй по значимости отчет дня – инфляция в ЕС за июль – оказался даже лучше прогнозов. Базовая инфляция составила 1,2% г/г при прогнозе +0,8%, а общая инфляция +0,4% г/г при прогнозе +0,2%. Таким образом, мы бы даже сделали вывод, что у евровалюты не было фундаментальных или макроэкономических оснований для падения в этот день. Однако паре евро/доллар совершенно необходимо было скорректироваться. И эта коррекция назревала уже давно.

Главный ньюсмейкер последних месяцев и лет Дональд Трамп же вновь попал под массивную критику СМИ. После того как стало известно о сокращении американской экономики на 33% во втором квартале, чего в истории США еще никогда не было (!!!), американский президент тут же попал под шквал критики. В принципе, это логично, когда глава государства не только почивает на лаврах, когда в стране все хорошо, налево и направо рассказывая, что это именно его заслуга, но и берет на себя ответственность за происходящее, когда в стране кризис.

Трамп, конечно, вряд ли возьмет на себя ответственность за все виды кризисов, которые сейчас имеются в США, зато американцы возложили ответственность за происходящее на Трампа и правительство в целом. И это нормально и логично. Правительство – на то и правительство, чтобы руководить страной. Если результаты плохие – значит правительство нужно менять. По крайней мере в демократических странах так, а США провозглашают себя демократической страной. Таким образом, вывод напрашивается сам собой. Трамп должен уйти. А цепочка умозаключений, которая сидит сейчас в головах американцев проста: Трамп поссорился с Китаем – Китай «отмстил» Штатам «коронавирусом» – даже если целенаправленного мщения не было, правительство США проворонило всю подготовку к эпидемии и не смогло эффективно противостоять ей – в Европе удалось остановить первую волну, в Штатах нет – ВВП Евросоюза (к примеру) сократился на 12% во втором квартале, в Америке на 33% – безработица в ЕС выросла буквально на пару процентов, в Штатах на 7-8% по минимальным подсчетам – новая волна COVID-2019 может привести к новым последствиям для экономики, еще сильнее добив ее – кто несет за все это ответственность – ответ очевиден.

Но даже не это самое интересное. Самое интересное то, как Трамп пытается всеми силами «обелить» себя, доказать американскому народу, что он не виноват во всем происходящем, а самое главное – переизбраться на второй срок. Некоторые уважаемые СМИ с мировым именем подметили интересные закономерности в поведении Трампа. Как только в Штатах случается какое-либо значимое событие, которое «бросает тень» на президента, как тут же сам президент делает какое-либо громкое заявление, чтобы отвести внимание народа от негативных новостей. Например, Трамп вышел на связь с предложением перенести президентские выборы через 19 минут после того, как Бюро статистической информации опубликовало -33% ВВП. Ранее Трамп начал раздувать безосновательное дело «Обамагейт», обвиняя Джо Байдена, Барака Обаму и других демократов в нечестной игре на выборах 2016 года, мол, они не хотели его победы и всеми силами ставили «палки в колеса», при том что никаких доказательств своих слов Трамп, как обычно, не привел.

Тогда численность смертей от «коронавируса» пересекла отметку 80 000. И даже если это чистое совпадение, а предложение Трампа о переносе выборов серьезное, это не добавляет очков в карму президента, потому что его предложение тут же было раскритиковано всеми, даже республиканцами, которые заявили, что никогда еще в истории США выборы президента не переносились. В общем, «американский цирк» продолжается, и непонятно, чем он может закончиться.

Таким образом, на данный момент мы бы сказали, что перспектив у американской валюты нет. Тем не менее – они есть. Во-первых, технические. Практически безостановочный рост продолжался 1 июля, то есть ровно месяц. В течение этого времени евровалюта выросла на 7 центов. Для сравнения – за весь 2019 год при благоприятном для доллара фундаментальном фоне эта валюта выросла на 2 цента. Таким образом, трейдеры вполне могут рассчитывать на 200–300 пунктов коррекции. Далее, во-вторых, весь текущий негативный фундаментальный и макроэкономический фон уже отыгран.

Понятно, что, чем дольше будет сохраняться эпидемия в США, чем дольше будут продолжаться массовые беспорядки, чем сильнее Трамп будет «хоронить» свои шансы на переизбрание благодаря абсолютно непрозрачным действиям и высказываниям, тем больше шансов на то, что падение американской валюты продолжится. Тем не менее мы все же считаем, что сначала должны появиться эти самые основания для новых распродаж американской валюты.

Таким образом, пока цена находится выше скользящей средней линии, мы продолжаем рекомендовать торговать по тренду, несмотря ни на что. Рассматривать всерьез продажи пары рекомендуется только после преодоления мувинга. Но вместе с тем мы должны понимать, что коррекция на 200–300 пунктов вниз сейчас весьма вероятна. А значит, должны быть готовы к такому варианту.

forex-trade-03-08-2020-2.jpg

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 3 августа составляет 105 пунктов и характеризуется теперь как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1673 и 1,1883. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о завершении нисходящей коррекции в рамках восходящей тенденции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала долгожданный виток коррекционного движения. Таким образом, в данное время рекомендуется продолжать рассматривать возможности открытия покупок с целями 1,1841и 1,1883, однако для этого нужно дождаться разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на продажу рекомендуется открывать не ранее закрепления пары ниже скользящей средней линии с первой целью 1,1597.

Обзор пары GBP/USD. 3 августа. ВВП Великобритании может сократится на 20% во втором квартале. Лондон и Вашингтон начинают переговоры о свободной торговле.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-03-08-2020-3.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 98.7842

Британский фунт стерлингов продолжает реагировать на происходящее в мире с куда меньше охотой, чем, например, пара евро/доллар. Мы уже неоднократно говорили, что если в Евросоюзе сейчас нет откровенно провального и негативного фундаментального фона, то в Великобритании он есть. Однако фунт стерлингов в последние недели рос не слабее евровалюты и в период с 1 июля вырос на 8 центов.

Так же как и в случае с евро, коррекции практически не было за последний месяц, а в прошлую пятницу откат начался, но пока он не превышает по масштабу и размеру те мизерные коррекции, которые были в июле. Таким образом, пока что мы даже не можем сказать, что пара начала корректироваться. Возвращаясь к фундаментальному фону, в течение прошедшей недели в Британии не было опубликовано ни одного макроэкономического отчета, не было ни одной новости по переговорам по Brexit, не было ни одного важного сообщения от Бориса Джонсона.

Полный штиль. Однако отсутствие новостей вообще-то не является позитивным моментом. Если в Штатах имеются так называемые «4 кризиса», то в Великобритании имеются свои «3 экономических кризиса». Худо-бедно с «коронавирусом» на Туманном Альбионе справиться смогли, хотя и ожидают новых волн с приходом осени и зимы. Но пока этого нет, сосредоточиться можно только на экономических проблемах. А здесь ситуация мало чем отличается от американской.

Если в Штатах ВВП сократился в первом квартале на 5%, а во втором на 33%, то в Великобритании ВВП недополучает миллиарды фунтов в последние 4 года, в первом квартале этот показатель сократился на 2,2%, а во втором может потерять 20,4%. Согласитесь, что это также очень большая цифра, хоть и не такая громадная, как в Штатах. Но в то же время не стоит забывать, что судьба американской экономики находится в руках Белого Дома. Если правительство США будет принимать правильные решения, то и эпидемию можно будет остановить, и экономику восстановить. А вот к Великобритании такое суждение применить нельзя.

Так как «сделки» с Евросоюзом не будет уже с вероятностью практически 100%, и не потому, что Борис Джонсон или Дэвид Фрост – плохие дипломаты, а потому что Лондон просто не хочет подписывать всеобъемлющее соглашение с Брюсселем. Лондон не хочет идти на взаимные уступки. Лондон не хочет оставаться зависимом от Евросоюза. Таким образом, Борис Джонсон, который изначально был готов вывести страну из ЕС посредством «жесткого» Brexit, совершенно не изменил свою позицию сейчас. Лично премьер-министра этот вариант не страшит, зато страшит он Банк Англии, Эндрю Бейли и всех экономистов и бизнесменов Туманного Альбиона.

Потому что все понимают, если Великобритания несет потери по 70–100 миллиардов фунтов ежегодно с 2016 года из-за Brexit, то после 31 декабря 2020 года, когда Brexit будет официально завершен, да еще и торговой сделки не будет ни с Евросоюзом, ни с США, это будет еще один, более сильный удар по британской экономике. Таким образом, с нашей точки зрения, британская экономика, конечно, начнет восстанавливаться в третьем и четвертом кварталах, однако восстановление будет слабое, а в 2021 году возможен будет спад темпов роста экономики. И это все при благоприятной эпидемиологической обстановке в стране. Если будет вторая «волна» пандемии, то возможен будет новый карантин, новый «локдаун». А если правительство Британии будет таким же эгоистичным, как в США, и не будет вводить новый карантин, то и это не особо спасет экономику. Пример – Америка в данное время.

В то же время ситуация за океаном совершенно не меняется. Пандемия в Америке немного сбавляет обороты, но пока нельзя сказать, что волна эпидемии близится к завершению. Ежедневно в Штатах фиксируется не менее 60 000 случаев заболеваний. Дональд Трамп же, от которого сейчас многое зависит, продолжает вести полемику и пытаться «отбелить» свою репутацию. В частности, президент США объявил на этих выходных, что в высокой безработице виноват Китай. «Пелоси и Шумер заблокировали необходимые выплаты по безработице. Это так ужасно, особенно учитывая то, что они точно знают, что это не вина работников, это вина Китая!», – написал Дональд Трамп в Twitter, не забыв «проехаться» и по демократам. В это же время среди конгрессменов и сенаторов США зафиксировано 14 случаев заболевания «коронавирусом»...

Исходя из всего вышесказанного, следует, что британский фунт должен прекратить безудержный рост уже в ближайшее время, потому что фундаментальный фон в Великобритании сейчас ничем не лучше, чем в Штатах. В то же время технические факторы также остаются чрезвычайно важными, и они пока не свидетельствуют в пользу смены тренда на нисходящий. Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем рассматривать торговлю на повышение до тех пор, пока котировки пары не закрепятся ниже скользящей средней.

На этой неделе в Великобритании наконец-то произойдет важное событие – заседание Банка Англии. Однако, как и в случае с ФРС, никаких изменений параметров монетарной политики не ожидается трейдерами, поэтому вряд ли реакция на это событие будет сильной. Тем не менее выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли может оказать воздействие на настрой рынка.

В любом случае не стоит упускать из виду это событие. Также в последнее время мы часто говорим о публикации отчета по ВВП в Великобритании за второй квартал, однако он запланирован лишь на 12 августа, то есть даже не на эту неделю. Что касается Штатов, то здесь на первом месте будет по-прежнему стоять тема «коронавируса», которая будет дополняться данными о массовых беспорядках.

Также в понедельник и вторник министр внешней торговли Британии Лиз Трасс планирует встретиться с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и провести переговоры на предмет будущего соглашения о свободной торговле, однако, как говорит Трасс, никто торопиться с переговорами не собирается, и никакого четко установленного графика нет.

forex-trade-03-08-2020-4.jpg

Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает оставаться стабильной и составляет на данный момент 114 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 3 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2967 и 1,3195. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возобновление восходящего движения пары.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3062

S2 – 1,2939

S3 – 1,2817

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3184

R2 – 1,3306

R3 – 1,3428

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала виток коррекции. Таким образом, сегодня рекомендуется дожидаться завершения коррекции и возобновлять торговлю на повышение с целями 1,3184 и 1,3306. Короткие позиции можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже мувинга с первой целью уровень Мюррея «1/8» - 1,2817.

Основы