EUR/USD. 2 июля. Инфляция в Еврозоне поддержала европейскую валюту.
4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней(high-low): 84п – 86п – 131п – 74п – 133п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 102п(90п).
Оптимизм захлестывал трейдеров в пятницу, 29 июня. Инфляция в Европе впервые за долгое время превысила прогнозы экспертов и составила «целых» 2,0% при прогнозе 1,9%. Трейдеры, на фоне начавшихся еще ночью покупок евровалюты, ответили новыми лонгами, что позволило евро укрепиться еще немного.
В то же время базовый индекс потребительских цен, которые не учитывает, например, изменение цен на энергоносители, показал куда более скромную динамику роста, всего 1,0% г/г. Мы считаем, что именно этот показатель имеет большее значение, так как рост цен на нефть зачастую вызывает и рост цен на все товары, в производстве которых используется нефть.
Поэтому вряд ли оптимизм у трейдеров будет сохраняться длительный период времени. В то же время показатель личных расходов населения Америки немного разочаровал трейдеров, так как его прирост составил всего лишь 0,2% в мае, против прогноза 0,4% и значения апреля 0,6%. Это означает, что у американцев усиливается склонность к сбережениям, что вряд ли может радовать ФРС.
Однако на фоне торговой войны, которую Штаты продолжают развязывать по всем фронтам, эта склонность граждан вполне обоснована. Неопределенность, которая связана с будущим экономики США, в свете торговых пошлин на ряд товаров, заставляет американцев с опаской смотреть в ближайшее будущее. Тем более, что все страны, против которых Трамп вводит торговые ограничения, стараются ответить «в тон».
Больше всего возможностей, конечно, у Китая, который хоть и зависит от экспорта товаров в США, все же имеет и массу других рынков сбыта. А не нанести ответный удар Штатам было бы проявлением слабости.
Вопрос: какими методами захочет ответить КНР? Вариантов масса, от введения ответных торговых ограничений, до продаж государственных облигаций США, которые Китай активно скупал в последние годы, что может привести к обвалу на фондовом рынке Америки.
Торговые рекомендации:
По паре EUR/USD рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций с целью 1,1722, если индикатор MACD на текущем баре НЕ развернется вниз. Это будет означать, что инициатива остается в руках быков.
Sell-позиции рекомендуется открывать, если MACD развернется вниз, а медведи сумеют закрепиться ниже критической линии. В этом случае медведи могут возобновить формирование нисходящего тренда с первыми целями 1,1588 и 1,1568.
GBP/USD. 2 июля. ВВП Великобритании за первый квартал довершил череду неудачных макроэкономических отчетов.
4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней(high-low): 69п – 100п – 127п – 73п – 145п.
Средняя амплитуда за последние 5 дней: 103п(89п).
Британский фунт стерлингов вслед за евровалютой дорожал в последний торговый день недели. Рост начался еще ночью, а продолжился на американской торговой сессии.
В момент выхода ВВП Великобритании за первый квартал английская валюта уже дорожала. Хотя сам показатель ничем не порадовал трейдеров, разве что отсутствием спада. ВВП составил в годовом выражении 1,2%, что полностью соответствовало ожиданиям рынка.
В квартальном выражении был зафиксирован прирост 0,2%, что немного выше прогноза. Однако, это, мягко говоря, не повод для радости для покупателей британского фунта. На американской торговой сессии показатель личных расходов населения США уже разочаровал покупателей доллара, благодаря чему вновь укрепился фунт стерлингов.
Однако, на данный момент все это движение пары вверх выглядит, как очередная, достаточно глубокая коррекция. В этом плане сегодняшний день имеет большое значение. Если сегодня возобновятся продажи английской валюты, это подтвердит наши предположения о техническом и коррекционном характере движения пары вверх в последние дни.
В противном случае можно будет начинать рассуждать о зарождении восходящего тренда, но, как мы уже не раз отмечали, веских причин для роста английской валюты сейчас практически нет. Спасти фунт стерлингов от новых распродаж могут страны, которые введут против Штаты серьезные санкции в ответ на торговые пошлины, которыми Трамп разбрасывается налево и направо. Например, Китай.
Если финансовые рынки почувствуют, что против Вашингтона находится противодействующая сила, которая может нанести не менее сильный удар по экономике конкурента, то вера в доллар начнет снижаться, что и может стать началом падения американской валюты в среднесрочной перспективе.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD закрепилась выше линии Киджун-сен. Таким образом, до тех пор, пока цена остается выше этой линии, актуальны лонги малыми лотами с целью 1,3248.
Ордера на продажу рекомендуется открывать в случае закрепления цены ниже линии Киджун-сен, что с высокой долей вероятность будет означать возобновление нисходящего тренда с целью 1,3114, которая учитывает среднюю волатильность по инструменту.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтых линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
