Продаем евро, покупаем Brent и S&P500

19 апреля 2018, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за март (предыдущее значение 1.5% г/г; прогноз 1.9% г/г).

EUR/USD:

Краткосрочный рост котировок используем евро, на фоне позитивной динамики нефтяного рынка, для открытия позиций Sell. Опубликованный отчет по инфляции в еврозоне изменил дифференциал показателей Consumer Price Index, что будет оказывать давление на евро. Если в январе разница между инфляцией в США и Германии составляла 0,8%, то в феврале показатель вырос до 1%, а в марте увеличился до 1,1%.

Рост котировок евро мешает инфляции в Еврозоне, при этом слабый доллара напротив, способствует увеличению индекса потребительских цен в США. Инвесторы всегда внимательно отслеживают динамику дифференциалов Consumer Price Index и в связи с этим, можно ожидать развития нисходящего тренда в паре.

Торговая рекомендация: Sell 1,2378/1,2410 и take profit 1,2333.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, слабая инфляция в Великобритании за март является негативным фактором для британской валюты, поскольку может ограничить Банк Англии в вопросе повышения учтенной ставки на заседании 10 мая. Инвесторы ждали позитивного релиза по индексу потребительских цен, на фоне сильных данных с рынка труда, однако в итоге остались разочарованными.

С другой стороны, на рынке черного золота восходящий тренд набирает обороты, и этот фактор может оказать поддержку фунту, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Нефть сейчас торгуется на максимальном уровне с декабря 2014 года, поскольку инвесторы ждут позитивных итогов со встречи ОПЕК+России, которая пройдет 20 апреля в Саудовской Аравии. Сегодня можно ожидать роста котировок Brent в область 74$/баррель.

Торговая рекомендация: флэт 1,4150-1,4250.

USD/JPY:

Ход торгов, как и прежде, будет зависеть от настроений на американском фондовом рынке. Накануне о росте выручки и чистой прибыли отрапортовали Morgan Stanley, Alcoa и American Express. Особняком здесь стоит Alcoa, акции который растут значительно лучше рынка. Сегодня торги откроются с гэпом вверх примерно на 4%, поскольку по электронной сессии инвесторы активно раскупают данные акции.

Alcoa должна сказать спасибо Д. Трампу, который убрал сильного конкурента (Русал) и позволил ценам на алюминий вырасти на шестилетний максимум. Сегодня своим отчеты опубликуют компании малой и средней капитализации. В связи с этим, можно ожидать спокойно торговли, поскольку инвесторы будут ждать отчетов крупнейших корпораций.

Индекс S&P500 накануне установил свежий трехнедельный максимум и сегодня можно ожидать умеренной коррекции. На это указывает и динамика индекса страха VIX, который накануне вырос на 2%. На мой взгляд, коррекция будет незначительной, и это снижение инвесторы будут использовать для наращивания “лонгов”. Сегодня или завтра я ожидаю увидеть индекс S&P500 на отметке 2730.

Торговая рекомендация: Buy 107,39/107,10 и take profit 108,10.