Доходность американских облигаций обновляет трехлетний максимум

19 января 2018, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за декабрь (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 2.6% г/г).

EUR/USD:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение доходности 10-лдетних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является негативным фактором для евро. Во-вторых, на помощь доллару приходят “медведи” с товарного рынка.

Снижение котировок углеводородов и промышленных металлов будет оказывать поддержку доллару, поскольку сырье котируется в американской валюте. Наиболее снижение котировок на товарном рынке я ожидаю по нефти, поскольку в Соединенных Штатах вновь увеличилась добыча черного золота. В связи с этим, сорт Brent может протестировать уровень 67,7$/баррель.

Торговая рекомендация: Sell 1,2259/1,2275 и take profit 1,2194.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, в самый разгар европейской торговой сессии можно ожидать выхода позитивных данных по розничным продажам в Великобритании за декабрь на фоне роста доходов населения, что окажет поддержку британской валюте. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы.

Однако на сильный рост фунта сегодня не стоит рассчитывать, поскольку нисходящий тренд на рынке черного золота будет оказывать давление на котировки стерлинга.

Торговая рекомендация: Buy 1,3891/1,3865 и take profit 1,3938.

USD/JPY:

На сегодня формируется умеренно позитивный фон. Первая причина для роста котировок - это расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии, что будет оказывать поддержку доллару. Доходность американских облигаций сейчас составляет 2,62%, что является максимальным уровнем за последние три года. Вторая причина для роста котировок- это позитивная динамика азиатских фондовых рынков.

Площадки в Китае и Японии торгуются в положительной области, что будет оказывать давление на йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade.

Торговая рекомендация: Buy 110,85/110,59 и take profit 111,50.