GOLD (Spot) внутридневные: дальнейший рост.

Наша точка разворота находится на уровне 1471.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1471 с целевыми точками 1497 и 1505.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1471 откроет путь к 1460 и 1445.

Natural Gas (May 11 - NYMEX): продавать пока 4.39 является упором ; 3.8 - целевая точка.

4.39 - наша точка разворота.

Наше мнение : продавать пока 4.39 является упором ; 3.8 - целевая точка.

Альтернативный сценарий : при прорыве вверх 4.39, Natural Gas (May 11 - NYMEX) может достигнуть 4.6 и 4.73.

Комментарий : RSI ниже уровня 50. MACD позитивен и ниже своей сигнальной линии. MACD должен пробить вниз нулевую линию, чтобы потвердить продолжение падения. К тому же курс находится ниже своей 20-дневной скользящей средней (4.2338) но выше своей 50-дневной скользящей средней (4.0585).

Nickel (Apr 11 - MCX): Вероятен отскок до целевой точки 1285.8.

Наша точка разворота находится на уровне : 1107.6.

Наше мнение : Вероятен отскок до целевой точки 1285.8.

Альтернативный сценарий : прорыв вниз 1107.6 повлечет возврат к уровням 1048.4 и 1013.2.

На рынках нефти наметилась новая тенденция, которая, вероятно, будет толкать цены вверх на протяжении нескольких лет. Она связана с ключевыми событиями, которые можно назвать как "новая геополитика" нефти. Несмотря на то, что перебои с поставками ливийской нефти повлияли как на средиземноморский рынок, так и на мировой баланс между нефтью марки light sweet и потоками более грубой сырой нефти. Тридцать процентов роста цен на нефть с начала года связано с рыночными ожиданиями, а не с фундаментальными факторами. Возможно есть основания полагать, что цены на нефть могут снизиться к концу года, но восходящая динамика себя еще не исчерпала.

Объем мировых инвестиций в золото в прошлом году сократился на 10% в годовом исчислении до 1675 метрических тонн, однако, в стоимостном выражении спрос на металл продолжил устанавливать один рекорд за другим, увеличившись на 14% до нового исторического максимума на уровне 66 млрд. долларов. По данным независимой консалтинговой компании GFMS, объем инвестиций в золото, выраженный в тоннах, по-прежнему остается вторым по величине за всю историю торгов. В опубликованном недавно отчете компании говорится о том, что сокращение мировых инвестиций практически полностью обусловлено существенным сокращением подразумеваемых чистых инвестиций, которые отвечают за весь спрос, не связанный с производством, гос. сектором, покупками слитков и монет, а также хеджированием производителей. К таким инвестициям относятся покупки биржевых фондов и институциональных инвесторов.

Каждые 20-30 лет - то есть, всякий раз, когда дефицит текущего счета в Америке начинает раздуваться, как воздушный шарик - появляются пророки, провозглашающие конец эпохи великого доллара, завершение его карьеры на посту мировой резервной валюты. За последние несколько лет подобные разговоры стали звучать громче и чаще. Но эти предсказания, в конечном счете, окажутся столь же ошибочными, как и их предшественники. Статус резервной валюты - это общественное благо, за которое приходится платить. Ни одна другая валюта, за исключением, пожалуй, евро, который может обрести силу и значимость в ближайшие десять лет, не обладает качествами, необходимыми для адекватного удовлетворения потребностей мировой экономики. И никакая другая страна не захочет платить цену за выпуск резервной валюты.

На момент публикации продолжаются попытки пробить вверх уровень 1,45. Для краткосрочного периода характерно ограничение давления вверх и незначительное давление вниз. Ориентир ближайшего сопротивления: 1,4579. Данное сопротивление привязано к уровню 1,45 и является малозначимым, что увеличивает риск хода дальше вверх. Более важные сопротивления расположены на отметках 1,4623 и 1,4680, т.е. речь идет о достижении страйка 1,46, к которому привязаны долгосрочные цели согласно уровням Фибоначчи. Ориентиры поддержки: 1,4292 - 1,4225 - 1,4149 - 1,4065. Важно еще раз отметить, что количество интересов продавцов на уровне 1,44 теперь существенно преобладает над количеством интересов покупателей, а уровень 1,4350, ранее игравший роль хорошей поддержки, теряет силу. Ведется подготовка к снижению пары. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,37 и 1,34, риски роста - с отметками 1,46 и 1,48 соответственно.
Низкая активность.

На момент публикации продолжается волатильное проторговывание уровня 1,63. Для краткосрочного периода характерно ограничение движения и вверх, и вниз. Ориентиры диапазона: 1,6183 - 1,6507. Отметка 1,6183 связана со страйком 1,63, который в настоящее время и проторговывается. Снижение ниже данной отметки повлечет риски движения к уровню 1,59 (1,5876). Ранее указывалось, что уровень 1,59 - перспективная цель. Среднесрочной границей рисков для пары является уровень 1,62. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,60, риски роста - с отметкой 1,64.
Активность покупателей.

Красота текущего момента состоит в усиленном продвижении «дефолтных» идей. При этом ответ на вопрос «зачем» становится все более прозрачным.
Прошлая неделя была посвящена «приближению дефолта» в случае, если законодатели США не примут решение о «поднятии планки» для отношения «долг/ВВП». Ситуацию разрулил Б. Обама, просто сделав «предложение на $4 трлн».
Сегодня идея «китайская». Срочно сообщается, что «валютные резервы Китая впервые превысили $3 трлн». Смысл – так нельзя, а потому вопрос будет поставлен ребром в ближайшее время на встрече G-20 в Вашингтоне. Специалисты заходят в тупик, размышляя, как так произошло, что только за последние 2 года резервы были увеличены на $1 трлн (на конец марта 2009 г. валютные резервы Китая составляли $1,953 трлн.).

Настроение рынка на торгах в четверг было на стороне продаж американской валюты. Доллар был под давлением против европейцев и йены фактически большую часть сессии. Единая европейская валюта, ненадолго, уступила пальму лидерства «баксу», в моменте, когда финансовый топ менеджмент Европы завел разговор о возможных дефолтах в Еврозоне. Тем не менее, итог дня был за снижением «зеленого» по всему спектру, против всех majors. В противостоянии с йеной доллар отметил новый локальный минимум, а вот относительно швейцарского франка новый исторический, на уровне 0.8895. В начале дня негатив по доллару исходил от сомнений, что власти Штатов способны решительно взяться за решение проблем бюджета, связанных с огромным дефицитом, несмотря на то, что в среду президент Б. Обама пообещал сократить расходы и увеличить налоги.