Настроение рынка на торгах в четверг было на стороне продаж американской валюты. Доллар был под давлением против европейцев и йены фактически большую часть сессии. Единая европейская валюта, ненадолго, уступила пальму лидерства «баксу», в моменте, когда финансовый топ менеджмент Европы завел разговор о возможных дефолтах в Еврозоне. Тем не менее, итог дня был за снижением «зеленого» по всему спектру, против всех majors. В противостоянии с йеной доллар отметил новый локальный минимум, а вот относительно швейцарского франка новый исторический, на уровне 0.8895. В начале дня негатив по доллару исходил от сомнений, что власти Штатов способны решительно взяться за решение проблем бюджета, связанных с огромным дефицитом, несмотря на то, что в среду президент Б. Обама пообещал сократить расходы и увеличить налоги.
Кроме этого, к продажам «бакса» расположили сообщения о решении финансовых властей Сингапура ужесточить денежно-кредитную политику. Не исключено, что к оптимизму на рынке поспособствовали и слухи, что Китай продемонстрирует хорошие результаты своей экономики в пятницу.
Не на последнем месте причин давления на доллар были и новости по экономике США, показавшие менее сильные результаты, нежели ожидалось. Ну и ко всему прочему, том менеджмент ФРС не отличился жесткостью заявлений во время своих выступлений в четверг, а наоборот дал повод для мнений, что политика стимулирования будет продолжаться еще относительно долгое время.
Информация по занятости, как уже отмечалось, не оправдала прогнозы - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 27 тыс. до 412 тыс. вместо роста на 3 тыс., как предполагалось. Показатель, за период предшествовавший, был пересмотрен в сторону повышения, до 385 тыс. с 382 тыс. Цены производителей за март (PPI), которые тоже вчера опубликовали, продолжили рост, но не с той динамикой, которая могла бы увеличить опасения по поводу роста инфляции. Общий индекс цен производителей (PPI) вырос на 0.7% м/м и 1.6% г/г, а базовый индикатор (Core PPI) на 0.3%. Прогнозы ждали рост общего показателя на 0.8%, а базового на 0.2%. Пакет новостей который выйдет сегодня, богат на значимую информацию. Прежде всего, это данные по потребительской инфляции, индекс цен (CPI) за март ждут с ростом +0.4%, а базовый индекс, без учета цен на продовольственные и энергоносители, с увеличением на 0.2%. Кроме этого, предполагается, что в марте выросло промышленное производство на +0.6% после падения на 0.1% в феврале. Объявят также и отчет Мичиганского университета по индексу настроений потребителей в апреле, который вероятно покажет рост до 68.0 после 67.5 в марте.
Эта статистика по штатовской экономике вполне способна оказать влияние на разворот рыночных событий. Однако, в начале дня влияющим фактором могут стать данные по экономике Китая, среди которых - инфляция, розничные продажи, промышленное производство и ВВП.
EUR
Евро рос в начале сессии четверга. Популярность евро поднималась на фоне публикации ежемесячного бюллетеня Европейского центрального банка, содержание которого отражало антиинфляционные настроения и предупреждения о намерении впредь отслеживать инфляцию «очень внимательно».
Такой оборот вполне мог расцениваться как намек на дальнейшее ужесточение в Еврозоне. Этот фон дополнялся заявлениями чиновников европейского регулятора в аналогичном ключе, что служило усилительным фактором. В то же время, документ содержал и предупреждения о рисках для экономического роста Еврозоны исходящих от политической нестабильности на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Однако, негативной для единой валюты стала риторика финансового топ менеджмента Еврозоны несшая намеки на вероятный дефолт Греции, Португалии и Ирландии. Евро подвергся сильному давлению, когда Штарк и Шойбле высказали свои убеждения о неизбежности реструктуризации греческого долга и о том, что «оказание помощи Ирландии не может длиться вечно».
Добавил «масла в огонь» глава института IFO Зинн, объявивший, что оказание помощи Португалии может превратиться в бросание денег в «бездонную яму». Падающий евро поддержали слабые данные по экономике США и риторика чиновников ФРС, которая в свою очередь ослабляла американскую валюту.
Экономической статистики вчера не публиковалось, на сегодняшнюю сессию намечен выход данных по инфляции - индекс потребительских цен (CPI) марта, в окончательном варианте, предполагается увидеть с ростом, +1.3% м/м, +2.6% г/г, когда ранее было +0.4% м/м, +2.4% г/г, базовый CPI также, вероятно отметится увеличением до +1.1% с 1.0%. Кроме этого представят результаты внешней торговли за февраль, предполагается, что дефицит торгового баланса сократится до 6.0 млрд. с -14.8 млрд. евро.
GBP
Поддержка, оказанная стерлингу в начале дня информацией о потребительском доверии и негативный настрой рынка по доллару, позволила расти английской валюте почти всю сессию четверга. Итог дня был, естественно, за укреплением «кабеля» против «бакса».
Опубликованный индекс потребительских настроений продемонстрировал рост в марте до 44 против 39 в феврале, что укрепило оптимизм появившееся в среду на фоне данных по рынку труда, отметивших сокращение безработицы. Очевидно, рынок воспринял совокупность этих сигналов, как появление первых признаков улучшения доверия в экономике. Безусловно, росту фунта помогали и слабые данные Штатов, вместе с «голубиной» риторикой чиновников ФРС. Сегодня, новостной пакет по экономике «островов» пуст, данных из Британии не будет, и стерлинг окажется под влиянием внешней информации.
Этот момент может обусловить возврат английской валюты под ограниченное давление, т.к. из США ждут хороших результатов, а слухи и предположения, что Банк Англии, вероятнее всего, не будет поднимать процентные ставки и в мае, конечно же, не забыты.
JPY
Валюта Японии росла против доллара на вчерашней сессии. Возможно, поддержка йене исходит от покупок импортеров, которые закупают сырье и материалы, необходимые для восстановления. Настроения и прогнозы, исходящие от топ менеджмента Японии носят оптимистичный характер - глава Банка Японии М. Сиракава заявил, что в третьем квартале экономика страны покажет рост на фоне восстановления после ужасного землетрясения.
Мнения аналитиков перекликаются с ожиданиями главы BoJ, прогнозы предполагают, что во 2-м квартале японская экономика может сократиться на 3%, после чего ее будет ждать рост во второй половине года. Публикации продолжают отмечать хорошие результаты в период до стихийного бедствия, представленный сегодня индекс промышленного производства за февраль был пересмотрен до +1,8% м/м в феврале, показав увеличение четвертый месяц подряд. Перспективы же японской валюты, все-таки, видятся в возобновлении ослабления.
