Обзор пары EUR/USD. 4 августа. Теперь уже американская экономика нуждается в экстренной помощи. Республиканцы и демократы проводят переговоры по новому пакету.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: - 37.7517
Большую часть первого торгового дня недели европейская валюта продолжала корректироваться. Таким образом, мы стали свидетелями самой большой коррекции за последний месяц. Технически дальнейшие перспективы валютной пары евро/доллар теперь зависят от того, случится ли преодоление мувинга или будет отскок. Если первое – то продавцы наконец-то получат реальный шанс для того, чтобы приступить к формированию нисходящего тренда. Мы уже неоднократно заявляли о том, что ситуация в США продолжает оставаться весьма тяжелой, однако и трейдеры уже неоднократно отыграли ее, так как только за последний месяц евро подорожал на 7 центов, а за несколько недель до этого еще на 6.
Таким образом, буквально за два с половиной месяца усилившейся пандемии в Америке и массовых беспорядков доллар США сдал позиций на приблизительно 12 центов. Для сравнения, при благоприятном фундаментальном фоне за весь 2019 год доллар вырос на 2 цента против евро. Таким образом, мы практически уверены, что евровалюта теперь начнет ощутимое падение, так как на данный момент уже эта валюта является сильно перекупленной. Как минимум, нужно увидеть серьезную коррекцию прежде, чем восходящее движение сможет возобновиться. Безусловно, если в Штатах ситуация не изменится к лучшему, то евровалюта сможет продолжить дорожать, но не прямо так сразу и так резко.
В понедельник, 3 августа, в странах ЕС были опубликованы индексы деловой активности в производственных сферах. В Испании, Италии, Франции, Германии и ЕС в целом индексы деловой активности превысили прогнозные значения и все составили больше 50. К сожалению, тот факт, что сферы производства и услуг в данное время восстанавливаются (иначе просто быть не может, так как карантины и «локдауны» отменены), и без этих отчетов был известен всем, поэтому индексы не возымели никакого эффекта. Больше в Евросоюзе на вчерашний день не было запланировано никаких публикаций.
Тем временем, несмотря на то что доллар США начал дорожать, ситуация с «коронавирусом» в США не улучшается. По состоянию на понедельник, в стране было зафиксировано всего 4,6 миллиона случаев заболевания. Каждый день продолжает фиксироваться по 60–70 тысяч новых случаев, а общее количество летальных исходов составляет уже 155 тысяч.
Вместе с тем эксперты отмечают, что COVID-2019 практически полностью вырвался из-под контроля. Эксперты в сфере здравоохранения прогнозируют, что в августе будет зафиксировано еще 40 тысяч смертей от «коронавируса». Координатор рабочей группы Белого Дома по борьбе с «коронавирусом» Дебора Биркс заявила в понедельник: «Мы находимся в новой фазе. Текущая ситуация отличается от того, что у нас было в марте и апреле. Вирус чрезвычайно распространился и в сельской местности, и в городах».
Несмотря на такое пессимистичное заявление Деборы Биркс, спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси заявила, что не доверяет человеку Дональда Трампа и считает, что координатор по «коронавирусу» дезинформирует людей. «Я думаю, что президент распространяет дезинформацию о вирусе, а она является его протеже, так что у меня нет к ней доверия», – заявила демократ Пелоси. Впрочем, с ней трудно не согласится, вспомнив все заявления Трампа о вирусе, начиная с марта. Сейчас также трудно не согласится с тем, что «коронавирус» практически ставит крест на надеждах Трампа переизбраться на второй срок, так как американцы считают, что нынешнее правительство не справилось с эпидемией.
Ну и чем больше внимания эпидемии и чем больше жертв и случаев заболевания, тем еще сильнее падают шансы Трампа на победу. Таким образом, президенту США очень выгодно распространять дезинформацию о вирусе и его масштабах в США, особенно учитывая тот факт, что дезинформировать для Трампа – это абсолютно привычное занятие. Мы напоминаем об исследованиях крупных СМИ, которые насчитали более 20 000 случаев дезинформации от Трампа за весь период его работы президентом.
Также Штаты сейчас столкнулись с новой серьезной проблемой, касающейся помощи американской экономике. 31 июля закончились выплаты надбавок по пособиям по безработице, которые были согласованы предыдущим пакетом стимулирующих мер. Теперь демократам и республиканцам нужно договориться о новом пакете помощи. Демократы выступают за сохранение «коронавирусной» надбавки для пособий в размере 600 долларов в неделю как минимум до конца 2020 года.
Республиканцы считают, что такие большие надбавки лишают безработных мотивации искать новую работу, так как зачастую общее пособие по безработице значительно превышает их заработную плату. Они предлагают понизить надбавки до 200 долларов в неделю и параллельно разрабатывать пакет, где размер помощи будет зависеть от их заработной платы и не должен превышать 70% от нее. По мнению республиканцев, такие выплаты не позволят безработным скатится в нищету, но при этом будут мотивировать их искать работу, а не сидеть на пособии по безработице вечно.
Сообщается, что в данное время в Америке зарегистрировано порядка 20 миллионов безработных людей. Однако, отмечает спикер Конгресса Нэнси Пелоси, «субботние переговоры были продуктивными», поэтому надежда на то, что пакет помощи все же будет принят, есть. Подтвердили эту информацию и министр финансов Стивен Мнучин, лидер демократов в Сенате Чарльз Шумер. Мы же в данной ситуации должны признать, что предложение республиканцев выглядит более обоснованным и логичным в текущих условиях, так как в сложные для страны времена нужно «потуже затягивать пояс», а не разбрасываться деньгами направо и налево. Но в том и проблема, что позиция республиканцев сейчас не популярна среди самих американцев, которые винят в «коронавирусе», кризисе, безработице правительство и, естественно, не хотят, чтобы их лишали 2400 долларов надбавки в месяц.
Во вторник, 4 августа, никакой важной макроэкономической информации в распоряжение трейдеров не попадет. Календарь событий для ЕС и США пуст. Таким образом, трейдеры будут вести торговлю исходя из технических факторов (о них мы говорили в первом абзаце), а также обращать внимание на общий фундаментальный фон, который остается совершенно не в пользу американской валюты. Мы считаем, что технические факторы в данное время сильнее, так как покупатели начали фиксировать прибыль по длинным позициям. А значит, потребуются очень веские причины для того, чтобы около двухлетних максимумов заставить их осуществлять новые покупки европейской валюты.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 4 августа составляет 98 пунктов и характеризуется как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1655 и 1,1851. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о завершении нисходящей коррекции в рамках сохраняющейся восходящей тенденции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1597
S3 – 1,1475
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1841
R2 – 1,1963
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, в данное время рекомендуется продолжать рассматривать возможности открытия покупок с целями 1,1841 и 1,1963, однако для этого нужно дождаться разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на продажу рекомендуется открывать не ранее закрепления пары ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,1655 и 1,1597.
Обзор пары GBP/USD. 4 августа. Рейтинги друзей Бориса Джонсона и Дональда Трампа синхронно падают. Экономика США при Трампе упала, а не выросла. Главный козырь Трампа на выборах нивелирован.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 46.7847
Британский фунт стерлингов так же, как и евро, продолжал падение в понедельник, 3 августа. Если европейская валюта в течение дня отработала скользящую среднюю линию, то фунт двигался по направлению к ней крайне медленно. Однако, как и в случае с евровалютой, мы считаем, что британская валюта довольно сильно перекуплена в данное время, поэтому как минимум нужна сильная нисходящая коррекция. Также мы считаем, что весь негативный фундаментальный фон из-за океана (4 кризиса) уже отработан трейдерами, и сейчас самое время вступить в период консолидации. Таким образом, мы рассчитываем на то, что медведи не будут отсиживаться «на заборе» и начнут активно продавать валютную пару фунт/доллар.
Из Великобритании новостей поступает в последнее время не очень много. На прошлой неделе таковых не было вообще. Однако на этой неделе состоится подведение результатов заседания Банка Англии в четверг, а уже на следующей неделе будет опубликован отчет по ВВП за второй квартал. Мы считаем, что эти два события являются чрезвычайно важными для фунта. Если Банк Англии понизит ставку или сделает шаг в этом направлении (что будет видно исходя из расклада голосов среди членов монетарного комитета), это будет сильным медвежьим фактором для фунта. Напомним, что в последние месяцы Эндрю Бейли рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, а экономисты Банка Англии изучают опыт других центральных банков, которые ушли в отрицательные ставки. Поэтому это реальная перспектива для британского регулятора.
Напомним, что на данный момент уровень ставки составляет 0,1%. То же самое касается и отчета по ВВП, который может засвидетельствовать сокращение этого наиболее важного показателя состояния любой экономики на 20%. Это, конечно, не «минус 33%», как в США, однако и «минус 20%» – это тоже много. Это гораздо больше, чем в любой стране Евросоюза, даже в наиболее пострадавшей Испании. Таким образом, мы считаем, что в ближайшие недели у продавцов появятся основания избавляться от британского фунта.
А дальше участники рынка могут вспомнить и про угрозы для британской экономики, связанные с Brexit и с отсутствием соглашений о свободной торговле с Евросоюзом и Америкой. И о том, что Борис Джонсон в конце июля собирался ехать в Брюссель, чтобы лично провести переговоры с лидерами ЕС и убедить их пойти на уступки в переговорах. Уже начался август, а Британский Премьер так никуда и не ездил. А уже через месяц, с наступлением осени, Джонсон может вообще свернуть любые переговоры с ЕС, как обещал сделать ранее. Таким образом, перспектив в этом вопросе нет никаких. И весь этот негатив для британской валюты трейдеры могут вспомнить разом.
Тем временем мы бы хотели отметить (ранее уже говорили об этом), что политические рейтинги Бориса Джонсона продолжают падать. Согласно последним опросам, рейтинг одобрения деятельности Джонсона составляет всего 37%, тогда как рейтинг неодобрения равняется 44%. Сообщается, что еще в середине апреля разница между одобрением и неодобрением составляла 28 пунктов. То есть количество одобряющих было на 28 процентных пунктов больше. Однако мы уже говорили ранее, что британцы могут сильно пожалеть о том, что отдали всю власть в руки фактически одного человека.
Британцы в декабре прошлого года так сильно хотели закрыть вопрос с Brexit, что отдавали голоса консерваторам лишь бы побыстрее выйти из ЕС. В итоге никакого «мягкого» Brexit теперь не будет, а британская экономика готовится к новому потрясению в 2021 году, когда начнет торговать со странами ЕС по правилам и нормам ВТО. «Коронавирус» также нанес свой «черный» отпечаток на популярность Бориса Джонсона. Если в Америке Трамп критикуется за то, что его администрация провалила борьбу с эпидемией, то же самое вменяется и его другу Борису Джонсону на Туманном Альбионе, где остановить распространение вируса все-таки удалось.
В Америке же в это время не утихают возмущения относительно предложения Дональда Трампа перенести выборы на более поздний срок. Экономисты подсчитали, что при Трампе американская экономика, благодаря второму кварталу 2020 года, не выросла, а, наоборот, сократилась. Таким образом, убрав главный козырь Трампа на выборах – экономический рост. Также не стоит забывать про «коронавирус». Да и как тут забудешь, если именно Штаты остаются лидером во всем мире по количеству заболеваний и смертей от «китайского вируса». Последние соцопросы показали, что две трети американцев считают, что в данное время даже не экономика является наиболее важной проблемой, а именно эпидемия COVID-2019.
По сути, последней надеждой Трампа повысить собственный рейтинги и составить реальную конкуренцию Байдену на выборах является разработка вакцины или лекарства против «коронавируса». На все про все у американских фармацевтических компаний есть три месяца. Но даже здесь поводов для радости у Трампа немного. Дело в том, что в мире сейчас разрабатывается 157 вакцин, но большинство медиков все равно продолжает заявлять о том, что ранее 2021 года ждать лекарства не стоит. Более того, мало просто создать лекарство или вакцину, его еще нужно произвести в нужном количестве. В Америке проживает более 250 миллионов человек. Если речь идет о вакцине, то нужно 250 миллионов доз. На производство такого объема препарата может уйти год.
В первый торговый день недели в Великобритании вышел отчет по деловой активности в секторе производства, который не заинтересовал трейдеров. Индексы деловой активности, которые не являются сильными отчетами даже в обычное спокойное время, сейчас еще меньше обращают на себя внимание. На второй торговый день недели в Британии не запланировано вообще ни одной публикации.
В среду нас ждут только индексы деловой активности для сферы услуг. Таким образом, мы считаем, что сейчас ничто не может помешать продолжить паре продолжать падение, а ее дальнейшая судьба будет решаться около мувинга. Если закрепления ниже него не произойдет или оно будет крайне непродолжительным, то каким бы ни был фундаментальный фон, мы будем вынуждены констатировать сохранение восходящей тенденции.
Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает оставаться стабильной и составляет на данный момент 111 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». Во вторник, 4 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2953 и 1,3175. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возобновление восходящего движения пары.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2939
S2 – 1,2817
S3 – 1,2695
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3062
R2 – 1,3184
R3 – 1,3306
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящую коррекцию. Таким образом, сегодня рекомендуется дожидаться завершения коррекции и возобновлять торговлю на повышение с целями 1,3184 и 1,3306. Короткие позиции можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже мувинга с первой целью уровень Мюррея «1/8» - 1,2817.
