S&P 500 (Mar 11) внутридневные: бычий настрой при прорыве вверх 1256.

Наша точка разворота находится на уровне 1256.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1256 с целевыми точками 1270 и 1277.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1256 откроет путь к 1250 и 1246.

Анализ : RSI указывает на продолжение роста.

Вы думаете, что наступил год кролика. Ошибаетесь. Это год пузырей. Кому-то подобные утверждения покажутся странными, ведь большинство ключевых экономик либо уже переживают рецессию, либо одной ногой там. Тем не менее, практически нулевые процентные ставки в Вашингтоне, Токио и Франкфурте в сочетании с коварной человеческой психологией могут сыграть с рынками злую шутку. Не сильно преувеличу, если скажу, что у нас надувается пузырь в пузыре. Силы, которые будут управлять рынком в 2011 году, выходят далеко за пределы монетарной политики. На наших глазах могут надуться несколько крупных пузырей, грозящих разрушительными последствиями для всей финансовой системы - какие-то на рынке активов, а какие-то на исковерканном восприятии. Вот только некоторые из них.

Европа прячет голову в песок, не желая признавать, что больна, утверждает в статье в Foreign Policy Чарльз Каломирис, профессор Колумбийского университета, научный сотрудник Национального бюро экономических исследований США.
"Хотя экономический кризис пролил свет на трудное будущее еврозоны, лидеры ЕС все еще пытаются сохранить нынешнее положение дел. В такой ситуации несколько стран наверняка будут вынуждены в ближайшие год-два отказаться от евро", - пишет автор. Крах евро обусловлен простыми арифметическими расчетами: "едва коэффициент госдолг/ВВП в той или иной стране достигнет определенной отметки, страна в будущем не сможет собрать достаточно налогов, чтобы погасить существующую задолженность и проценты по займам". На этой неделе ситуация еще в одной стране - Португалии - стала опасной для стабильности евро.

На азиатской сессии игроки сокращали длинные позиции по доллару. Вчерашний день снова прошел под флагом евро, который в паре с долларом пробил 200-дневную скользящую среднюю и достиг минимальных уровней с начала декабря. Факторами, спровоцировавшими падение, послужили расширение CDS в еврозоне после публикации консультационной статьи ЕС на тему финансовой системы, небольшое ухудшение индикаторов доверия (которые, тем не менее, по-прежнему находятся возле циклических максимумов) и неспособность Бельгии сформировать новое правительство. При этом снижению курса не помешала «готовность» Китая купить испанские облигации на 6 млрд. евро и значительное увеличение заводских заказов в Германии в ноябре (+5,2% м/м, 20,6% г/г).

Доллар продолжил лидировать на валютном рынке, в четверг торги вновь завершились уверенным укреплением «бакса» против европейцев. Относительно же йены преимущество «зеленого» было уже значительно меньшим, чем накануне. Очевидно, позитивная «закваска» в отношении американской валюты, обеспеченная отчетом ADP в среду, протянула свое влияние и на торги следующего дня. Похоже, на рынке укрепились мнения, что официальный отчет по рынку труда превзойдет ожидания т.к. восстановление экономики Штатов ускоряется. На этом фоне вполне резонными становятся предположения о вероятности ужесточений со стороны ФРС. Ко всему прочему, на стороне доллара остаются долговые проблемы стран Еврозоны и продолжающая демонстрировать слабые данные по экономике статистика из Великобритании.

До закрытия европейской сессии курс евро/доллара снижался по линии D3. До 1,3080 предполагалось снижение по дополнительному сценарию, но медведи ниже 1,3080 достали защитные стопы, что привело к падению до 1,3000. Стопы сработали также и в паре EURCHF.

Единую валюту продавали на фоне вернувшихся опасений по долговому кризису, так как кредитно дефолтные свопы (CDS) на PIIGS выросли до новых максимумов, а Португальские, Испанские и Итальянские облигации снизились из-за предстоящих аукционов на следующей неделе.

Сегодня все внимание направлено на отчет по рынку труда в США, который выйдет в 16:30 мск. После трехдневного падения евро на пятницу рассматриваю рост к 1,3140. В разделе DXY я написал, что реакцию на отчет ожидаю против доллара, поэтому рассматриваю коррекцию к 1.3140. Поддержку вижу на уровне 1,2850, но пока есть сомнение, что сегодня она будет достигнута.

Кривовато, но британский фунт старался придерживаться основного сценария. Очень важно, что будет сегодня, так как движение GBPUSD больше похоже на шум. Есть канал с границами 1,5388 и 1,5609. Как бы, не было странным, но на сегодня я рассматриваю рост GBPUSD, а не снижение. Думаю, новости из США по рынку труда уже рынок учел и перед выходными днями доллар будут продавать. Может я и ошибаюсь, но после трехдневного роста жду от доллара коррекции. Чтобы быкам получить ускорение, необходимо пробить уровень 1,5490.

Движение USDJPY соответствовало ожиданиям по дополнительному сценарию. Сопротивление находится на уровне 83,36. Цена находится выше этого уровня и торгуется по 83,44. Я думал, что до 16:30 мск пара останется ниже 83,36, но доллар продолжают покупать. По основному сценарию я рассматриваю рост до 83,68/70. Так что до этого уровня все свободно.

Швейцарский франк после достижения уровня 0,97071 снизился до 0,9610 и сейчас консолидируется на уровне 0,9650. Торги проходят около балансовой линии. Что я вижу. Первое это падение к 38,2% до 0,9550 или формирование двойной вершины на уровне 0,9707. Свои прогнозы представил на графике. До 16:30 мск по USDCHF ожидаю увидеть флэт, а далее смотрите на прогнозные бары.

Опубликованные данные по США:

* Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 409K (прогноз был 412K, предыдущее значение пересмотрено с 388К до 391К).

В четверг на американской сессии индекс доллара поднялся до уровня 80,94. События до закрытия европейской сессии развивались в соответствии с основным сценарием, и нарушилось все, когда по EURUSD ниже 1,3080 сработали защитные стопы. Единую валюту продавали на фоне вернувшихся опасений по долговому кризису, так как кредитно дефолтные свопы (CDS) на PIIGS выросли до новых максимумов.

В 16:30 мск. был представлен за последнюю неделю отчет по заявкам по безработице в США. Еженедельные данные оказались лучше прогноза, хотя предыдущее значение было пересмотрено в сторону увеличения. Все внимание сегодня будет направлено на отчет по рынку труда в США (Nonfarm Payrolls). Учитывая, что в среду индекс ADP за декабрь месяц превысил прогнозное значение в 3 раза, то отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства сегодня может преподнести сюрприз. Я думаю, что позитивный отчет уже отыграли и реакция будет на него противоположной (покупай слухи - продавай факты).

На дневном графике индекс доллара пробил уровень 80,40 и нарушил границы предполагаемого формировавшегося треугольника. Значит это не треугольник. Что имеем? Имеем на днях два основания 78,83 и 78,78. Вершина, к которой стремятся сейчас быки, находится на уровне 81,44 (хай от 30.11.2010). В глаза сразу бросается новая модель «двойная вершина» на уровне 81,44. На 16:30 мск по основному сценарию ожидаю снижение индекса DXY, т.к. думаю, что реакция на NFP будет противоположна отчету. Если и будет бросок вверх, то с уровня 81,10 перед выходными днями начнется продажа доллара.