Публикация в Великобритании ИПЦ, который оказался ниже среднего прогноза (отсутствие изменений) как в общем показателе, так и в стержневом (прогноза в 1,1%), спровоцировала продажу фунта стерлингов. Тем не менее, первоначальная реакция, оказалась малоактивной, так как рынок с нетерпением ждал этот отчет и был хорошо подготовлен к подобным результатам: мы видели снижение с $1.5287 до $1.5265. Но последовала вторая волна продаж, сопровождавшаяся ослаблением фунта до $1.5234. Усилия по восстановлению до сих пор остаются очень мелкими. Достойный спрос был размещен между $1.5250/40. Технические трейдеры предполагают, что спрос может появиться между $1.5230/20. Евро/стерлинг расширяет восстановление с ранних минимумов stg0.7393 до уровней около stg0.7465.

На минувшей неделе американские инвесторы проявили максимум финансовой толерантности, продолжив скупать трехмесячные государственные облигации США, которые не принесут им совершенно никакого дохода. Они попросту выдали деньги правительству, которому грозит политический кризис, просто, чтобы не беспокоиться о том, что их можно будет получить назад в следующем году. Возможно, для Америки инвестиции с нулевым доходом — это что-то новенькое, но для Европы и Японии это уже пройденный этап. То, что когда-то казалось немыслимым — не выдавать займ правительствам под проценты, а платить им за то, что они выступают в роли огромной банковской ячейки — теперь вполне обыденно и не ново. Эти рынки практически равнодушны к отсутствию процентов.

Доллар к корзине шести основных валют торгуется у трехнедельного минимума из-за сомнений инвесторов в том, что ФРС повысит процентные ставки в этом году, несмотря на пятничные комментарии Локхарта, который выразил мнение, что центробанк все еще может сделать это в октябре или декабре. Индекс доллара снизился на 0,12 % до 94.69. Доллар снижается после публикации отчета о занятости в США, который не оправдал прогнозы экономистов и повысил вероятность того, что регулятор отложит повышение процентных ставок до декабря или будущего года.

Чему может научить Америку падение фунта
Когда Великобритания растеряла все свои исключительные преимущества и власть? Некоторые считают,что падение империи произошло в конце первой мировой войны, кто-то датирует это событие концом второй мировой. Когда разразился Суэцкий кризис 1956 года, гегемония США уже была очевидна для всех, особенно, для униженной и обиженной Британии. И все же главный признак падения для современников остался незамеченным: это узурпация долларом статуса мировой резервной валюты, который до этого принадлежал британскому фунту. И вот, последние десять лет Америку одолевает страх, что Китай со своим юанем поступит с ней так же, как она поступила когда-то с Великобританией и фунтом.

Возросший аппетит к риску продолжает оказывать влияние на валютные котировки. С открытием торгов в Европе наблюдается свежая продажа американского доллара. Евро/доллар продолжает собирать стопы: небольшие стопы сработали на прорыве $1.1300, говорят трейдеры. А после удачного теста сопротивления на $1.1324/28 (61.8% от $1.1460-1.105 / максимум 8 октября) сработали и стопы выше этой зоны. Это привело к резкому росту до $1.1347, где быки встречают сопротивления на подходе к $1.1350. Прорыв выше открывает $1.1373/76 (максимум 14 сентября/ 76,4% от $1.1460-1.1105), большие офера стоят на $1.1400. Евро/иена растет следом, проходя через Y136.00, при этом прибыли распространяются до Y136.18. Следующее сопротивление видится на Y136.43 (100-дневное скользящее среднее значение), предложения на продажу стоят на подходе к Y136.50.

Китай быстро расходует свои валютные резервы, создавая гипертрофированные ценовые колебания на валютных рынках по всему миру. После неожиданной августовской девальвации Народный банк Китая потратил на поддержку юаня максимальную сумму за весь квартал. С середины прошлого года резервы сократились почти на 500 млрд долларов — впечатляющая сумма, в два раза больше, например, греческой экономики. Подобные меры перекрывают основной источник ликвидности на мировых рынках. В прошлом месяце средние колебания валютных курсов, спровоцированные действиями Китая, превысили максимумы 2011 года, при этом никаких изменений в этом отношении не предвидится, поскольку центральные банки в развивающемся мире пошли по стопам Китая, выживая в условиях падения цен на сырье и в ожидании повышения ставки в США.

Евро/доллар взлетел за короткий промежуток времени, благодаря короткому покрытию. Пара ненадолго показалась выше $1.1300, обозначив максимум на $1.1308. Следующее сопротивление видится на $1.1319/24, где находится максимум 2 октября / 61.8% от $1.1460-1.1105. Предложения на продажу стоят на $1.1350. Движение происходит вопреки негативной информации о том, что профицит сальдо внешней торговли Германии в августе составил 19,6 млрд евро против прогноза 22,5 млрд евро. Европейский центробанк проведет очередное совещание 22 октября.

Бывший глава Федрезерва Бен Бернанке в интервью CNBC сообщил о том, что не видит причин спешить с ужесточением монетарной политики. Центробанк рассматривает возможность повышения учетной ставки впервые за девять лет, однако, по мнению Бернанке, на данном этапе нет явных признаков того, что экономике требуется более жесткая политика: инфляция по-прежнему остается низкой, а полная занятость только-только появилась на горизонте. «Целевой показатель инфляции Центробанка — 2%. Нужно сначала поднять ее до этого уровня», — считает он . «Легкие деньги вполне оправданы потребностью в усилении инфляционного давления».

Курс доллара отыграл почти все потери, понесенные после нелицеприятного отчета по занятости, опубликованного в пятницу. Так, к иене его курс держится вблизи недельного максимума за счет повышенного спроса на рискованные активы и увеличившейся вероятности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии. Инвесторы увеличили готовность к риску после выхода в прошлую пятницу отчета о занятости в США, который показал более медленный, чем прогнозировали аналитики, рост числа новых рабочих мест в сентябре. Эта новость может заставить ФРС отложить повышение процентных ставок до декабря или будущего года, считают многие инвестдома.

Доллар США продолжает терять в понедельник к корзине шести основных валют после выхода отчета о занятости в США в пятницу, который, по мнению инвесторов, снижает шансы на повышение процентных ставок ФРС в октябре. Индекс доллара опустился на 0.3 % до 95.58, а евро подорожал на 0,54 % до $1.1274. Число вновь созданных рабочих мест в экономике США, по официальным данным, в сентябре выросло на 142.000 при прогнозе увеличения на 203.000. Рост показателя за предыдущий период был пересмотрен с понижением. Пересмотр показателей за последние два месяца привел к сокращению оценки роста занятости на 59 000 рабочих мест. Эта статистика может заставить ФРС отказаться от повышения ставок на совещании в октябре.