В среду индекс доллара сдал свои позиции. Падение проходило в две волны по альтернативному сценарию. Основной сценарий отменился, когда вышли данные по промпроизводству в Еврозоне. Данные вышли хуже предыдущих значений, но лучше прогнозных, что видимо и придало восходящий импульс евро/доллару. А на результатах аукционов по размещению итальянских и немецких облигаций рост единой валюты усилился. На этом фоне доходность 10 летних итальянских облигаций снизилась на 0,92% до 6,11%. Хотя по итогам дня доходность 10 летних итальянских облигаций выросла на 0,73% до 6,216%. На американской сессии доллар США ослаб против конкурентов из-за слабых экономических данных из США. Данные зафиксировали снижение объема розничных продаж в стране в течение двух месяцев подряд. Несмотря на то, что европейские и американские фондовые индексы снизились, паре евро/доллар удалось восстановиться до 1,2609, а индекс доллара снизился до 81,92.

Во вторник на американской сессии индекс доллара обновил сессионный максимум на 82,73. Рост последовал после того, как агентство Fitch понизило рейтинги 18 испанских банков. Доходность 10-летних испанских облигаций повышалась до рекордного максимума 6,834%. Рынок закрылся на 6,705%, рост доходности за вторник составил 3,03%.

По итогам понедельника индекс доллара закрыл гэп в 70 пунктов и поднялся до трендовой линии 82,68. Утренний оптимизм, вызванный новостями о предоставлении Испании финансовой помощи, сменился очередным беспокойством. Ну это правильно, так как помощь Испании вызвала больше вопросов, чем ответов. Сейчас Еврокомиссия, совместно с ЕЦБ и Европейской банковской организацией (ЕВА) проведет аудит финансовой системы Испании, и затем по результатам аудита будут обсуждать условия выдачи кредита.

Испании помощь одобрили, а Испания еще не предоставила официального запроса Тройке. Условия предоставления финансовой помощи не раскрываются. Неопределенность сохраняется и в отношении того, кто станет кредитором.
После утреннего гэпа быки восстановили потери на 50% до 82,12. Учитывая, что кросс EURGBP уже закрыл гэп, думаю, индекс доллара свой тоже сегодня закроет. По прогнозу моя цель находится на уровне 82,34. Если американские участники поддержат текущее движение, то цель можно поднять до 82,44. О, уже закрыли почти на 60%. По АО есть куда расти, выше 50% могут подхватить импульс новые участники рынка. Я от рынка жду закрытие гэпа, а завтра буду отталкиваться от цены закрытия дня.

В пятницу начиная с азиатской сессии, пары рванули по трендам. Доллар покупали на слухах, что в предстоящие выходные Испания может обратиться за финансовой помощью. Индекс доллара вырос до 82,89 и к закрытию откатился до уровня 82,44 пункта.
В понедельник валютный рынок открылся по доллару гэпом вниз. Сообщение о помощи Испании в 100 млрд. евро и неплохие данные по Китаю, которые были опубликованы в выходные дни, оказали поддержку единой валюте, фунту, франку и т.д. Вчерашние прогнозы по евро и фунту отменились. О решении помочь Испанским банкам читал вчера в СМИ, но не думал, что без официального обращения сегодня будут такие гэпы.

В четверг на американской сессии индекс доллара снизился до отметки 81,91. До расчетной цели DXY чуть-чуть не дотянул. Доллар продолжил снижение после того, как Народный банк Китая снизил процентную ставку по годовым депозитам на 25 базисных пунктов до 3,25% и годовую ставку по кредитам - с 6,56% до 6,31%. Ниже 81,91 не пошли, на комментариях Бернанке индекс доллара отскочил к 82,30 и сегодня утром добрался до уровня 82,50. На своем выступлении глава ФРС США не дал никаких намеков на расширение программы QE. Бернанке ограничился фразой, что ФРС готова действовать, если это будет необходимо, но отказался обсуждать тему дальнейшего стимулирования. На выступление главы ФРС США резким снижением отреагировали котировки на золото.

Несмотря на отскок индекса к 82,82, который произошел на фоне комментариев М.Драги, индекс доллара к закрытию американской сессии по прогнозу достиг расчетной цели. Пробой трендовой линии состоялся. В среду по итогам заседания управляющий совет ЕЦБ решил оставить процентную ставку без изменений на уровне 1%. Евро на решение не отреагировал ростом, внимание трейдеров сразу сконцентрировалось на пресс-конференции М.Драги, которое было запланировано на 16:30 мск. На пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги разочаровал евробыков, так как не дал никаких надежд на новые стимулирующие меры, которые от него ждали. Драги заявил, что программа LTRO будет продолжаться в течение этого года, о новом LTRO ни слова.

После достижения максимума 82,94 индекс доллара точно по прогнозу перешел в коррекционную фазу. Утром в среду индекс доллара снизился до трендовой линии 82,50. Резкое падение последовало после публикации сильного отчета по ВВП Австралии за 1 кв.2012. Прирост ВВП в 1 квартале 2012 года составил 1,3% кв/кв и 4,3% г/г (прогноз 0,5% м/м; 3,2% г/г). Австралийский доллар против доллара пробил трендовую линию и обновил максимум. Считаю, что основные пары на европейской сессии пойдут за AUDUSD. По основному сценарию рассматриваю пробой трендовой линии с последующим снижением до 82,10. Вчера пробой был ложный, на сегодня у продавцов доллара больше шансов закрепиться ниже отметки 82,45. Снижение индекса DXY до 81.10 рассматриваю в две волны. С первой волной на европейской сессии до 82,30, со второй волной на американской сессии до 81,10.

Утренний пробой трендовой линии на текущий момент оказался ложным. Индекс доллара с минимума 82,31 вернулся к линии Lb. Рост индекса DXY остановился на уровне 50-ти процентов от волны 83,54-82,31. Давление на курс евро оказало заявление министра бюджета Испании о том, что технически невозможно спасти Испанию и слабые данные по Германии, Испании и Франции. Условия по откату были выполнены вчера при достижении уровня 82,47. То, что цена вернулась обратно за трендовую линию, хорошо для быков. Но чтобы усилить свои позиции на рынке, покупатели должны поднять значение индекса до 83,08. Хоть через 83,08 и проходит уровень фибо 61,8%, после непродолжительного отдыха быки смогут продолжить рост до уровня 83,54.

В понедельник по итогам торгов индекс доллара на американской сессии протестировал 82,47. Расчетная цель по прогнозу 82,50 была достигнута. После закрытия европейской сессии индекс DXY отскочил от трендовой линии. Сегодня утром была пробита трендовая линия. Если индекс по итогам вторника не сможет закрыться выше 82,67, это будет указывать, что коррекционное снижение доллара продолжится до 81,66. Сейчас падение индекса остановилось на уровне 23,6% от роста L78,60-H83,54. Уровень 81,66 это фибо 38,2%.