Пошли третьи сутки как индекс доллара корректируется с минимума 81,43. Активность на рынке очень низкая. Участники рынка даже пытаются игнорировать выходящую макростатистику. Ну, насколько это возможно. На 13:50 мск индекс доллара торгуется по 81,90 пунктов. В США выходной день, поэтому рынки будут закрыты. А это значит, что уже сейчас на рынке ловить нечего. Все внимание переключилось на завтрашнее заседание ЕЦБ. Может и будут резкие колебания перед закрытием европейской сессии, но и то под сомнением. Зачем закрывать длинные позиции по евро, когда и так по прогнозам ожидается снижение процентной ставки.

Во вторник рынок не оправдал моих ожиданий. По всем внешним факторам, индекс доллара должен был установить новый минимум, а евро новый максимум, как это сделали золото и фьючерс на легкую нефть. Доходность на 10-ти летние испанские и итальянские облигации снизилась на 2,02% и 1,87%.
Медведи упирались до последнего, пока не вышел отчет по производственным заказам в США, который превзошел прогноз и предыдущее значение. После публикации отчета в рост пошли фондовые индексы, золото, нефть, индекс доллара снизился до 81,70 и после закрытия европейской сессии опять отскочил к Lb.

Европа открылась ростом по доллару. Все азиатские начиная, свели на нет. А это уже не есть гуд, так как из-за выходного в США (4 июля) флэт может затянуться до четверга. Непонятно, почему евробыки отказались штурмовать 1,2640. Технически они были сильней медведей. К тому же минфин Испании сообщил, что Финляндия и Нидерланды не имеют большинства в ESM и не смогут помешать своей позицией. Европейские фондовые индексы торгуются в положительной зоне. Доходность по 10-ти летним испанским облигациям снижается. Внешняя поддержка сильная, а активности никакой.

В понедельник индекс доллара отлично прошелся по основному сценарию. Откат от минимума 81,43 составил 38,2%. Когда я делал прогноз, то не знал, что Финляндия и Голландия выступят против того, чтобы фонд ESM производил покупки облигаций на вторичном рынке. Для меня это был технический откат и пока неизвестно, сможет ли позиция двух стран нивелировать позитивный настрой от решений саммита ЕС на прошлой неделе. На американской сессии индекс доллара вырос до 81,96, так как после выхода данных по деловой активности в промышленной сфере в США уменьшилась склонность к риску. Данные от ISM оказались хуже прогноза и предыдущего значения.

Итак, после отката к уровню 81,84 или уровню 23,6% от нисходящей волны 82,88-81,43, индекс доллара на европейской сессии снизился до 81,53. Как я написал утром, для меня понедельник является коррекционным. По основному сценарию по-прежнему ожидаю откат к линии Lb. Хоть индикатор АО и АС откатился к нулевой линии, стохастик находится в зоне покупок и по последним котировкам индекс доллара торгуется по 81,75. Т.е. индекс доллара движется по основному сценарию ОС. Для падения DXY ниже 81,43, продавцам необходимо удержать оборону около 38,2%. Откат до 50% - 82,14 не страшен, но нежелателен. Если делать расклад до четверга, то идеальную ситуацию вижу так, сегодня коррекция, завтра снижение доллара до нового минимума. В среду подготовка к заседанию ЕЦБ и Банка Англии. В четверг уже надо смотреть по ситуации, отталкиваясь от решений двух ЦБ и пресс-конференции М.Драги.

Принятые в пятницу на Евросаммите решения поддержали рост фондовых индексов, цен на нефть, курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов. Доходность на 10-ти летние испанские облигации снизилась на 8,82% до 6,32%. Доходность на 10-ти летние итальянские облигации снизилась на 6,07% до 5,81%. Европейские Банки получат прямой доступ к Европейскому механизму стабильности, как только будет создан надзорный орган. Сейчас внимание будет направлено на заседания ЕЦБ и Банка Англии, которые состоятся в четверг 05 июля.

Всем привет. Даже не знаю, есть ли смысл обсуждать вчерашний день после такого падения доллара на азиатской сессии. Думаю есть, так как после сегодняшних новостей из Европы, мне стали понятны вчерашние действия ньюсмейкеров, которые ссылаясь на надежный источник в правительстве Германии, развели трейдеров и спровоцировали каскадное исполнение защитных стопов. Именно этого я и опасался. Загнали слухами доллар на хаи, что на саммите не будут принимать никаких решений и вдруг неожиданная новость. Ван Ромпей сообщает: «Ребятки все гуд, банки Еврозоны получат прямой доступ к Европейскому механизму стабильности».

На европейской сессии индекс доллара резко развернулся вверх и пробил сопротивление 82,70. Сразу было понятно, что доллар развернулся не на новостях, и не из-за роста доходности по облигациям. Видимо, кому-то было нужно, чтобы евро не смогла закрепиться около 1,26, поэтому ньюсмейкеры запустили слухи, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать окончательных решений по намеченным темам. И подкрепили их тем, что слухи из надежного источника правительства Германии. Народ тут же начал выходить из рисковых активов и побежал в доллар, а рост доходности по 10 летним испанским облигациям выше критического уровня 7% просто добил евробыков и на стопах образовалось сильное движение. В итоге индекс доллар вырос до 82,81 и сейчас торгуется по 82,74.

В среду медведи по доллару не смогли пройти оборону быков в районе 82,25, так как на фоне сообщений о возможной интервенции Китая с целью борьбы с ослаблением курса юаня, курс GBPUSD и EURUSD снизились. Мой вчерашний план с укреплением евро и фунта с треском провалился. В среду инвесторов порадовали данные из США. Объем заказов на товары длительного пользования в стране в мае вырос на 1,1% против снижения на 0,0% в апреле. Данные превзошли прогнозы экспертов, которые ожидали роста объема заказов на 0,4%. Благодаря отличной статистике из США американские фондовые индексы закрылись в среду в зеленой зоне. После закрытия европейской сессии индекс доллара с максимума 82,70 снизился до 82,56 и сегодня утром на азиатской сессии упал до 82,24.

По парам EURUSD, USDCHF и DXY ожидания с двойными диверами оправдались. Сегодня жду от доллара коррекции. На динамику курса евро оказывало влияние повышение доходности испанских и итальянских облигаций и комментарии А.Меркель. Аукционы по размещению испанских и итальянских бумаг не помогли понизить процент. По итогам дня доходность на 10-ти летние испанские облигации выросла на 3,54% до 6,87%. Доходность на 10-ти летние итальянские облигации выросла на 2,85% и 6,18%. Хай 82,68 индекс доллара установил, когда А.Меркель заявила, что пока она жива Европа не будет иметь совместные обязательства по долгу. Но рассматривает предложение о том, чтобы фонд Европейского стабилизационного механизма (ESM) имел возможность предоставлять средства напрямую центральным банкам тех стран, которые нуждаются в ликвидности.