В пятницу до 16:30 мск. основные пары торговались разнонаправлено. Индекс доллара повышался на слабой статистике из ЕС до отметки 83.01. В Испании во 2-м квартале ставка безработицы выросла с 24,4% до 24,63%. В Италии снизился индекс делового доверия, а во Франции снизился индекс потребительского доверия. После заявлений представителя Бундесбанка индекс доллара вернулся к уровню 82,68.
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал 2012 года составило +1.5% (прогноз +1.4%-1,5%, предыдущее значение +1.9%). Показатель совпал с ожиданиями. Рост ВВП за первый квартал 2012 года был пересмотрен в сторону повышения - до 2% с 1,9%. На отчет по ВВП рынок отреагировал покупками доллара, однако закуп американской валютой длился недолго. На новости от Bloomberg индекс доллара с уровня 82,90 свалился до линии D3-82.34.

Оптимистичное выступление главы ЕЦБ М.Драги спровоцировало ралли фондовых индексов и валют против доллара. Заявление М.Драги расценили как сигнал к возобновлению покупок облигаций, хотя напрямую он об этом не говорил. Он заявил, что Центробанк сделает все, чтобы защитить единую валюту, а инвесторы и трейдеры использовали эту фразу для фиксации прибыли. Высказывания Э.Навотного и М.Драги вернули индекс доллара с уровня 84,10 на 82,59. Падение было резким и остановилось в зоне зашкала около линии D4. Текущий курс на 7:21 мск составляет 82,80. Цена вернулась в МА канал (выше линии D3), но после незначительного отката медведи вновь готовы перейти в наступление. Я считаю, что реакция на выcтупление М.Драги была чрезмерная, так как он не сказал ничего конкретного. Теперь участники рынка будут ждать заседания ЕЦБ, чтобы получить подтверждение своим ожиданиям. Если на этом заседании не будут приняты какие-либо по защите евро, то евро/доллар возобновит падение, а доллар укрепится.

После вчерашнего падения доллара на четверг получается смешанная картина. Сложно было выбрать основной сценарий, так как позитивных факторов для продажи доллар я не вижу. Агентство Egan Jones понизило рейтинг Италии до "мусорного" ССС+. Значение индекса ВВП в Великобритании вышло ниже ожиданий. Агентство Moody`s понизило рейтинг Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF). ЕЦБ приостановил прием долговых обязательств Греции и снизило прогноз рейтингов Германии, Нидерландов и Люксембурга. Также сохраняются риски, что Греция не сможет выполнить поставленные задачи по сокращению задолженности перед Еврозоной.

С открытия европейской сессии индекс доллара укреплялся, пока на сцене не появился член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны. Он сегодня заявил, что видит ряд аргументов в пользу того, чтобы предоставить постоянному европейскому фонду спасения банковскую лицензию, чем спровоцировал закрытие длинных позиций по доллару и коротких по евро. Кто-то воспринял эти заявления так, как будто уже точно фонду ESM будет выдана банковская лицензия. Индекс доллара с максимума 84,10 снизился до 83,67. По последним данным минимум зафиксирован на уровне 83,59. После заявлений Э.Новотного, рынок проигнорировал слабые данные по IFO, вяло отреагировал на плохой отчет ВВП Великобритании.

За время моего двухнедельного отпуска, индекс доллара торговался в диапазоне 127 пунктов 84.00-82.73. Единая валюта находилась в диапазоне 1500 пунктов восемь дней и только 20 июля, включая текущий понедельник и вторник, медведи расширили диапазон до 2580 пунктов. Сейчас границы флэта на часовом графике проходят через ценовые уровни H1.2324 и L1.2066. Графики готовил вчера, на американской сессии нижнюю границу сместили с L1.2066 на L1,2041. Пока я отдыхал, доллар испытывал слабое давление на фоне разговоров QE3 и роста фондовых индексов. При таких внешних факторах долларовые быки чувствовали себя неважно, курс евро/доллар с минимума $1.2162 повышался до $1.2321. Несмотря на то, что индекс доллара отступал к отметке 82,73, единая валюта не смогла значительно укрепиться против доллара.

В понедельник индекс доллара так и не смог подняться до нового максимума. Коррекция затянулась до утра. Индекс доллара DXY откатился к линии Lb. Это классический откат после пейролса. На 7:12 мск значение индекса составляет 83,24 пункта. Доллар на азиатской сессии демонстрирует повышательную динамику. Рынок оживился после публикации отчета по внешней торговле Китая.
Положительное сальдо торгового баланса Китая в июне 2012г. выросло с 18,7 до 31,7 млрд долл. Экономисты прогнозировали увеличение профицита до 22,6 млрд. долл. Объем экспорта к показателю июня 2011г. составил 11,3%, а импорта - 6,3%.

Индекс доллара DXY с максимума 83,45 снизился до 83,18 и на 13:54 мск. торгуется по 83,29. Быкам тяжело без новостной поддержки продвигаться вверх, так как линия U3 является сильным сопротивлением. Евро и другие валюты по-прежнему находятся под понижательным давлением. Доходность 10-ти летних испанских гособлигаций вновь перескочила критический уровень 7%. Доходность выросла на 1,84% до 7,08%. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Внешние факторы с других рынков указывают на рост доллара, но есть технические и фундаментальные моменты, которые сдерживают быков от активности. Сегодня в 19.00 мск. в Брюсселе собираются министры финансов стран ЕС для обсуждения итогов последнего саммита и создания единого органа надзора в ЕС.

В пятницу в преддверии выхода отчета по рынку занятости в США (Non-Farm Payrolls) основные пары торговались в узком диапазоне. Отчет являлся одним из центральных событий пятницы. В 16:30 мск. рост доллара продолжился. Уровень безработицы остался без изменений на уровне 8,2%. В то же время статистика по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США оказалась немного хуже прогноза. Количество новых рабочих мест в США за июнь составило +80000 против прогноза 90 000. Предыдущее значение пересмотрели с +69000 до +77000. Хоть отчет и вышел хуже прогноза, я считаю, NFP придержит ФРС от QE3. А это значит, доллар будет удерживать позиции, еще как минимум месяц.

В преддверии выхода отчета по рынку занятости в США (Non-Farm Payrolls) основные пары торгуются в узком диапазоне. Отчет является одним из центральных событий пятницы. Экономисты прогнозируют, что в июне месяце экономика США создала 90 000 новых рабочих мест после 69 000 по итогам мая. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 8,2%. Чем выше NFP или Nonfarm Payrolls, тем лучше для доллара и фондового рынка. Чем меньше - тем хуже для доллара. Индекс доллара движется по основному сценарию, и на вечер жду выстрел вверх. Тем более евро находится под давлением, так как доходность на испанские облигации за сегодня выросла на 3% до 6,98%. Еще 0,02 процента и опять достигнут критический уровень.

В четверг Банк Англии оставил процентную ставку на уровне 0.50% и увеличил сумму на выкуп гособлигаций на 50 млрд. фунтов до 375 млрд. фунтов. ЕЦБ на заседании снизил процентную ставку на 0,25% до 0,75%. Решение ЕЦБ и Банка Англии совпали с ожиданиями рынка, однако реакция на них была неоднозначная. Фунт после оглашения решения Банка Англии вырос на 30 пунктов, евро/доллар сразу направился прямиком к линии D3 – 1.2430. Не остался в стороне и Народный банк Китая, который для поддержания экономического роста в стране снизил ставки по кредитам и депозитам. Ставка по кредитам сроком на 1 год сократилась на 0,31% до 6%, а ставка по годовым депозитам уменьшилась на 0,25% до 3%.