Игра в «Сильный доллар/Слабый доллар» по-прежнему актуальна на валютном рынке. Вербальные «корректировки» некоторых персонажей из театра ФРС, которые недавно «толсто намекали» на «обеспокоенность воздействия сильного доллара на рост мировой экономики», лишь добавляли драйва, соскучившемуся по волатильности валютному рынку. К тому же «стронг бакс», так же «внезапно» вызывает «обеспокоенность перспективами инфляции США», что по факту намекает на то, что имеющие «доступ к телу» финансовые регуляторы, пытаются указать на «чеховское ружьишко», которое, в случае «всеобщей невнимательности», может «внезапно таки выстрелить». Столь «важные замечания» от финансовых регуляторов прозвучали не под впечатлением 12-недельного последовательного роста американского доллара, который был, в принципе вполне ожидаем, так называемая обеспокоенность вызвана скорее «геополитической неопределенностью», реакция на которую у менее «развитых» стран, может не вписываться в математические модели поведения рынка, старательно рассчитанными институтами ФРС.

Предпосылки

Среднесрочный прогноз по USDCHF: пара распродавалась на попытке прорыва выше уровня расширения 261.8% на недельном графике (0.9582, относительно движения 0.8698-0.9036) и установила новый недельный минимум, что привело к формированию медвежьей внешней недели (которая часто свидетельствует о том, что силы быков на исходе). Кроме того, пара скорректировалась от предыдущей линии поддержки и 50% коррекции (0.9578 относительно движения 0.9688-0.9468) в пятницу, при этом негативная динамика сохранилась на предыдущей сессии. В настоящее время пара находится на неизведанной территории (между важной поддержкой 0.9520 и сопротивлением 0.9549).

Предпосылки

USD Index
Устойчивое нисходящее давление, возникшее в понедельник при открытии торгов, завершило серию из 13 повышающихся недельных минимумов. Индекс снизился, но покупки в четверг и пятницу (вблизи коррекционной цели AB=CD на 85.09) позволили индексу начать неделю на нейтральной ноте. Пока ничто не указывает на угасание краткосрочной восходящей динамики, таким образом, сегодня в центре внимания область 86.16-33.

• По оценкам Bloomberg, доллар демонстрирует лучший с 1971 года бычий ход
• Определенная доля негативных ожиданий уже заложена в цену евро.
• Многие полагают, что USDJPY может достичь 120 или даже 140.

Традиционно спокойный в плане экономических новостей понедельник дает нам возможность сфокусироваться на трех основных валютных парах. Безусловно, главной темой является укрепление доллара в течение последних месяцев. Повышение курса валюты было обусловлено беспокойством по поводу замедления темпов роста мировой экономики (за исключением США), а также относительно неплохой статистикой из Америки, которой она радует последнее время.

Предпосылки
Индекс USD – В самом начале сегодняшних торгов индекс попал под волну продаж, в результате чего цена пробила серию из 13-ти повышающихся недельных минимумов. Индекс понес потери, однако благодаря покупкам в четверг и пятницу (неподалеку от коррекционной цели 85.09 в рамках фигуры AB=CD), в начале недели он торгуется с нейтральный уклоном. Пока мы не наблюдаем четких признаков утраты бычьего импульса, и сегодня главной станет область 86.16-33.

Предпосылки
Рост от двухлетних минимумов, достигнутых в прошлом месяце, продолжился и на прошлой неделе. Рост в течение второй недели подряд был неуверенным и основанным, по большей части, на восходящей динамике понедельника. Кроме того, на графиках видно, что EURGBP чувствует себя неуютно выше .7900.
По сути, последние пять торговых дней динамика вращалась вокруг важной 13-дневной скользящей средней. Это явно свидетельствует о росте неопределенности на фоне пятничного закрытия непосредственно под скользящей средней, однако графики 3сА развернуты вверх.

• Анти-рисковые настроения усиливаются
• NOK рискует продолжить падение, если данные по инфляции не выйдут лучше прогнозов
• Впереди еще один насыщенный день, поскольку волатильность порождает волатильность

Вчера рынки снова захлестнула волна анти-рисковых настроений, а суеверные люди винят затмение красной луны в беспорядках, охвативлих рынки на этой неделе.
В любом случае, рост на рынке рисковых активов после публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам, судя по всему, не более чем следствие закрытия коротких позиций со стороны алготрейдеров после неожиданного ослабления во вторник.

• Низкие ожидания в отношении исхода заседаний МВФ и Всемирного банка повышают вероятность сюрпризов
• Финляндия столкнулась с угрозой понижения рейтинга; Италия и Франция могут оказаться в ее компании
• Дефицит британского торгового баланса сузился, но слабая экономика еврозоны тормозит рост Британии

Макроэкономический календарь пятницы скуп на события, но это не означает отсутствия торговых возможностей для игроков, поскольку на этой неделе ряд рынков проявляет нервозность. EURUSD укрепляется всю неделю, оттолкнувшись от области 1.25, где он оказался в прошлую пятницу, и уже успев почти коснуться отметки 1.28.

• Торговый баланс Германии останется слабым из-за вялого спроса на экспорт
• Состояние британской экономики способствует отсрочке повышения ставок
• Данные по обращениям за пособием по безработице продолжают указывать на рост

Рынок изголодался по свежим данным, надеясь оценить степень роста риска рецессии в Еврозоне, однако сегодняшний календарь событий предлагает лишь «легкие закуски». Основное внимание привлечет обновленная оценка торговой статистики Германии за август.

Предпосылки
Индекс USD – Индекс совершил уверенный прорыв уровня поддержки 85.57. Если цена останется в районе текущих уровней, то будет сформирована медвежья «внешняя неделя», что зачастую сигнализирует об утрате бычьего импульса и зарождении негативного уклона.

В целом я рассчитываю на сохранение медвежьего давления этим утром, но не исключаю незначительной коррекции в паре с тремя основными валютами (USD) с последующей утратой импульса на 1-часовом графике.

Сопротивление проходит в районе 85.46 (текущая цена 85.32). Следующая поддержка (важная) расположена на 85.03.