Торговые системы, использующие ценовые диапазоны (bands), широко применяются трейдерами благодаря тому, что они являются простыми, наглядными и психологически естественными, а статистика подтверждает их высокую эффективность на многих рынках. В литературных источниках можно найти очень много подходов, основанных на различных конструкциях ценовых диапазонов. Цель данной статьи – систематизировать методы, используемые при построении торговых систем на основе ценовых диапазонов и представить обзор компьютерных систем, который мог бы помочь трейдеру при выборе торгового подхода.

Считается, что системы, ориентированные на отслеживание трендов, в среднем дают большую прибыль, чем разворотные системы. В период консолидации рынка трендовая система может принести серию убытков: она с запаздыванием дает сигналы и позиции, открытые по ним, не успевают принести прибыль на рынке, быстро изменяющем свое направление. Однако даже небольшое число удачно открытых позиций (в начале длительных трендов) могут не только компенсировать эти убытки, но и принести высокую прибыль. Трендовые системы имеют явное преимущество в том, что они обычно дают меньшее число торговых сигналов. Чем меньше времени трейдер имеет открытую позицию, тем меньше вероятность получить убыток при внезапном изменении рыночной ситуации.

Скользящие средние (Moving Averages, MA) – самый старый, испытанный инструмент технического аналитика. В давние времена, когда не было компьютеров, трейдеры легко справлялись с построением средних при помощи карандаша и листа бумаги. Компьютеры превратили МА в мощный и универсальный инструмент анализа, используемый теперь в самых разных торговых подходах. Скользящие средние отфильтровывают небольшие колебания цены, выделяя основное направление изменения (то есть, тенденцию). Если МА указывает вверх, это означает, что рынок на подъеме, если МА указывает вниз – значит рынок падает. В этом смысле МА и есть указатель тенденции рынка.

Добрый день! Мы благодарны компании БКС за приглашение выступить на этой конференции и надеемся на дальнейшее плодотворное сотрудничество. Мой доклад будет носить более практический оттенок, поскольку рассказ пойдет о тех вещах, которыми мы реально занимаемся в компании на данный момент, речь пойдет об опционном рынке. Начну с того что, как замечали уже ряд предыдущих докладчиков, сейчас на российском рынке происходят определенные изменения, причем однозначно сказать к лучшему они или к худшему, пожалуй, затруднительно и вызовет продолжительные дискуссии, имеются различные мнения на этот счет, но, безусловно, определенные процессы идут.

Слоистые сети: нейроны расположены в несколько слоев. Нейроны первого слоя получают входные сигналы, преобразуют их и через точки ветвления передают нейронам второго слоя. Далее срабатывает второй слой и т.д. до k-го слоя, который выдает выходные сигналы для интерпретатора и пользователя. Если не оговорено противное, то каждый выходной сигнал i-го слоя подается на вход всех нейронов i+1-го. Число нейронов в каждом слое может быть любым и никак заранее не связано с количеством нейронов в других слоях. Стандартный способ подачи входных сигналов: все нейроны первого слоя получают каждый входной сигнал.

Позвольте по праву первого участника поблагодарить организатора этого мероприятия компанию БрокерКредитСервис за организацию. Возможно, я что-то где-то пропустил в своей жизни, но, мне кажется, что впервые создано такой «вкусное» меню по заявленной теме. Огромное спасибо за это организаторам. Надеюсь, что этот семинар будет событием как для выступающих, так и для слушателей. Желаю оправдаться надеждам организаторов, которые возлагались на это мероприятие и тогда, быть может, такие встречи станут регулярными.

Одна из наиболее распространенных систем, основанная на том, что цена, корректируясь, пройдет расстояние равное движению помноженному на коэффициенты 0.236 0.382 0.5 и 0.618 Могу добавить, что 0.5 и 0.618 встречаются чаще остальных... Сигнал "приготовится" происходит, когда после продолжительного движения цена скорректировалась не менее чем на 0.2-0.3 части этого движения. Рисуются fibo-уровни, и устанавливаются ордера на продажу/покупку около них, со стопом выше следующего фибо-уровня. (если вы взяли около 0.382, стоп чуть выше 0.5, если около 0.5, стоп выше 0.618.... около 0.618 - стоп выше пика, либо сразу (0.65).

Под свободным манипулированием данными я подразумеваю ситуацию когда у вас нет ограничений на то какие, данные, из каких источников и в какие временные отсчеты вам доступны. Например мы говорим об общепринятых биржевых данных – биржевые сделки скомпрессированы за какой-то определенный период – «дневки», «часовки», «пятиминутки». Обычно, при работе с такими данными, вы знаете параметры бара только на тот момент, когда этот бар был закрыт. Однако, в реальном времени, когда вы работаете, вы видите формирующийся бар, вот уже возникает противоречие: вы реально работаете (принимаете торговые решения) в абсолютном, в текущем времени, а когда вы исследуете историю, вы видите данные только в определенные моменты времени (временные отсчеты).

Создание технологии извлечения прибыли из торговых операций» подразумевает выработку правил, однозначно определяющих действия
трейдера в любой возможной рыночной ситуации. Необходимо до начала
торговли знать ответы на вопросы когда и какой долей капитала открывать позицию, как, в зависимости от движения цен, менять объем открытой позиции и когда ее закрывать. Набор таких торговых правил называется обычно торговой системой, а использование их в трейдинге — системной торговлей, в противоположность торговле по интуиции. Обширная статистика показывает, что, при анализе данных за достаточно длительный интервал времени, трейдеры, придерживающиеся системного стиля торговли, достигают гораздо лучших результатов.

В зависимости от объемов средств под управлением, сроков инвестирования и склонности инвестора к риску выбираются различные методы формирования инвестиционного портфеля. Их можно условно разделить на активные и пассивные. Активные стратегии предполагают глубокое изучение финансового состояния эмитента, оценки его стоимости, а также интерпретации полученных показателей. Наиболее известны методы дисконтированных денежных потоков, метод рыночных мультипликаторов. Пассивные же методы основаны на изучении текущих изменений в стоимости ценных бумаг и фактически используют в своей основе результаты работы активных управляющих.