Результаты сессии в среду оказались похожими на то, чем закончилась торговля днем ранее – доллар проиграл противоборство фунту, но сохранил лидирующие позиции относительно евро и йены. Судя по фондовому рынку Штатов, нельзя сказать, что склонность к риску была на высоком уровне и поэтому, оптимизм по фунту, вероятнее всего, следует отнести к тому, что в разгар финансового кризиса английская валюта подверглась слишком массированным распродажам, а сейчас, когда, как кажется, худшее уже позади, корректирует эту «несправедливость». Что касается слабости евро, то здесь, по-видимому, кроме нерадужной макростатистики, давление оказывают усиливающиеся опасения в отношении «плохих» активов европейских банков. Поддержка доллару против йены, как считают на рынке, была обеспечена успешными аукционами на казначейские облигации США. Новости по экономике Штатов, вышедшие в среду содержали достаточно позитивную, во всяком случае, на первый взгляд, информацию о ситуации на вторичном рынке жилья.

Мы считаем, что S&P500 будет покупаться на спадах, пока цены не протестируют 200-дневную скользящую среднюю в области 931. Индекс цен на жилье Case/Shiller не демонстрирует признаков стабилизации. Национальные цены на жилье упали на 18.7% г/г – это самые высокие темпы за всю историю ведения статистики. Акции, однако, выросли на фоне неожиданно хороших данных по потребительскому доверию, опубликованному Conference Board. Индекс показал самый существенный рост с 2003 года. Индекс ФРС Ричмонда также вышел лучше ожиданий, а цены на корпоративные CDS и VIX продолжили снижаться. Мы считаем, что S&P500 будет покупаться на спадах, пока цены не протестируют 200-дневную скользящую среднюю в области 931.

Кен Векслер, старший трейдер и аналитик Saxo Bank, дает оценку событиям прошедшей недели и делает прогноз для основных финансовых рынков.

Американская валюта укреплялась во вторник большую часть торговой сессии. Очевидно, желание зафиксировать прибыль оказалось выше опасений относительно кредитного рейтинга Штатов и прочих причин, поддерживавших на рынке желание рисковать, оказывая давление на «зеленый». Не исключено, что снижению оптимизма послужила и сохраняющаяся обеспокоенность по поводу событий в Северной Корее, где собираются продолжить испытания ядерных ракет. Однако, точку на пессимизме поставили данные от Conference Board, опубликованные чуть позже начала американской сессии. Индекс потребительского доверия США, в мае, резко вырос и составил 54.9 по сравнению с пересмотренным в сторону улучшения показателем апреля, фиксировавшем 40.8.

С фундаментальной точки зрения, мы полагаем, что цены протестируют 200-дневную скользящую среднюю в области 930, однако, следует опасаться прорыва уровня 878. Сегодня выходит много данных. Цены на жилье Case-Shiller, потребительское доверие и индексы деловой активности Ричмонда и Далласа, объем промышленных заказов в Еврозоне. Цены на государственные CDS стран Восточной Европы перестали падать, а CDS Западной Европы даже росли в течение последних двух недель. Очень интересные фигуры формируются в парах EURPLN, EURCZK и, в какой-то степени, EURHUF. Следите за прорывом линий тренда в этих кроссах. Мы полагаем, что оптимистичные трейдеры на фондовых рынках подтолкнут S&P500 выше, к тестированию 200-дневной скользящей средней (сейчас на уровне 930), однако, опасайтесь прорыва ключевой поддержки на 878. Это может произойти уже сегодня – об этом свидетельствует резкий рост VIX. Следствием будет мощное падение.

Евро/доллар
Евро продемонстрировал одно из наиболее сильных закрытий недели с октября прошлого года, хотя все же пара остается в рамках нормальных коррекционных параметров. По мере приближения к ключевой отметке 1.4200 мы ожидаем роста подразумеваемой волатильности и усиления бычьего моментума.
Покупайте на 1.3985, однако лишь в случае, если вы готовы увеличить позицию при снижении к 1.3800. Стоп следует размещать ниже 1.3700, краткосрочная цель - 1.4050, затем стоит ожидать существенного роста с первоначальным расчетом на 1.4200, а затем и к 1.4550.

Торговля в понедельник проходила в узких ценовых диапазонах, и отличалась малыми объемами по причине закрытых рынков в США и Великобритании ввиду праздников. Небольшую поддержку доллару оказали сообщения об испытании ядерного оружия Северной Кореей. Тем не менее, укрепление «зеленого» было непродолжительным, позже американская валюта вернула завоеванные позиции и зафиксировала фактически нейтральный результат относительно всех своих главных «оппонентов». Новостей по экономике Штатов, сегодня, будет представлено не много, причем прогнозы предполагают относительно благоприятные известия – индекс цен на жилье в 20 мегаполисах США от S&P Case-Shiller предполагает замедление снижения цен в марте до -18.3 % с -18.6% в предыдущем периоде, а майский индекс доверия потребителей (Consumer confidence) может показать подъем до 42.0, когда раньше фиксировалось 39.2.

Если вы нацелены постоянно использовать механические торговые системы при совершении сделок и требуете от них максимальной эффективности, то именно для вас предназначен Personal Investment Adviser Premier, который предлагает торговые сигналы на открытие и закрытие позиции с более высокой прибыльностью, чем младшие версии. Её преимущество над ними составляет порядка 30-300%. Программа Personal Investment Adviser — ваш помощник при принятии инвестиционных и спекулятивных торговых решений на российском рынке акций и фьючерсов. Personal Investment Adviser находит те акции, которые могут принести доход в ближайшее время и сообщает о них пользователю, что облегчает работу и экономит время по поиску перспективных акций.

StrategyRunner — это уникальная торговая платформа, ориентированная не только на ручной трейдинг, но и на автоматическую торговлю. Программа работает на крупнейших биржах мира с самыми низкими комиссионными. Универсальная торговая площадка для торговли на крупнейших биржах мира, где представлены детализированные графики движения рынка — в реальном времени, с высокоскоростным и эффективным выполнением операций на удалённом сервере компании. Таким образом, все трансакции, сгенерированные стратегиями, выполняются быстро и корректно, независимо от работы Интернета и самого компьютера. Рыночная информация, представленная на платформе, а именно — текущие ценовые котировки, напрямую связана с мировыми биржами, такими как CME (Chicago Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade) и т.п.

Европейские рынки, вероятно, откроются с повышением и будут расти в течение дня. Однако, американские площадки сегодня закрыты, поэтому, скорее всего, активность будет невысокой. Северная Корея успешно провела подземные ядерные испытания. Иена незначительно снижается, Nikkei растет. Покупатели на спадах сегодня, вероятно, помогут фондовому рынку подняться до 200-дневной скользящей средней по S&P500, которая сейчас проходит в области 936. Доллар продолжает падать, поскольку трейдеры скептически настроены по отношению к выпуску гос. облигаций. В отличие от S&P, агентство Fitch оставило Великобритании рейтинг ААА и прогноз «стабильный». Moody’s также настроено позитивно.