Европа пытается выиграть неравный бой за свою единую валюту при помощи морально устаревшего оружия и старых, доказавших свою неэффективность политик. Вместо того, чтобы выделять астрономические суммы на программы по вытаскиванию банков из долговой ямы, лучше бы они сформировали независимый орган для контроля за долгами в странах ЕС.
В сентябре этого года канадский экономист Роберт Манделл отпразднует 50-летний юбилей со дня публикации его "Теории оптимальных валютных зон", которая не только принесла ему Нобелевскую премию в области экономики, но и сохранила свою актуальность по сей день, как краеугольный камень в спорах вокруг евро. По словам Манделла, для нормальной работы монетарного союза требуется максимально свободное перемещение капитала и трудовых ресурсов.

Получим ли мы новый стимул для прорыва ключевых уровней поддержки? Азиатская сессия началась с новостей о пожаре на атомной станции Фукусима. Ходят слухи, что угрозе будет присвоен максимальный балл по международной шкале. Этого хватило для того, чтобы ослабить интерес рынка к рисковым активам. Доллар сумел продолжить укрепление, начатое вчера, однако, активнее других растет иена на фоне закрытия спекулятивных позиций и франк, как валюта-убежище. AUDJPY снизился на 2% в течение сессии, EURJPY потерял 1,5%.

Пара торгуется вдоль уровня 0,9050. Чтобы избавиться от понижательного давления (в направлении 0,8696), ей необходимо хотя бы закрепиться над уровнем 0,9091, лучше - над уровнем 0,9174. Ранее произведенная попытка удержаться над 0,9174 оказалась неудачной. Для краткосрочного периода наблюдается ограничение движения сверху и снизу. Ориентиры диапазона: 0,8982 - 0,9151. Важными на случай усиления волатильности при развороте остаются уровни 0,9009 - 0,8811 - 0,8696. Не исключен вариант падения в диапазон 0,8403 - 0,8621. Равно как не исключен вариант роста в направлении паритета.
Низкая активность (реакция индикатора на закрытие апрельских контрактов).
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 0,9050 - 0,9091.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,8929 - 0,9009.
Данные для краткосрочной торговли.

На момент публикации торговля ведется вдоль уровня 1,44. К нему привязано много интересов как продавцов, так и покупателей. По идее, данный уровень должен хорошо и волатильно проторговаться. Однако уровень 1,4350 - это сильный уровень покупателей, который теперь выполняет роль защиты от падения. С ходу пробить его вниз проблематично. Данный уровень может достаточно долго предоставлять условия для поиска вершины. Далее в наличии не менее сильный Put-уровень 1,42, который также выступит защитой при падении. Судя по итогам американской сесии, в краткосрочном периоде пару желают удержать на текущих уровнях. При этом с учетом волатильности вдоль уровня 1,44 и представленных выше обстоятельств интересен диапазон 1,4251 - 1,4525.

На момент публикации пара торгуется вдоль уровня 1,63. Данный уровень – сильная поддержка покупателей. Игроки учитывают как вариант ее пробоя, так и вариант роста от нее. Единственный аргумент, который может дать хоть какие-то намеки: пара любит круглые числа, а 1,65 – близко, и зачем-то построена защита на уровне 1,75 для июньских контрактов. При этом границей рисков для пары теперь является уровень 1,61. Для краткосрочного периода присутствуют признаки ограничения движения и вверх, и вниз. Однако диапазон интересов слишком широк: 1,5870 (1,5686) - 1,6651. Ситуация характеризуется неопределенностью. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,60 и 1,59 соответственно, риски роста - с отметкой 1,65.
Низкая активность.

EUR/USD, H1

Вчера торги прошли в пределах уровней 1.4421—1.4483 и закрылись в пользу американской валюты. Значимый новостной фон, который мог бы повлиять на позиционирование на рынке, отсутствовал. Поскольку вчерашнее снижение пары евро/доллар продолжилось сегодня в азиатскую сессию, то, вероятно, идет формирование первой волны коррекционной структуры «abc». Валютная пара оказалась неспособна продолжить рост и закрепиться в районе 45-й фигуры. По всей видимости, максимум 1.4488 — пик волны «5» в импульсе «5», и сегодня ожидается достижение нижней границы восходящего канала. Ее пробой откроет паре дорогу вниз — к отметке вблизи 1.42. Однако стоит отметить, что валютная пара находится в центре восходящего канала и присутствует шанс на ее разворот и начало укрепления единой валюты против американской от текущих позиций. В этом случае выполнится сценарий, согласно которому пятиволновка продолжается. Поэтому сегодня на торгах допускается повторное тестирование максимума прошлой недели и восстановление валютной пары в район 45-й фигуры.
Прогноз на понижение курса.

Goldman Sachs - один из крупнейших в мире коммерческих банков, в кругу финансистов известен как «The Firm».
Кратко о наиболее интересных моментах рынка.
Сообщается, что «азиатские рынки в основном снижаются» после снижения S&P500 и Nasdaq Composite (однако DJI все еще проявляет устойчивость)… К чему бы это?
Как следствие, USD/JPY произвела коррекцию вниз к среднесрочной границе рисков 83,68. Есть вариант свалиться к 82,30. Дальше – интрига. Либо какими-то способами будут удерживать пару от падения (или даже вновь развернут вверх, тем более что Банк Японии в своих протоколах объявил: «Необходимо вводить деньги в систему через операции на рынке»), либо – падение.

Традиционно слабый новостной фон в первый день начавшейся недели обусловил и традиционно низкую активность на рынке. Торги велись большей частью в диапазонах, но доллару все-таки удалось зафиксировать «профит» против евро и фунта. Относительно же йены наблюдалось некоторое снижение. Очевидно, фиксация прибыли по ранее открытым позициям стала основной идеей торгов понедельника. Кроме этого, вероятно, рынок продолжил учитывать тот факт, что американскому конгрессу удалось избежать бюджетного кризиса, ввиду достижения консенсуса между демократами и республиканцам о снижении расходов более, чем на 38 млрд. долларов.

В понедельник до открытия американской сессии основные валюты корректировались против доллара США. В Японии произошло новое землетрясение, поэтому рост евро и фунта был ограниченный. С приходом американских участников валютный рынок оживился. Но оживился он за счет движения кроссов. Резкое падение евро/фунта на европейской и американской сессии вызвало снижение евро до 1,4420 и рост фунта до 1,6424. Торги проходили неровно, и валюты остаются торговаться в ограниченных диапазонах. Цены на нефть и золото снижаются, так как Ливийский лидер Каддафи принял план, направленный на окончание войны в Ливии. Комментарии заместителя управляющего ФРС Йеллен и президента ФРБ-Нью-Йорка Дадли влияния на рынок не оказали.

В понедельник курс евро/доллар торговался выше 1,4420. Рыночная ситуация соответствовала моим ожиданиям. А вот утром в Азии падение продолжилось до минимума 1,4402. Пока цена торгуется у линии Lb, есть вероятность обновить максимум 1,4486. Уровень 23,6% - 1,4385 будет выступать поддержкой. Пишу эти строки, а курс евро/доллар снизился до 1,4387. Пока все в пределах. Покупать с текущего уровня не стоит, есть риски провалиться ниже к 38,2%. Хоть сегодня я не рассматриваю такой вариант, он существует. Покупать можно только после пробоя линии сопротивления коррекции. Т.е. сначала должны пробить 1,4446, затем часика два постоять и по стохастику покупать. Стрелкой я показал идеальное место для покупок евро. Если на европейской сессии покупатели начнут закрывать длинные позиции, то по-моему, снижения до 1,4320 не избежать. Давление на единую валюту оказывает также, снижающиеся цены на нефть и золото.