Фунт идет на поводу у облигаций

03 февраля 2015, EUR/USD

В понедельник на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась умеренным спросом на фоне негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В январе производственный индекс ISM продемонстрировал снижение до уровня 53.5, что является минимальным уровнем с марта 2013 года. Слабость производственного сектора является негативным фактором для темпов экономического роста и на этом фоне трейдеры избавлялись от американской валюты. По итогам дня пара евро/доллар потяжелела на 0.29%, завершив торги на отметке 1.1346.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени EUR/USD консолидируется в диапазоне 1.12725 - 1.13825.

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• курс валюты встретил существенное сопротивление возле уровня 1.5095,
• второй день в данной валютной паре доминируют медвежьи настроения...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Валютные стратеги Barclays отмечают, что в цене евро учтено много негатива, и некоторые участники рынка заговорили об окончании падения евро/доллара после некоторого роста инфляционных ожиданий, падения цен на нефть и стабилизации индикаторов деловой активности. В банке не разделяют такой точки зрения, и, отмечая возможность развития восстановления в краткосрочной перспективе, подчеркивают, что для того, чтобы оно приняло устойчивый характер, необходимо выполнение ряда условий. В частности, рынок должен увидеть четкие сигналы того, что экономическая активность демонстрирует стабильный рост, а базовая инфляция также должна начать расти. В Barclays не ожидают ни того, ни другого в этом году, и обращают внимание на то, что структурные проблемы, высокий уровень долговой нагрузки, большой объем свободных мощностей дают основание оставаться медведем по евро.

Индекс доллара DXY в понедельник торгуется около уровня 94,65. Несмотря на опубликованные смешанные данные об уровнях деловой активности в разных регионах ЕС, курс евро/доллар восстановился до отметки 1,1354. По последним данным евро/доллар торгуется по 1,1332.

• В Италии и Испании деловая активность в производственном секторе выросла, в Германии и во Франции – снизилась.
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Испании за январь 54,7 (прогноз 54,2, предыдущее значение 53,8).
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Италии за январь 49,9 (прогноз 49,3, предыдущее значение 48,4).
• Индекс деловой активности в производственной сфере во Франции за январь 49,2 (прогноз 49,5, предыдущее значение 49,5).
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Германии за январь 50,9 (прогноз 51,0, предыдущее значение 51,0).
• Индекс деловой активности в еврозоне за январь 51,0 (прогноз 51,0, предыдущее значение 51,0).

Политика, не такая как у всех, толкает валюту вверх, но самое интересное еще впереди. Марк Твен как-то верно подметил, как только понимаешь, что идешь туда же, куда и все, самое время остановиться и хорошенько подумать. Мудрый совет для инвесторов, особенно в этом году, поскольку, судя по всему, многие возлагают на него одни и те же надежды. Наглядный пример? Пожалуйста: американский доллар. Практически все без исключения уверены в том, что неплохо подросший в 2014 году доллар продолжит двигаться в гору и в этом году. Эти чаяния находят свое отражение в исключительно бычьем позиционировании, а также в растущей чистой длинной позиции на сырьевых рынках. Почему же так много инвесторов пришли к одному и тому же выводу?

Сегодня опубликован блок индексов деловой активности для производственной сферы HSBC в январе. Показатель Китая потерял 0,1 пункта и составил 49,7. Стоит отметить, что китайская статистика в первые два месяца года может быть волатильной под влиянием празднования Нового года, который в этот раз будет отмечаться 19 февраля. Наряду с замедлением темпов экономического роста, эти показатели могут дать основания ожидать смягчения денежно-кредитной политики – снижения процентных ставок и требований к банковским резервам. Правительство может рассмотреть эти меры уже в марте.

Российский фондовый рынок в понедельник открылся ростом. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения, в лидерах спроса бумаги ТМК и «Распадской». Под продажами остаются акции «Мечела» и «Яндекса». Внешний фон к сегодняшней сессии сложился умеренно негативный. Американские рынки завершили торги пятницы заметным снижением после публикации слабой статистики по ВВП США в четвёртом квартале. Фьючерс на индекс S&P дорожает. Цены на нефть падают в начале недели после резкого взлёта ранее. Сейчас баррель сорта Brent стоит $52,69 (-2,4%). Уверенным ростом в минувшую пятницу цена на нефть обязана новостям о том, что численность буровых установок в США сокращается, сейчас их количество находится на минимумах 2010 года, говорится в исследовании Baker Hughes.

02 февраля 2015, EUR/USD. Ищем продажи в зоне 1.1337-1.1376.

Дневной график: коллекция внутренних баров в текущей консолидации увеличилась, и главное - мы видим, что полосы Боллинджера реагируют на это однозначно: они снижаются еще глубже. Это может говорить лишь об одном: любые нынешние перестроения пары - это подготовка к падению к 1.1079 (нижняя полоса Боллинджера).

Предпосылки
Приношу свои извинения за отсутствие постов на прошлой неделе. Я знаю, что вверил вас в надежные руки своего коллега и друга Стива О’Хары, который держал вас в курсе ситуации. В понедельник мне сделали операцию на колене, и, наверное, я вернулся к работе чуть раньше, чем следовало (и чем говорили мне врачи и Стив). Это привело к тромбозу глубоких вен (ТГВ), и я снова выбыл из строя. На сегодня у меня назначен визит к специалисту, так что позже я буду располагать более полной информацией.