Разворот событий в среду, на валютном и фондовом рынках, разительно отличался от того, что наблюдалось на предыдущей сессии. Отчет по прибыли за 2-й квартал, одной из крупнейших компаний США, Intel Corp., показавший более благоприятный, чем ожидалось результат и обозначивший неплохие прогнозы на перспективу, в значительной степени улучшил качество впечатлений инвесторов, которые поменялись с нейтральных, после выхода данных от Goldman Sachs, на явно оптимистические. На этом фоне проявился мощный всплеск интереса к риску, и американская валюта подверглась массовым распродажам против всех majors, за исключением йены. Тем не менее, в действиях участников рынка чувствовалась осторожность, т.к. публикация отчетов только началась и впереди еще много информации, которая вполне может поспособствовать смещению акцентов в сторону негатива. Возможно, в некоторые моменты добавка оптимизму обеспечивалась и данными по экономике Штатов, опубликованных в среду.

По сообщению от ФРБ Нью-Йорка, индекс условий для ведения бизнеса в производственной сфере региона вырос в июле до -0.6 пунктов против -9.4 в июне, когда ожидалось только -4.8. Далее последовали данные от Минтруда США, отметившие рост потребительских цен в июне на 0.7%, при ожиданиях подъема на 0.6%. Базовая инфляция выросла на 0.2%, что выше прогноза, предполагавшего +0.1%. В общем, это было неплохой новостью, давшей надежды на снижение угрозы дефляции, т.к. в годовом сравнении индекс находится в отрицательной зоне -1.4%, что, естественно, значительно хуже целевого уровня ФРС, составляющего 2%. Данные по промышленному производству в июне показали снижение, что и ожидалось, но сокращение было менее значительным, нежели прогнозировали аналитики, и зафиксировало -0.4% м/м, когда предполагалось увидеть -0.7%, в мае падение было на 1.2%. В годовом сравнении промышленное производство в июне упало на 13.6%. Протоколы заседания FOMC никак не повлияли на рыночную ситуацию, т.к. носили нейтральный характер. На фоне повышения прогнозов по восстановлению экономики, особая обеспокоенность отмечалась в отношении занятости, высказывались ожидания роста уровня безработицы до 10.5%. Что касается расширения программы покупок активов, то в этой связи ничего определенного отмечено не было, но в то же время, судя по протоколам, ФРС пока не склонна завершать эти программы. Из новостей сегодняшнего дня, интерес, как обычно, будет проявлен к данным по числу заявок на пособие по безработице, которые ожидаются с некоторым сокращением, а также к информации от Казначейства США о покупках ценных бумаг (TICS) в мае. Прогноз предполагает некоторое увеличение по сравнению с предыдущим периодом до 16.7 млрд. с 11.2 млрд. долларов. Из новостного пакета по отчетам о прибылях фокус внимания будет направлен на сообщения от J.P.Morgan Chase. Кстати, прогнозы предполагают результат хуже предыдущего, что может несколько разбавить оптимизм рынка.

EUR

Единая европейская валюта выросла против доллара почти на 150 пунктов на торгах в среду. Очевидно, в моменте, можно было наблюдать действие одного их законов философии, когда количество переходит в качество – благоприятный отчет о прибыли Intel прибавился к не менее убедительному результату Goldman Sachs, опубликованному накануне, что вызвало мощную положительную реакцию фондовых рынков в Азии и Европе, а затем и в самих Штатах. Добавление поддержки единой валюты обеспечивалось и ростом цен на нефть, т.к. евро очень неплохо коррелирует с этим активом. В запале общего ажиотажа, рынок, фактически, не обратил внимание на данные по инфляции в Еврозоне. Уточненный индекс потребительских цен за июнь не был пересмотрен и был зафиксирован с ростом на 0.2% м/м и отрицательной динамикой в годовом сравнении, -0.1%, в мае показатель отмечал +0.1% м/м и 0.0% г/г. Июньское падение оказалось первым с начала наблюдений показателей инфляции, правда базовый индекс потребительских цен (без энергоносителей и продуктов питания) снизился на 0.1% м/м, но вырос на 1.4% г/г. Европейский центральный банк считает, что началом короткого периода дефляции, однако как знать, «процесс пошел» и если данные следующего месяца отметят подобную динамику, то это станет серьезной угрозой для восстановления экономики ЕС и, соответственно, для евро. Значимой статистики по ЕС сегодня не будет, возможен интерес к отчету Nokia, однако основным фактором влияния остается новостной фон Штатов по корпоративным отчетам о прибылях. В этой связи, как уже отмечалось выше, возможно некоторое охлаждение оптимизма.

GBP

Статистика по экономике Великобритании продолжает убеждать наблюдателей, что самый худший период рецессии уже позади. Данные по занятости на «островах», опубликованные в среду показали самый низкий рост числа заявок на пособие по безработице за последний год. Число заявок в июне выросло на 23.8 тыс. при прогнозе +40.5 тыс., а в мае было +30.8 тыс. Тем не менее, уровень безработицы вырос до 4.8% с 4.7% в мае (по пересмотренным данным) от общего числа трудоспособного населения, но значительно увеличился по условиям оценки Международной организации труда (МОТ), в этом случае рост уровня зафиксирован на 7.6% с 7.2%. В условиях общего ажиотажа на новостях их Штатов и этой, в общем, положительной информации фунт вырос против доллара в среду более чем на 100 пунктов. Тем не менее, на рынке не очень склонны верить в стабильность роста английской валюты, т.к. есть опасения относительно политики Банка Англии. В опубликованном в среду интервью, заместитель управляющего Банка Англии Ч. Бин заявил, что Комитет по денежно-кредитной политике может попросить британское правительство увеличить объем покупок облигаций на сумму превышающую 150 млрд. фунтов, одобренных в рамках программы количественного смягчения. Если это случится, то «кабель» станет значительно менее привлекательным активом. Выход значимых экономических новостей в Британии на сегодня не запланирован, позиции стерлинга останутся под влиянием новостей из Штатов, где не ждут, во всяком случае пока, очередной «порции» обнадеживающих данных, т.к. отчет J.P.Morgan Chase может отметиться информацией хуже результатов полученных в предыдущем периоде. Кроме этого, технические факторы призывают к осторожности – наличие сильных сопротивлений на достигнутых фунтом уровнях могут спровоцировать фиксацию прибыли.

JPY

Поведение японской йены на торгах в среду показало, что на рынке присутствует серьезный подъем желания рисковать. Информация из Штатов о не плохих экономических данных и, оказавшиеся лучше прогнозов, отчеты американского бизнеса, подвигли инвесторов к активным сделкам и с участием йены. На этом фоне японская валюта снизилась против всех majors, утратив завоеванное за последние 10 дней. Однако, вполне вероятно, что эта тенденция будет краткосрочной, т.к. опубликованные данные по ВВП Китая за 2-й квартал несколько разочаровал инвесторов, что может стать причиной снижения склонности к риску. Данные по экономике Японии, опубликованные уже сегодня, отметили падение деловой активности в секторе услуг, индекс продемонстрировал -0.1% м/м, когда ожидался рост на 0.3% м/м, в мае показатель фиксировал рост на 2.2% м/м. Далее, сегодня, последует публикация ежемесячного экономического отчета Банка Японии. Маловероятно, чтобы эта информация оказала влияние на интересы участников рынка, драйвером продолжит быть отчетность Штатов, и, к этому добавиться, более детальный анализ новостей из Китая.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org