Оптимизм продолжает править рынком, доллар продают против евро и других высокодоходных валют, при этом «зеленый» обновил годовые минимумы в отношениях с единой европейской валютой, а также против «австралийца» и швейцарского франка. Приостановилось укрепление «бакса» и в противостоянии с йеной и фунтом. Одним словом американская валюта теряет позиции по всему спектру. Данные, опубликованные вчера, продемонстрировали контраст между положительной динамикой макроданных по внутренним процессам с отрицательными трендами в процессах внешнеэкономических. Потребительские цены в августе выросли, индекс потребительских цен поднялся на 0.4% м/м, а базовый индекс( без цен на продукты питания и энергоносители) на 0.1%, тем не менее в годовом сравнении общий индекс зафиксировал -1.5% г/г, что никак не располагает к ожиданиям относительно того, что ФРС в ближайшее время приступит к ужесточению свой политики.

Рост наблюдался и в промышленном производстве, результат августа показал +0.8%, при прогнозе +0.7% и данных июля +0.5%, а увеличение загруженности производственных мощностей до 69.6% с 68.5% обозначает неплохие ожидания и на перспективу. Подъем доверия, согласно опубликованным данным, наблюдался в строительстве, индекс рынка жилья вырос в сентябре до 19 - самого высокого уровня с мая 2008 года, в предыдущем месяце было 18. Однако данные по внешнеэкономической деятельности к оптимизму не располагали. Дефицит текущего счета платежного баланса США во 2-м квартале сократился до 98.8 млрд. долларов, но этот результат оказался значительно хуже прогнозов, предполагавших сокращения отрицательного сальдо до 92.5 млрд. долларов. Значительно снизился и спрос на долгосрочные финансовые активы США со стороны иностранных инвесторов в июле, чистые покупки долгосрочных ценных бумаг составили 15.3 млрд. долларов, после покупок в размере 70.7 млрд. долларов месяцем ранее. Сократились и запасы нефти, данные продемонстрировали -4.7 млн. баррелей, что вызвало подъем цен на «черное золото» и еще большее давление на «зеленый». Новости, которые выйдут сегодня представят положение дел в строительном секторе Штатов в августе, ожидается рост новостроек до 595 тыс. при 581 тыс. в прошлом месяце и увеличение разрешений на строительство до 580 тыс., когда ранее было 560 тыс. Кроме этого, будет показана производственная активность по данным ФРБ Филадельфии, сентябрьский индекс прогнозируется с ростом до 8.0, после 4.2. Повышенное внимание, конечно же, будет уделено и данным по числу заявок на пособие по безработице, здесь ожидается увеличение на 10 тыс. до 560 тыс. Маловероятно, чтобы сегодняшняя информация изменила отношение к «баксу». Единственно на что могут рассчитывать «быки» по доллару, так это фиксация прибыли, вероятность которой достаточно высока, т.к. валютные пары приблизились к очень сильным уровням сопротивлений/поддержек.

EUR

Единая европейская валюта продолжает лидировать на валютном рынке и это находит отражение в положительных результатах относительно всех главных «оппонентов». Покупки единой валюты поддерживались, на фоне общего благодушного настроения, еще и оптимизмом на фондовом рынке США и подраставшими ценами на нефть. Новостей по экономике Еврозоны было не много, опубликовались лишь данные по потребительской инфляции, показавшие некоторое выравнивание процессов, т.е. снижение угрозы дефляции. Индекс потребительских цен в августе вырос на 0.3% м/м и это было самым значительным ростом с апреля месяца, стрежневой индекс, также, поднялся на 0.3% м/м. В то же время, годовое сравнение продолжает фиксировать минус, цены снизились на 0.2% г/г, правда это было менее значительное падение, нежели в июле, когда наблюдалось -0.7% г/г, тем не менее сокращение фиксируется третий месяц подряд, что оставляет риски эскалации дефляции высокими и снижает оптимизм связанный со скорым восстановлением. Статистика по Еврозоне, которая будет опубликована сегодня, планирует показать положение дел во внешней торговле стран Евросоюза. Прогнозы предполагают, что профицит сальдо торгового баланса вырос в июле до 6.4 млрд. евро, когда ранее фиксировалось 4.6 млрд. Эта информация может оказать влияние на рынок в плане добавочного стимула к покупкам единой валюты. Однако, «ложкой дегтя» могут оказаться июльские данные по производству в строительном секторе Еврозоны, которые стабильно демонстрируют слабые результаты, в июне наблюдалось -1.1% м/м, -8.8% г/г, и продолжение подобной динамики может охладить пыл инвесторов и спровоцировать краткосрочные распродажи европейской валюты .

GBP

По результатам торгов среды английский стерлинг зафиксировал нейтральную позицию к доллару, падение остановилось, но и роста не наблюдалось. Очевидно, заявления сделанные главой британского ЦБ продолжали оказывать влияние на рынок, да и данные по занятости в Великобритании за август, опубликованные вчера, к активизации не располагали. Безработица на «островах» достигла самого высокого уровня за 14 лет, уровень вырос до 7.9%. Подъем числа заявок на пособие по безработице превысил ожидания, увеличился на 24 400 при прогнозе +20 450. Общее число безработных выросло до 2,47 млн. человек. Естественно, эти данные обусловили и замедление роста заработных плат, которые выросли лишь на 1.7%, при ожиданиях увеличения на 2.0%, а в предыдущем периоде показывали +2.5%. Очевидно, при такой динамике сложно оставлять оптимизм в отношении восстановления в экономике «островов» на высоком уровне, что уже отражается на позициях «кабеля» и, по всей видимости, будет оказывать влияние в дальнейшем. Новости сегодняшнего пакета информации предполагают показать розничные продажи августа, которые прогнозируются с сокращением активности как в месячном сравнении, так и в годовом, ожидается 0.1% м/м, 2.7% г/г, когда в июле было 0.4% м/м, 3.3% г/г. Учитывая информацию по занятости можно предположить, что данные могут оказаться хуже прогнозов и это, в моменте, усугубит положение фунта на валютном рынке. Кроме этого, ожидается публикация квартального обзора по инфляции Банка Англии. Заявления представителей BoE о том, что изменения в денежно-кредитной политике банк, вероятнее всего, будет вносить в месяцы публикации ежеквартальных отчетов об инфляции, дает основание отнестись с повышенным вниманием к этому документу, т.к. есть вероятность получить представление о перспективах в намерениях британского регулятора.

JPY

Йена сделала попытку продолжить укрепление против доллара и даже отметила новый локальный минимум на уровне 90.10/15, однако к концу дня вернулась в район цен открытия, зафиксировав лишь небольшое преимущество. Заявления нового министра финансов Японии Х. Фудзии о том, что он по-прежнему не видит необходимости в проведении валютных интервенций с целью ослабления йены, дали хороший повод для продаж доллара, к чему располагали и ставки по USD, вернувшиеся к минимумам после небольшого подъема. Однако, меры по защите опционных контрактов, расположенных на уровнях 90.60 и с ценой исполнения сегодня, не позволили инвесторам закрепить цену на достигнутых уровнях. Вполне возможно, что после иссечения сроков контрактов, продажи доллара возобновятся, что можно определить, как перспективу по позициям японской валюты на ближайшее время.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org