Обзор пары EUR/USD. 17 сентября. Дональд Трамп собирается баллотироваться на третий срок. В Америке – новый всплеск «коронавирусной» инфекции.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: - 67.5319
Третий торговый день недели пара евро/доллар вновь провела в абсолютно спокойных торгах с небольшим восходящим уклоном. Мы сознательно не берем в расчет движения, которые произошли после подведения итогов заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла. Зачастую в таких случаях рынок действует импульсивно, не опираясь на логику. Например, неделю назад, когда состоялось заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард, евровалюта подорожала на 100 пунктов, а на следующий день сразу же подешевела на 100 пунктов. То есть участники рынка как бы признали, что совершенно без оснований покупали евро во время выступления главы ЕЦБ. Таким образом, мы рекомендуем как раз не торговать во время, когда будет проходить пресс-конференция ФРС, и до сегодняшнего утра. Мы рекомендуем торговать взвешенно, дождаться, когда рынки полностью успокоятся, и удостовериться, что не будет никаких неожиданных и резких движений, например, с открытием европейской торговой сессии.
Тем временем, общий фундаментальный фон для американской валюты совершенно не меняется. Наиболее остро стоящей темой для Америки остается эпидемия «коронавируса», которая унесла жизни уже почти 200 000 американцев. К сожалению, после небольшого спада, в последние дни в США опять отмечаются высокие уровни заболеваемости COVID-2019. Например, вчера в Штатах заразилось 52 тысячи человек. Таким образом, доллар США может избежать новой волны распродаж, но ему также будет очень сложно и рассчитывать на рост, так как в Европе ситуация с «коронавирусом» остается гораздо более спокойная. Да, в некоторых странах, вроде Испании и Франции, вновь отмечаются очень высокие уровни заболеваемости. То есть впору говорить о второй волне пандемии. Однако не во всех странах ЕС дела обстоят так плохо. Например, в наиболее пораженной в первую «волну» Италии ежедневно фиксируется 1-2 тысячи новых случаев заболевания, что очень мало, учитывая современные реалии. В Германии и во всех остальных странах ЕС ежедневно фиксируется не более 2 тысяч новых случаев. Таким образом, эпидемиологическая обстановка в Европе остается гораздо более благоприятной, чем в США.
Далее. Мы бы хотели в очередной раз напомнить трейдерам, что в Штатах демократы и республиканцы так и не смогли прийти к консенсусу в вопросе формирование нового пакета экстренной финансовой помощи безработным, малому и среднему бизнесу, а также школам, детсадам и другим учреждениям, пострадавшим от пандемии и кризиса. Министр финансов США Стивен Мнучин заявил на днях, что Белый Дом приложит все необходимые усилия для того, чтобы в конечном итоге договориться с Конгрессом. Проблема в том, что чем дольше пакет остается не принятым, тем выше вероятность, что американская экономика опять начнет тормозить. А в текущих условиях, когда во втором квартале было потеряно 32% ВВП, любая проволочка может очень дорого стоить американцам. «Я продолжу работать над этим. Я сказал Нэнси Пелоси(спикер Палаты представителей – прим. автора), что готов вести переговоры в любое время», - заявил Стивен Мнучин. За день до этого Нэнси Пелоси также выразила оптимизм относительно новых раундов переговоров. Напомним, что ранее Мнучин обещал согласование и одобрение нового пакета помощи экономике в начале августа. Сейчас же уже началась вторая половина сентября.
Еще чуть позже появилась информация о том, что представители Республиканской партии и лично Дональд Трамп готовы сделать предложение демократам в размере 1,5 триллиона долларов. Нэнси Пелоси готова начать новый виток обсуждения. Напомним, что последнее предложение демократов равнялось 2,2 триллионам долларов. Таким образом, остается только нивелировать разницу в 700 миллиардов долларов. Сам Дональд Трамп заявил, выступая в Филадельфии: «Прямо перед тем, как я приехал сюда, у нас были довольно хорошие переговоры с демократами». Таким образом, возможно, в течение 2-3 недель сторонам все же удастся прийти к общему соглашению. Это очень бы помогло американской валюте, которая буксует уже более полутора месяцев и даже когда быки отступили не может нормально скорректироваться.
В это же время президент США Дональд Трамп заявил, что собирается остаться на... третий срок. Да-да, вы не ослышались, лидер США, выступая в Неваде, заявил: «Уже через 52 дня мы выиграем еще четыре года в Белом доме. Учитывая, как к нам относились, мы, наверное, заслужили дополнительные четыре года». Учитывая тот факт, что это далеко не первое высказывание Трампа относительно трех или четырех сроков, многие уже считают, что президент действительно собирается переизбираться каждый 4 года. Ранее Трамп также полностью одобрял деятельность Си Цзиньпина, китайского лидера, который изменил законодательство своей страны, запрещающее ему переизбираться бесконечное число раз. Похоже, что Трамп действительно собирается провести к Белом Доме 12-16 лет. Также президент США считает, что из-за процедуры импичмента, которая длилась около двух лет, он потерял огромное количество времени и теперь «рассчитывает на компенсацию». По словам Трампа, слушания в Палате представителей и другие юридические проволочки отняли у него огромное количество времени, которое он мог бы посвятить государственным делам. «Несмотря на невероятный успех, которого я добился, как президент, они украли два года нашего(!!!) президентства, которые мы уже никогда не сможем вернуть», - написал Трамп в Twitter. Согласно конституции США, однако, ни один кандидат не может быть избран суммарно больше двух раз. Таким образом, Трампу придется менять законодательство страны, если он действительно задумал пробыть в Белом Доме 12-16 лет. Правда, вряд ли 2/3 каждой палаты Конгресса США одобрят подобную инициативу Трампа... А без этого законодательство изменить не получится...
Исходя из всего вышесказанного, мы считаем, что общий фундаментальный фон в Штатах совершенно не меняется. Именно этим и объясняется отсутствие желания у трейдеров покупать американскую валюту. Полная неопределенность будущего страны заставляет многих инвесторов спокойно ждать выборов-2020, и лишь после этого они будут строить новые торговые и инвестиционные планы. Таким образом, мы считаем, что только технический фактор может помочь американской валюте. Если большинство покупателей перестанет верить в евро и начнет фиксировать длинные позиции, это и может привести к падению котировок пары евро/доллар.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 17 сентября составляет 77 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1756 и 1,1910. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о витке восходящего движения в сохраняющемся боковом канале 1,17-1,19$.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1841
S2 – 1,1719
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2085
R3 – 1,2207
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии и торгуется в абсолютном флэте. Таким образом, формально сейчас можно рассматривать короткие позиции с целью уровень волатильности 1,1756. Рассматривать вновь варианты открытия длинных позиций рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно выше мувинга с целью около уровня 1,1910.
Обзор пары GBP/USD. 17 сентября. Британия во главе с Борисом Джонсоном идет на прямой конфликт с Евросоюзом. Брюссель не сможет реализовать границу с Северной Ирландией самостоятельно.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: 128.8667
Британский фунт стерлингов продолжал корректироваться в течение третьего торгового дня против американской валюты. Таким образом, с нашей точки зрения, все протекает для фунта абсолютно логично. Пара фунт/доллар рухнула вниз на сообщениях об очередных провалах в переговорах между Лондоном и Брюсселем и о том, что Лондон намеревается нарушить соглашение, заключенное с Европейским Союзом, касающееся положения на границе между европейской Ирландией и британской Северной Ирландией. Благодаря этим новостям пара потеряла порядка 700 пунктов. Поэтому неудивительно, когда поток разочаровывающих новостей прекратился, пара начала корректироваться и отыграла на данный момент уже порядка 200 пунктов. Однако именно фундаментальный фон продолжает оставаться основным драйвером валютной пары фунт/доллар. Не сегодня – завтра может быть получена новая информация из Британского парламента или из Евросоюза, касающаяся назревающего конфликта между сторонами, и британская валюта вновь может оказаться под серьезным давлением рынка.
В последние месяцы, когда британский фунт довольно уверенно рос в цене, мы неоднократно ставили под сомнение обоснованность такого подорожания. Проблема заключалась в том, что и евро, и фунт росли исключительно из-за падения спроса на американскую валюту. То есть, по сути, это не евро и фунт росли, а доллар дешевел. Однако этот процесс не мог продолжаться вечно. И первым не выдержали именно покупатели пары фунт/доллар. Фунт рухнул совершенно справедливо, так как у американской экономики проблемы возникли в 2020 году, а у британской экономики они наблюдаются с 2016 года и могут сохраняться и в 2021, и в 2022 годах. В последнее время тема с торговым соглашением между Британией и ЕС уже порядком поднадоела. Кажется, что она была отработана трейдерами уже по несколько десятков раз. Тем не менее именно эта тема остается главной для Лондона. Ведь проблема в том, что если нет соглашения – есть новое сокращение британской экономики. Таким образом, с 2021 года экономика Великобритании может вновь начаться сокращаться или замедляться в своем восстановлении. Естественно, такой расклад не устраивает инвесторов, которые не хотят вкладываться в британские компании и в британскую экономику, когда совершенно непонятно, на каких условиях будут торговать Лондон и Брюссель с 2021 года. А сейчас, когда нависла угроза над мирным сосуществованием Евросоюза и Британии, желающих покупать фунт еще больше поубавилось. Поэтому если бы не «четыре вида кризиса» в США, о которых мы говорили уже не один раз, то болтаться сейчас фунту около отметки 1,10$, а то и ниже.
Тем временем первые лица Евросоюза продолжают заявлять, что шансы на подписание соглашения с Британией тают на глазах. На этот раз в подобном русле высказалась Урсула фон дер Ляйен, глава Европейской комиссии. Об этом же говорит и Мишель Барнье, впрочем, эти заявления не являются новостями, так как еще в марте было понятно, что вероятность заключения соглашения минимальная. И на это был целый ряд причин, главные из которых:
1) Борис Джонсон с самого начала не собирался заключать никаких соглашений с Евросоюзом, а собирался реализовать «жесткий» Brexit.
2) Евросоюз хотел заключить всеобъемлющее соглашение и как можно сильнее привязать Великобританию к европейским нормам и законодательству. Лондон же был согласен подписать максимум торговое соглашение.
В итоге если раньше мы считали, что соглашение между Евросоюзом и Великобританией вряд ли достижимо, подразумевая соглашение в 2020 году, то сейчас мы вообще не считаем, что торговая сделка возможна между Альянсом и Королевством. Если «закон Джонсона» вступит в силу, то Евросоюз, можно не сомневаться, пойдет в международные суды, обложит Великобританию санкциями и пошлинами или же вообще устроит границу где-нибудь в Ирландии. Это будет очень сложно сделать технически, потому что, напомним, Ирландия и Северная Ирландия около 30 лет находились в состоянии войны и лишь Белфастское соглашение от 1998 года, которое подразумевает отсутствие жесткой границы между этими государствами, положило конец кровопролитию и конфликту. Поэтому Евросоюзу, если Британия откажется вводить жесткий таможенный контроль и проверки на границе между Северной Ирландией и остальной Великобританией, будет очень сложно в принципе разместить границу, отделяющую Северную Ирландию от блока. Однако вряд ли Брюссель просто уступит в этом вопросе Лондону. Скорее всего, стороны вступят в конфликт, который в первую очередь может негативно отразиться на британской экономике.
Ну а главного виновника торжества Бориса Джонсона тем временем обвинили в намерении испортить репутацию страны. «Когда министр Ее Величества дает слово, оно должно быть нерушимым», – заявил бывший генеральный юрист британской Короны Джеффри Кокс. Эту же точку зрения поддерживают и все оппозиционные силы Великобритании, а также некоторые консерваторы. Однако мы можем лишь сказать, что британский народ может винить лишь самого себя во всех потенциальных бедах. Именно британский народ в декабре прошлого года отдал всю власть в стране в руки консерваторов, которые готовы в большинстве своем практически слепо повиноваться Борису Джонсону. Таким образом, именно Джонсон сейчас имеет полную власть в стране и может принимать практически любые законы, не опасаясь оппозиции. Соответственно, делать он может все, что хочет, ну а расхлебывать, как обычно, придется британскому народу, уровень жизни которого может понизиться.
Таким образом, именно долгосрочные перспективы фунта стерлингов остаются в данное время весьма туманными. В Штатах все может решиться в начале ноября. Если новым президентом станет Джо Байден, то можно не сомневаться, рынки воспрянут духом, а покупатели доллара будут переполнены оптимизмом. Конечно, Байден также может принимать неверные решения, но пока об этом никто не знает. А вот будущее Великобритании в ближайшие пару лет находится в непроглядных тучах. Поэтому в долгосрочной перспективы мы считаем, что именно фунт продолжит падение.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 149 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 17 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2830 и 1,3128. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2939
S2 – 1,2817
S3 – 1,2695
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3062
R2 – 1,3184
R3 – 1,3306
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжается коррекция, и цена уже закрепилась выше скользящей средней линии. Таким образом, сегодня рекомендуется рассматривать варианты открытия уже длинных позиции с целями 1,3062 и 1,3128 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши направлен вверх. Торговать пару на понижение с целями 1,2817 и 1,2695 рекомендуется, если цена вернется в область ниже скользящей средней линии.
