Обзор пары EUR/USD. 16 июля. Дональд Трамп вновь вступает в конфликт с Евросоюзом. Трейдеры ожидают «проходного» заседания ЕЦБ и позитивных результатов саммита ЕС.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 105.4154
Ну что ж, восходящее движение по паре евро/доллар полноценно возобновилось. Теперь об этом можно говорить уже в полный голос. Остается только разобраться с вопросом, как долго оно может продолжаться? В принципе, в последние месяцы европейская валюта явно доминирует над долларом США. Причин тому несколько, начиная с политического и социального кризиса в США, завершая эпидемиологическим кризисом, который может еще сильнее усугубить экономический. В Европе же в последнее время все тихо и спокойно. Восстановление экономики идет своим чередом, новых серьезных вспышек эпидемии не отмечается, вызывает опасения только грядущий саммит ЕС, на котором будет решаться весьма важный вопрос относительно формирования Фонда восстановления экономики на 750 миллиардов евро. Если вопрос будет решен положительно, то евровалюта может получить дополнительную поддержку рынка и продолжить свое укрепление в паре с американской валютой. Как мы уже неоднократно писали, в 2020 году доллар США лишился своего безоговорочного преимущества над конкурентами, таким образом, вполне можно ожидать теперь и затяжного восходящего тренда по евро.
Макроэкономической статистики в среду, 15 июля, было минимальное количество в Евросоюзе и в США. Точнее, только один отчет – промышленное производство в США за июнь-месяц. Однако, несмотря на превышение прогнозов(+5,4% против +4,3% м/м), доллар США не получил никакой поддержки участников рынка, что лишний раз позволяет нам сделать вывод о невысокой степени значимости для трейдеров макроэкономической статистики в данное время. Как мы уже говорили ранее, куда более важное значение имеет сейчас общий фундаментальный фон. И именно этот фундаментальный фон толкает и может продолжать толкать пару на Север. В принципе, актуальных тем сейчас несколько.
1) Политический кризис, выборы президента, противостояние Дональда Трампа и Джо Байдена.
2) Эпидемиологический кризис, противостояние Дональда Трампа и Энтони Фаучи.
3) Кризис в отношениях с Китаем, «гонконгский вопрос», кризис в Южно-китайском море.
Любое усугубление любого кризиса может привести к тому, что доллар США продолжит дешеветь в паре с евро, а техническая картина очень четко указывает на текущий тренд и его направленность, позволяя отрабатывать фундаментальные данные.
Тем временем, в Евросоюзе на этой неделе случится не только саммит ЕС, который может предоставить много важной и неожиданной информации. На сегодняшний день также запланировано и подведение итогов заседания ЕЦБ, а также решение регулятора по ставкам. Правда, мы считаем, что июльское заседание будет откровенно проходным. Вряд ли Европейский регулятор изменит ставки или расширит программу количественного стимулирования или программу противостояния пандемии(PEPP). Всего лишь на предыдущем заседании ЕЦБ уже расширил программу PEPP на 600 миллиардов евро и продлил сроки ее действия. Таким образом, вряд ли два месяца подряд ЕЦБ будет принимать столь серьезные решения. Таким образом, с нашей точки зрения, наиболее интересными могут быть комментарии представителей ЕЦБ относительно будущих возможных шагов регулятора. В то же время, мы считаем, что они ограничатся общими выражениями в стиле «регулятор сделает все, что понадобится, для стабилизации ситуации». Помимо этого события, в Штатах завтра будет опубликован отчет по розничным продажам за июнь, которые могут вырасти на 5% по сравнению с маем, и очередной отчет по заявкам на пособия по безработице, который уже не является экстремально важным. Однако, мы считаем, что данные из-за океана будут вновь проигнорированы участниками рынка.
В этом же время, президент США Дональд Трамп вернулся к одной из своих мантр, которую уже очень давно не повторял. Лидер американской нации заявил 14 июля, что «Европейский союз был создан для того, чтобы использовать США». По мнению президента США, «ЕС всегда использовали США, однако другие президенты понятия не имели об этом». «Наши отношения с ЕС очень хорошие, просто они плохо относятся к нам в торговле. Они были очень несправедливы по отношению к нам на протяжении многих, многих десятилетий», - резюмировал Трамп. Также во вторник, 14 июля, Дональд Трамп подписал закон «об автономии Гонконга», который предусматривает введение санкций против должностных лиц, чиновников и финансовых учреждений, которые способствуют отмене автономии округа Гонконг. Напомним, что это уже второй пакет санкции против Китая за последнюю неделю. Первый касался «уйгурского вопроса» - вопроса притеснения уйгуров в округе Синьцзян. В первый раз Китай ответил зеркальными санкциями, скорее всего, также будет и во второй раз. Таким образом, как видим, отношения между Пекином и Вашингтоном только ухудшаются.
Не осталась без новостей и тема будущих выборов президента в США. Дональд Трамп 15 июля заявил, что имеет отличные шансы на переизбрание в ноябре. «У нас имеются отличные результаты опросов», - заявил Трамп. – «Мы имеем ввиду реальные опросы, а не те, которые публикуют лживые СМИ». Также лидер США заявил, что в 2016 году «было тоже самое» - многие СМИ публиковали исследования, согласно которым Трамп должен был проиграть. Президент США заявил, что он рассчитывает на поддержку «молчаливого большинства». «Еще ни разу не было у нас таких выборов, на которых представлены столь отличные друг от друга кандидаты», - резюмировал Трамп, не забыв в очередной раз раскритиковать своего основного оппонента на выборах демократа Джо Байдена. «Байден в случае победы на выборах вернет США в Парижское соглашение по климату, что нанесет серьезный удар по американской энергетической отрасли», - заявил Трамп. «Он хочет уничтожить американскую энергетику!» Как после таких заявлений не вспомнить исследования The Washington Post, согласно которому за весь президентский срок Трамп более 20 000 раз ввел в заблуждение или солгал в своих высказываниях...
В общем в Штатах все по-прежнему, и это «все» мешает доллару США дорожать. В принципе, доллар достаточно долго рос в паре с евро, таким образом, смена глобального тренда была бы логичной. С технической точки зрения, все трендовые индикаторы направлены наверх, свидетельствуя о восходящей тенденции. Таким образом, до разворота индикатора Хайкен Аши даже на коррекцию рассчитывать достаточно сложно. Результаты саммита ЕС станут известны только на выходных, поэтому на этой неделе мы не ждем сильного падения евровалюты. В любом случае, до закрытия котировок пары ниже скользящей средней линии сильного снижения европейской валюты мы не ожидаем.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 16 июля составляет 75 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1333 и 1,1483. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о завершении витка нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1353
S2 – 1,1230
S3 – 1,1108
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1475
R2 – 1,1597
R3 – 1,1719
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас вновь рекомендуется торговать на повышение с целями 1,1475 и 1,1597. Открывать лонги рекомендуется после разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на продажу рекомендуется рассматривать не ранее закрепления пары ниже скользящей средней линии с первой целью 1,1230.
Обзор пары GBP/USD. 16 июля. За Трампа не готовы голосовать темнокожие американцы, латиноамериканцы, а также несколько «республиканских» и «колеблющихся» штатов.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: - 10.4497
Британский фунт стерлингов также возобновил восходящее движение в паре с долларом, вероятно, по тем же причинам, что и европейская валюта. Мы уже неоднократно говорили о том, что оснований для укрепления у британской валюты гораздо меньше, чем у евро, так как в Великобритании остается огромное количество нерешенных вопросов по дальнейшему существованию и кооперирования страны с Евросоюзом после Brexit. Если быть точнее, то пока все идет к тому, что никакой кооперации с ЕС вообще не будет, или же она будет нарабатываться «на скорую руку». Как бы там ни было, а «сделкой» пока даже не пахнет. Тем не менее сложное состояние с пандемией в США, как следствие высокие опасения инвесторов и трейдеров относительно экономики, заставляют доллар США продолжать дешеветь. В Штатах сохраняются высочайшие темпы роста распространения COVID-2019. За минувшие сутки было выявлено 58 тысяч новых случаев заражения. По показателям заболеваемости и смертности от вируса Штаты лидируют в мире. В отдельных штатах также продолжают обновляться антирекорды. В Техасе за минувшие сутки выявлено почти 11 тысяч случаев заболевания, а всего зарегистрировано 275 000 случаев, что больше, чем в Италии или Испании. В это же время в Штатах завершился первый этап тестирование одной из вакцин против «коронавируса». Сообщается, что вакцина хорошо себя показала в испытаниях на людях, однако вызывает ряд побочных эффектов, таких как головная боль, озноб, усталость, боль в мышцах. Первый этап подразумевает тестирование на здоровых людях. Второй этап будет включать в себя тестирования на других категориях людей, различных возрастных групп. Однако мы не считаем эту новость оптимистичной. Напомним, что во всем мире сейчас разрабатывается 141 вакцина против COVID-2019, и пока ни одна из них не прошла все виды клинических тестирований и не допущена до массового производства. Врачи всего мира неоднократно повторяли, что создание вакцины против нового вируса – это очень долгий и трудоемкий процесс.
Пока из Великобритании не поступает никакой интересной информации, мы предлагаем вновь сосредоточиться на проблемах Америки, так как именно они оказывают наибольшее влияние на валютный рынок, позволяя британскому фунту и евровалюте дорожать в последние месяцы. О пандемии и ее возможных последствиях для американской экономики мы уже говорили. Однако немаловажным вопросом является и то, каким образом Штаты собираются выходить из второй «волны» эпидемии, как собираются обезопаситься против возможной третьей «волны» и самое главное – по какому курсу будет идти страна после ноября. Ведь ни для кого не секрет, что в ноябре состоятся выборы президента, и если Трамп проиграет, то покинет свой пост в январе 2021 года. Главный кандидат в президенты-2020 Джо Байден предлагает довольно обширный план по созданию новых рабочих мест в стране, что совершенно не будет лишним, учитывая то, сколько людей потеряли работу в период кризиса. Байден предлагает выделить 2 триллиона долларов на борьбу с изменениями климата и существенно снизить углеродные выбросы в атмосферу от электростанций. План Байдена также включает в себя модернизацию инфраструктуры страны, направленную на увеличение количества электромобилей и повышение энергоэффективности зданий. «Нет более важного вызова, на который мы должны ответить в следующем десятилетии, чем наступающий климатический кризис. Если его оставить без внимания, то он станет реальной угрозой здоровью нашей планеты и самому нашему выживанию», – заявил кандидат от Демократической партии. Помимо этого, Байден обещает решение и многих социально важных вопросов. Например, достижение расовой справедливости, повышенное внимание к ученым, а также возврат к истинной демократии, которую, по словам Байдена, «полностью разрушил Трамп». Кандидат от Республиканской партии Трамп уже успел раскритиковать план Байдена, сообщив, что тот «убьет энергетический комплекс США». Заодно Трамп показал, что на климатические вопросы ему наплевать, как и на демократию. Главным обещанием Трампа является быстрое и полное восстановление экономики США. И здесь гораздо больше спорных моментов, чем кажется на первый взгляд. Мы уже поняли, что Трамп будет стремиться восстановить экономику страны. Но какими жертвами? По мнению главного эпидемиолога страны Энтони Фаучи, власти США поспешили с отменой «локдауна», в итоге получили вторую «волну» эпидемии. А эпидемия не будет давать американской экономике восстанавливаться теми темпами, которые нужны Трампу. Правда, это и неважно, так как за три месяца (оставшиеся до выборов) экономика в любом случае не успеет восстановиться. Трампу нужно, чтобы в его план поверили избиратели. Однако при этом он все чаще и чаще критикуется, и небезосновательно. В той или иной мере карантинные меры в США продолжают действовать в 27 штатах, что, естественно, сильно мешает намерениям Трампа. Губернаторы штатов в США имеют полное право самостоятельно решать вопросы с карантином, президент не может им приказать «открыть» штат. Лидера США критикуют за то, что он слишком сосредоточен на собственном переизбрании, а не на вопросах безопасности американцев. Хотя сами американцы платят своему президенту той же монетой. Почти 90% темнокожего населения США не одобряет действия Трампа на посту президента. Порядка 70% латиноамериканцев выступают против переизбрания Трампа. Несколько штатов, которые считались «республиканскими», готовы голосовать за Джо Байдена. Несколько «колеблющихся» штатов, которые в 2016 году принесли победу Трампу, не готовы к его переизбранию. Пока что все говорит о том, что Трамп не будет переизбран, а курс восстановления США будет максимально демократичным.
Вчера в Великобритании был опубликован индекс потребительских цен за июнь, который, впрочем, никакой реакции у трейдеров не вызвал. Значение инфляции составило 0,6% г/г, что в любом случае очень мало, хоть прогнозы экспертов и были превышены. На сегодняшний день в Британии запланированы публикации средней заработной платы и уровня безработицы за май. Однако мы считаем, что трейдеры продолжат игнорировать статистику и продолжат большее внимание уделять общему фундаментальному фону. С технической точки зрения котировки пары фунт/доллар вернулись в область скользящей средней линии, поэтому восходящая тенденция возобновлена. Оба канала линейной регрессии направлены наверх.
Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает оставаться стабильной и составляет на данный момент 86 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 16 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2503 и 1,2675. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток нисходящего движения, пара может вновь закрепиться ниже мувинга.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2573
S2 – 1,2512
S3 – 1,2451
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2634
R2 – 1,2695
R3 – 1,2756
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме после неудачной попытки преодолеть уровень Мюррея «7/8» может начать новый виток нисходящего движения и уйти ниже мувинга. Таким образом, пока остаются актуальными ордера на покупку с целями 1,2695 и 1,2756, но мы рекомендуем открывать buy-позиции только если пара закрепится выше предыдущих минимумов (1,2669). Возобновлять продажи пары рекомендуется после закрепления котировок ниже мувинга с первой целью 1,2512.
