Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Италия раздумывает над выходом из Евросоюза. Евроскептики набирают популярность, население считает, что членство в ЕС приносит убытки.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: - 45.7434
Валютная пара EUR/USD вторник, 12 мая, начинает с попытки возобновить нисходящее движение. Вчерашняя попытка преодолеть скользящую среднюю линию оказалась неудачной, поэтому движение к верхней границе бокового канала 1,0750 – 1,1000 пока откладывается. На данный момент индикатор Хайкен Аши сигнализирует о движении вниз к нижней границе канала.
Таким образом, лишь преодоление этой линии может спровоцировать формирование нового нисходящего тренда. Волатильность первого торгового дня не превысила даже 50 пунктов, что было совершенно ожидаемо. Вместе с тем мы отмечаем, что рынки, похоже, окончательно успокоились и валютная пара полностью пришла в норму. Таким образом, торги сейчас более безопасные, чем месяц назад. Единственное – трейдерам нужно найти новые основания для формирования нового тренда.
На первый торговый день недели не было запланировано ни одного важного макроэкономического отчета. В течение дня не произошло ни одного важного фундаментального события. Однако это не означает, что сейчас в Европе и США не происходит ничего интересного. Тем для обсуждения предостаточное количество, а виновником возникновения процентов 80-90% из них является «коронавирус». Мы уже ранее говорили, что Евросоюз, если не стоит в прямом смысле на грани распада, то противоречия между странами видны все более четко.
А если есть противоречия, которые не удается разрешить, то это в любой момент может спровоцировать новый референдум(как в Британии в 2016 году). Варианта здесь на самом деле два. Во-первых, нынешнее правительство любой страны может принять решение покинуть Евросоюз. Во-вторых, правительство любой страны может принять решение провести референдум за выход из Евросоюза. И, таким образом, все будет теперь зависеть от количества противников евроинтеграции в Парламенте той или иной страны.
А парламент любой страны избирается народом. Таким образом, чем сильнее недовольно население текущим отношение «верхушки» Евросоюза к их стране, тем выше вероятность, что на следующих выборах голосовать будут за политические силы, которые поддерживают разрыв связей с Альянсом. Не говоря уже о том, что и находящиеся уже при власти политические партии могут начать смотреть в сторону независимости.
Сейчас во времена пандемии вопрос раскола Евросоюза стоит наиболее остро. Мы уже неоднократно писали, что несколько стран Блока пострадали от пандемии гораздо сильнее других. Кстати, одна из этих стран - Великобритания, но она уже покинула ЕС, поэтому не может рассчитывать ни на какую помощь(интересно, сожалеет ли об этом Борис Джонсон?). Однако, помимо Королевства, речь идет об Испании, Италии и Португалии.
Также можно вспомнить Грецию, которая еще не восстановилась от ипотечного кризиса 2008-2009 годов. Все эти страны требуют помощи от руководства ЕС, но не получает ее в должном объеме. Наиболее остро стоящий вопрос – вопрос экономический. Согласно прогнозам Еврокомиссии, Еврозона потеряет в 2020 году 7,4% ВВП. А страны вроде Италии и Испании – около 10% ВВП. Это повлечет за собой рост дефицита бюджетов, помимо этого растет безработица. Все это лишь усугубляет кризис в Италии, о котором говорили в последние годы. Начиналось все с неисполнения норм Европейского союза по дефициту бюджета и уровню максимальной задолженности, а сейчас с приходом пандемии, дефицит и долги Рима выросли еще сильнее.
Руководство Евросоюза, конечно, одобрило несколько пакетов финансовой помощи всем страна Блока, однако этих денег явно не хватает, да и пандемия продолжается, а вместе с ней и величайший кризис со времен американской Великой Депрессии. Евросовет уже давно хотел реализовать идею «коронабондов» - долговых ценных бумаг, которые выпускались бы для размещения за пределами Евросоюза и от имени всех стран, но наиболее богатые страны ЕС(Германия, Австрия, Нидерланды, Финляндия) не согласились на подобный вариант, не желая участвовать во взваливании на себя дополнительных долговых обязательств, чтобы спасти менее богатые и более пораженные страны ЕС.
Более того, буквально неделю назад Суд Германии постановил пояснить ЕЦБ правомерность выкупа ценных бумаг через центральные банки стран-участниц Альянса с целью финансирования государственных долгов. По мнению немецкого суда, ЕЦБ не имел права выкупать облигации, особенно в непропорциональных объемах, напрямую финансируя некоторые страны. ЕЦБ уже сделал заявление, что немецкий суд ему не указ, однако Берлин четко дал понять, что не будет за свой счет вытаскивать пол-Еврозоны «с того света». А значит про «коронабонды» можно точно забыть, а значит Европарламенту нужно будет искать другие источники финансирования проблемных экономик.
А неудовольствие отсутствием помощи в Италии, тем временем, растет. Согласно последним проведенным соцопросам, 67% считают, что членство в Евросоюзе приносит ущерб стране. И в Италии, по всеобщему мнению, в прошлом году к власти пришли как раз евроскептики, которые и могут постараться инициировать выход страны из ЕС. Также Италия совершенно недовольна тем, что помимо отсутствия финансовой помощи, наиболее богатые Германия и Франция запретили экспорт медицинского оборудования, как только началась эпидемия. Таким образом, в Италии подсчитывали количество летальных исходов от COVID-2019, а больницы просто ломились от наплыва заболевших людей. В это же время во Франции и Германии на складах «пылились» ИВЛ и другое оборудование.
Стоит также отметить, что Италия продвигала идею «коронабондов» еще в 2010 году, однако и тогда это предложение было отвергнуто Германией. Вместо ценных бумаг, гарантированных всем ЕС, был создан Фонд спасения, который кредитовал страны на особых условиях, которые, в первую очередь, подразумевали серьезное сокращение расходов кредитуемых стран. Италия, Испания, Португалия и Греция использовали этот фонд для восстановления после кризиса 2008-2009 годов и вынуждены были сократить расходы на многие сферы, включая здравоохранение. Таким образом, Италия сейчас имеет претензии к Германии еще и здравоохранительного характера.
Некоторые политические силы, вроде партии «Братья Италии», уже требует немедленного выхода из ЕС. Пока что их голосов мало, но чем сильнее будет нарастать экономический кризис в Италии, тем быстрее будет расти количество евроскептиков. А помощь Италии может прийти нескоро. Еврокомиссия продолжает разрабатывать 2-триллионый план помощи европейской экономике, который будет финансироваться из европейского бюджета и при помощи рынков капитала в течение семи лет. Однако ни источники финансирования, ни общая сумма необходимых средств еще не были одобрены Евросоветом(группой министров финансов стран участниц ЕС). Таким образом, по мнению экспертов, этот план будет одобрен не ранее июня, а может быть и июля, а Италия не получит помощи ранее этих месяцев.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 12 мая составляет 69 пунктов. Таким образом, показатель продолжает снижаться и его значение характеризуется, как «среднее». Сегодня мы ожидаем движение котировок между уровнями 1,0744 и 1,0882. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх может просигнализировать о новом заходе на восходящее движение к уровню 1,1000.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD не сумела преодолеть мувинг, поэтому на данный момент возобновлена нисходящая тенденция, ограниченная уровнем Мюррея «0/8» - 1,0742. Таким образом, актуальными сейчас вновь являются продажи пары с целями в области 1,0750 – 1,0740. Рассматривать покупки пары евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0882 и 1,0925.
Обзор пары GBP/USD. 12 мая. Великобритания ослабляет карантин. Безработица в США превысит 20% в июне. Грустный Дональд Трамп.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
CCI: - 154.7020
Британский фунт стерлингов первый торговый день недели провел в довольно сильном движении вниз. Однако на подходе к нижней границе бокового 400-пунктового канала вновь сдал позиции и начал коррекцию. Индикатор Хайкен Аши пока не развернулся вверх, но может это сделать в ближайшее время. Таким образом, до преодоления области 1,2207–1,2268 мы не ожидаем начала формирования нового нисходящего тренда. Скорее всего, пара фунт/доллар вновь вернется к скользящей средней и вновь попытается преодолеть ее, чтобы продолжить движение к верхней границе бокового канала около уровня Мюррея «7/8» – 1,2634.
Так же как и в случае с парой евро/доллар, большого количество интересных новостей из Великобритании сейчас не поступает. Однако это не означает, что фундаментальный фон отсутствует, а трейдерам нечего анализировать. Например, несмотря на то что Великобритания почти вышла на первое место в Европе по количеству зафиксированных случаев коронавируса (выше только Испания и Россия), Борис Джонсон собирается с 13 мая ослабить карантинные меры, которые и так были далеко не самыми жесткими на Туманном Альбионе по сравнению с другими странами. Однако в Испании эпидемия замедляется, а в Британии продолжает бушевать прежними темпами. В Испании и Италии есть основания для ослабления карантина, а в Британии – их нет.
Но Борис Джонсон понимает, что чем дольше простаивает экономика, тем сильнее она падает вниз, и без того ослабленная Brexit и возможным отсутствием торговых сделок со Штатами и Евросоюзом. Тут он солидарен с Дональдом Трампом, чьи Штаты лидируют в мире и по количеству заболеваний, и по количеству смертей, но американскому президенту больше интересна работа экономики, а 100 000 человеческих потерь среди американцев он считает «допустимыми». В то же время Борис Джонсон заявил, что в целом карантин будет действовать в стране как минимум до 1 июня. «Еще не время отменять локдаун», – заявил Джонсон на выходных.
Таким образом, со среды этой недели британцам будет официально позволено выходить на улицу для занятий спортом неограниченное количество раз, будут позволены поездки, будет позволено загорать на солнце, посещать парки. Однако будет продолжать действовать запрет на встречи между людьми, которые не проживают в одном доме. Определенные организации, которые не имели возможности функционировать на удаленной основе, смогут возобновить работу при строгом выполнении правил социального дистанцирования. На следующем этапе снятия карантина, возможно, будут открыты магазины и школы, сообщил Британский Премьер. «Однако, если эпидемиологическая ситуация начнет вновь ухудшаться, все послабления будут тут же отменены», – сообщил Борис Джонсон. Таким образом, сейчас правительство Великобритании призывает не «оставаться дома», а «быть максимально бдительными».
Также в Великобритании была принята новая система угрозы заражения коронавирусом, которая включает в себя 5 уровней, от первого «зеленого» до пятого «красного». Согласно этой системе, сейчас страна находится на четвертом уровне и движется к третьему благодаря «локдауну». Ну и естественно, спич Бориса Джонсона тут же подвергся критике. Первый министр Шотландии Никола Стерджен, которая откровенно недолюбливает Бориса Джонсона и всеми силами старается добиться одобрения Лондона на проведение нового референдума о независимости, заявила, что «британское население и раньше четко не понимало, что ему можно, а что нельзя, а сейчас все стало еще более туманно».
По мнению многих экспертов, Борис Джонсон будет пытаться теперь вернуть максимально быстро страну к нормальной жизни, при этом стараясь сдержать коронавирус методами социального дистанцирования, вводя повышенные штрафы для нарушителей. Лидер британской оппозиции Кир Стармер, он же новый лидер Лейбористской партии, прокомментировал решение Бориса Джонсона так: «По сути, Премьер-министр разрешил миллионам британцев возвращаться на работу, не предоставив ни четкого плана по обеспечению безопасности, ни ясных рекомендаций по поводу того, как это делать, не используя общественный транспорт».
Тем временем в Штатах многие эксперты, члены правительства считают, что текущие рекордные уровни безработицы не являются максимальными для текущего кризиса. Экономический советник Белого дома Кевин Хассетт считает, что в июне безработица составит более 20%. Такого же мнения придерживается и министр финансов США Стивен Мнучин: «Уровень безработицы, вероятно, будет ухудшаться, прежде чем начать улучшение». Также господин Мнучин считает, что дальнейший «простой» экономики нанесет непоправимый ущерб. «Мы будем открываться очень умно.
Так, чтобы люди вернулись на работу безопасно и обязательно выполняли требования социального дистанцирования», – заявил министр финансов. Мнучин считает, что экономика США начнет подъем уже в третьем или четвертом квартале 2020 года, а следующий год называет «замечательным». На вопрос о том, что преждевременный и поспешный выход из карантина может привести к новым вспышкам эпидемии, Мнучин ответил, что задержка в «открытии» страны после «локдауна» также несет высокие риски.
Ну а Дональд Трамп в это же время грустит. Согласно The Washington Post, американский президент серьезно обеспокоен падающими политическими рейтингами из-за текущей эпидемии коронавируса. Также, по мнению издания, которое ссылается на собственные источники в Белом Доме, Трамп опасается новой волны эпидемии в стране, если карантин будет ослаблен или отменен. Издание также характеризует состояние Трампа как «мрачное» и заявляет, что «лидер США потрясен падающей популярностью среди американского населения».
Помимо этого, Трамп сосредоточен сейчас на максимально быстром и максимально возможном восстановлении экономики США, считая, что только это может принести ему победу на будущих выборах. «В личных беседах он пытался понять, как его судьба так быстро и резко изменилась: от веры в то, что он на пути ко второму сроку, до осознания, что он проигрывает кандидату от демократов Джо Байдену практически во всех опросах, включая внутренние опросы его штаба», – сообщает издание.
Также Дональд Трамп подвергся резкой критике от своего предшественника Барака Обамы, которого сам же любит крайне часто критиковать. Бывший президент США считает, что противостояние Трампа коронавирусу можно назвать только «абсолютно хаотичной катастрофой». Также сообщается, что сам Барак Обама поддерживает кандидатуру Джо Байдена на выборах и агитирует своих сторонников поддержать именно демократа. Естественно, представители Трампа не могли не ответить. Пресс-секретарь Белого дома Кейли Макинани сообщила: «Реакция на COVID-2019 со стороны Трампа спасла жизни многим американцам. Пока демократы занимались «охотой на ведьм», президент Трамп закрывал поездки из Китая. В то время как демократы поощряли массовые собрания, президент Трамп обеспечивал страну средствами защиты, ИВЛ и тестами на коронавирус».
Средняя волатильность пары GBP/USD немного выросла в последние дни и составляет на данный момент 120 пунктов. Для фунта стерлингов это не слишком много, признаков серьезного роста волатильности пока не наблюдается. Во вторник, 12 мая, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2212 и 1,2450. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2329
S2 – 1,2268
S3 – 1,2207
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2390
R2 – 1,2451
R3 – 1,2512
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме попыталась возобновить нисходящее движение. Таким образом, формально сейчас актуальны короткие позиции с целями 1,2268 и 1,2207, однако нисходящий импульс мог иссякнуть еще вчера. На подходе к нижней границе бокового канала, мы считаем, нецелесообразно продавать пару. Покупать пару фунт/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены выше мувинга с первыми целями 1,2451 и 1,2512.
