Обзор пары EUR/USD. 4 мая. Евросоюз переживет «коронавирусный» кризис гораздо более тяжелее, чем остальной мир.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 157.1972

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 4 мая, имеет все шансы начать нисходящую коррекцию. Причины для этого банальны и просты. Рынок сейчас не находится в стадии паники, поэтому мы не ожидаем безоткатного движения в одну сторону на несколько сотен пунктов. Фундаментальных оснований для роста евровалюты сейчас немного. Пара отработала уровень Мюррея «2/8» - 1,0986, от которого ранее уже совершала отскок. В понедельник не будет никакой важной статистики, которая гипотетически могла бы повлиять на движение пары и оказать поддержку евровалюте. Таким образом, с нашей точки зрения, в начале недели мы станем свидетелями коррекции. Однако на долгосрочную перспективу делать прогнозы сейчас по-прежнему крайне сложно и даже невозможно. Причина также проста и очевидна – «коронавирус». В предыдущих статьях мы уже говорили о том, что страны Европы и США начинают понемногу ослаблять карантинные меры, однако никто не знает, чем завершится этот шаг. Будем надеется, что не второй волной эпидемии, однако если бы так легко и с точностью 100% можно было бы спрогнозировать развитие эпидемии, то этой эпидемии и не было бы.Карантин помог снизить уровни заболеваемости, однако это не означает, что вирус не вернется, например, осенью или зимой, когда большинство людей на планете склонны к болезням. Да и на данный момент нельзя сказать, что вирус ушел. Он лишь сбавил обороты. Но люди продолжают заболевать, продолжают умирать. Таким образом, совершенно невозможно сказать, когда будет создана вакцина, когда завершится эпидемия, когда окончится негативное влияние на экономику, когда экономика начнет восстанавливаться и когда полностью восстановится, насколько сильно сократится экономика каждой страны. А ведь именно эти факторы и будут влиять на курсы евро и доллара. Таким образом, мы считаем, что прогнозировать движение пары в долгосрочной перспективе – это все равно, что гадать на кофейной гуще. Мы по-прежнему рекомендуем трейдерам торговать строго в соответствии с техническим анализом, потому что именно он наиболее быстро реагирует на развороты, смены тенденции и коррекции.

Как мы уже сказали, рассуждать сейчас о будущем каждой валюты не имеет никакого смысла. Однако можно порассуждать о том, что уже совершенно точно ждет любую экономику. Например, экономику Евросоюза. По мнению абсолютного большинства экспертов, весь мир на всех парах мчится к наихудшему за последние 100 лет кризису. Пострадают от него абсолютно все страны, однако политологи и экономисты считают, что хуже всего придется Евросоюзу(хоть последние данные по ВВП и предрекают наибольшее падение американской экономике). Проблема в том, что деньги Евросоюз всегда может напечатать или создать на банковских счетах(функции ЕЦБ), либо взять в кредит. А вот каким образом распределять созданные или привлеченные средства? Даже в мирные годы процесс направления финансовых потоков это долгий процесс, так как стран в ЕС 27. Сейчас же, когда одни страны(Испания, Италия, Франция) пострадали сильнее от кризиса, а другие(Германия, Финляндия) меньше, соответственно и размеры помощи всем участникам ЕС нужны разные. Однако сама суть Евросоюза подразумевает принцип единства и взаимопомощи. А это значит, что богатые страны должны будут помогать бедным. Именно такая позиция и не нравится все больше и больше богатым, которые считают, что менее обеспеченные страны должны жить по средствам и формировать свои резервные фонды на черный день. Но, как показывает практика, та же Италия никаких фондов не формирует, выбивается из норм ЕС по бюджету и предельному госдолгу, а сейчас требует огромных сумм помощи от Евросоюза. Сумм, за которые будут платить все участники ЕС. Идея с «коронабондами» на данный момент провалилась. Евросовет не смог одобрить общую сумму помощи европейской экономики, а также источники привлечения этих денег. Нет, Европа не бедствует, и чувствует себя далеко не хуже остальных. Но, чем сильнее будут разногласия между странами, тем сильнее рискует упасть европейская экономика, тем выше вероятность раскола Европейского Союза. Великобритания показала, что из ЕС можно выйти, а Лондон дает понять всему миру, что страна чуть ли не бежала из Альянса и никаких новых договоренностей на «взаимовыгодных» условиях не хочет. Лондон теперь готов сотрудничать и торговать либо на тех условиях, которые выгодны ему, либо будет искать другие рынки сбыта и партнеров для сотрудничества. И, как видим, британцев совершенно не страшит подобная перспектива. Другие страны ЕС, опять-таки наиболее богатые, могут посчитать также. Поэтому для Европы очень важно, чтобы текущий кризис, который неизвестно сколько будет продолжаться, не закончился развалом ЕС. Это, конечно, наиболее пессимистичный сценарий, однако кто мог предположить лет 10 назад, что Британия захочет покинуть ЕС?

Также многие эксперты отмечают, что текущий кризис уже стал гораздо более сильным, чем долговой в 2008-2009 годах. Тогда Европе пришлось спасать маленькие государства с небольшими экономиками(Греция, Кипр, Ирландия, Португалия), на что было потрачено порядка 500 миллиардов евро. Сейчас же проблемы испытывают европейские гиганты(Испания, Франция, Италия), чьи экономики исчисляются триллионами евро, соответственно требуют гораздо более больших затрат на спасение. Уже было потрачено несколько триллионов евровалюты и требуется еще несколько.

С технической точки зрения, сейчас по паре сформирована восходящая тенденция. Индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в фиолетовый цвет, поэтому пока что ожидается продолжение движения вверх. Лишь разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на начало коррекции или на завершение восходящей тенденции. Оба канала линейной регрессии направлены вбок, что указывает на отсутствие трендового движения в среднесрочной и долгосрочной перспективах. В принципе, если взглянуть на весь график пары EUR/USD, то невооруженным глазом видно, что после сильнейших движений в конце февраля – начале марта, сейчас пара консолидируется. Просто не в узком ценовом диапазоне, как мы предполагали ранее, а в диапазоне шириной 250 пунктов – между уровнями 1,0750 – 1,1000. Сейчас котировки пары как раз находятся около его верхней границы.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 2 мая составляет 84 пункта. Волатильность, таким образом, остается средней по силе, близкой к высокой, а оснований ожидать новой волны паники по-прежнему нет. Сегодня мы ожидаем движения котировок пары между уровнями 1,0897 и 1,1065. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD преодолела мувинг и продолжает движение вверх. Таким образом, трейдерам рекомендуется оставаться в покупках евровалюты с целями уровни 1,0986 и 1,1065 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать продажи пары евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,0742.

Обзор пары GBP/USD. 4 мая. Великобритания вышла на третье место в мире по количеству смертей от коронавируса. Карантин планируется к снятию 26 мая.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 37.3988

Британский фунт стерлингов прошлую неделю завершил коррекцией. Однако в целом картина очень похожа на картину, сложившуюся по паре евро/доллар (хоть она и начала корректироваться). Фунт стерлингов в ходе восходящего движения также отработал предыдущий локальный максимум, который не сумел преодолеть и теперь паттерн «двойная вершина» позволяет предположить завершение восходящей тенденции. В качестве подтверждения этой гипотезе мы рекомендуем дождаться закрепления цены ниже скользящей средней линии. Но для того чтобы начинать торговлю на понижение, нужно в любом случае преодоление мувинга. С другой стороны, закрепление котировок над уровнем Мюррея «7/8» – 1,2634 спровоцирует дальнейшее укрепления британской валюты. На первый торговый день недели в Великобритании и Штатах не запланировано никакой важной макроэкономической статистики.

В то время как в странах Евросоюза начинается ослабление карантинных мер, Великобритания вышла на четвертое место в мире по числу заражений коронавирусом. По последним данным, Британия обогнала Францию и Германию – 183,5 тысячи заболеваний. Помимо этого, страна находится на третьем месте в мире по количеству смертей от COVID-2019 – почти 29 тысяч. Позади остались Испания, Франция, Германия, в которых эпидемия началась раньше. Тем не менее Великобритания также не хочет отставать от стран, которые остаются в Евросоюзе, и планирует с 26 мая начинать ослаблять карантинные меры. Ожидается, что 7 мая правительство представит план постепенного смягчения карантина. Однако дата снятия ограничений может быть пересмотрена, если ситуация с эпидемией в стране не изменится (то есть не станет лучше). Представители сферы здравоохранения Великобритании считают, что «пик» эпидемии пройден, поэтому с 26 мая жителям могут разрешить покидать их дома без экстренной необходимости, а также откроются магазины, кинотеатры и т.д. Школы планируется открыть немного позже, в июне. Однако если в Штатах проводятся митинги в пользу как можно более быстрого завершения карантина, люди хотят вернуться на работу и к своей привычной жизни, то в Британии у людей сложилась так называемая коронафобия. Более 60% граждан боятся массовых скоплений людей, общественного транспорта. Таким образом, отмечают эксперты, деловая и экономическая активность в Великобритании может восстанавливаться более медленными темпами, чем в других странах. Также в Британском правительстве опасаются, что смягчение карантинных мер в конце мая может быть слишком ранним, что может вызвать новую волну пандемии и создаст новую мощную нагрузку на систему здравоохранения. Таким образом, дату выхода страны из карантина хотят также привязать к снижению количества больных в медучреждениях на тот случай, если последует новая вспышка, чтобы сфера здравоохранения была в состоянии справиться с волной новых заразившихся людей.

Средняя волатильность пары GBP/USD благодаря последнему торговому дню вновь выросла и составляет теперь 128 пунктов. Для фунта стерлингов это не слишком много, главное, чтобы не началась новая тенденция роста волатильности, которая может означать новую панику на рынке. В понедельник, 4 мая, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2365 и 1,2621. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на завершение витка коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2451

S2 – 1,2390

S3 – 1,2329

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2512

R2 – 1,2573

R3 – 1,2621

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала корректироваться. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь покупать фунт с целями 1,2573 и 1,2621, если индикатор Хайкен Аши развернется вверх или пара отскочит от скользящей средней линии. Продавать пару фунт/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже мувинга с первой целью уровень Мюррея «3/8» – 1,2390.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя линия (период 20; сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные ценовые уровни.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.