Обзор пары EUR/USD. 2 октября. Трамп сам себе присудил победу на дебатах. Нэнси Пелоси и Стивен Мнучин продолжают работать над пакетом стимулирующих мер для экономики США.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 92.9474
Европейская валюта в паре с долларом США в четверг, 1 октября, продолжала довольно спокойные торги. Участники рынка по-прежнему не понимают, зачем им форсировать события, а также, в какую именно сторону торговать сейчас пару. Проблема заключается все в том же фундаментальном фоне. Для американской валюты он остается чрезвычайно слабым, опасным, а будущее – неопределенным.
Для европейской валюты фундаментальный фон более благоприятный, однако весь негатив из-за океана уже был несколько раз отработан трейдерами(взлет пары на 1300 пунктов в последние 4 месяца), а супер-позитива из Евросоюза мы также дождаться не можем. Поэтому возникает патовая ситуация, при которой участники рынка весьма неохотно торгуют, более того, пытаются вернуться в боковой канал 1,17-1,19$, в котором провели около двух месяцев.
Тем временем, американский президент Дональд Трамп оценил прошедший первый раунд дебатов со своим оппонентом Джо Байденом. По словам Трампа, «он получил удовольствие от дебатов». «Вердикт вынесен, и они говорят, что мы одержали вчера вечером крупную победу», - заявил Трамп. Кем вынесен вердикт, кто говорит о победе, как обычно неизвестно. Однако, Трамп уверен в своей победе несмотря на результаты соцопросов, которые говорят о победе Джо Байдена.
Также лидер США считает, что он привлек к ответственности Байдена «за все 47 лет лжи, предательства и провалов». Каким образом он привлек к ответственности демократа, опять-таки непонятно. Президент США также отметил, что рейтинги теледебатов оказались самыми высокими за всю историю страны. Мы же можем заявить, что это и неудивительно, так как грядущие выборы обещают быть наиболее интересными за всю историю страны. И благодарить за это нужно именно Дональда.
В это же время демократы и республиканцы в лицах Нэнси Пелоси и Стивена Мнучина продолжают работать над новым пакетом стимулирования экономики, который они никак не могут согласовать. Ситуация с новым пакетом помощи начинает напоминать уже чем-то переговоры между Лондоном и Брюсселем. Никто не хочет уступать в наиболее важных вопросах, но при это обе стороны заявляют о том, что желают достичь соглашения.
Камень преткновения заключается в масштабах самой помощи. Демократы предлагают минимум 2 триллиона, республиканцы считают, что и один триллион – это много. Таким образом, переговоры застопорились по сути именно на этом вопросе еще в начале августа. По последней информации демократы готовятся внести на рассмотрение в Конгресс новый пакет стимулирования на 2,2 триллиона долларов. Какой в этом смысл, если республиканцы считают, что это слишком много и не одобрят его?
Ранее сами республиканцы выдвигали на рассмотрение пакет помощи объемом 300 миллиардов долларов, который, естественно, был отвергнут демократами. «Мы оба прилагаем усилия, чтобы добиться результата. Мы пытаемся понять, удастся ли нам это сделать, а если нет, то нужно двигаться дальше», - заявил Мнучин, выразив все-таки надежду, что договориться удастся.
Тем временем, очередное выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард прояснило некоторые моменты будущей монетарной политики. Похоже, что Лагард решила идти по стопам ФРС и ввести так называемую «компенсационную инфляцию». То есть инфляции будет позволено уходить выше 2%-ого уровня, который является целевым и для ФРС, и для ЕЦБ. Именно по достижении в течение длительного периода времени этого уровня оба центробанка готовы ужесточать монетарную политику.
Другое дело, что монетарная политика в ЕС не ужесточалась с 2012 года. Таким образом, заявления Лагард о достижении и превышении инфляции в 2% звучат даже, как издевка. Тем более, что сейчас в ЕС зафиксирована дефляция, то есть цены снижаются, а не растут. «Хотя компенсационные стратегии могут быть менее успешными, когда люди не полностью рациональны в своих решениях, однако целесообразность такого подхода можно изучить», - заявила Кристин Лагард.
Интересные новости, но что же сама пара евро/доллар? Какие у нее перспективы на ближайшее время? В Евросоюзе все сейчас зависит от эпидемии «коронавируса» и масштабов ее второй «волны». Если вторая «волна» будет сильнее первой, тогда возможен новый «жесткий» карантин и даже «локдаун». А это, понятное дело, не сможет не сказаться негативно на экономике блока.
Все макроэкономические показатели хоть и игнорируются участниками рынка, тем не менее, они привязаны сейчас именно к «коронавирусному кризису». Что касается США, то здесь фундаментальный фон значительно разнообразнее. Во-первых, если в ЕС вторая «волна» только-только началась, то в Америке еще даже не закончилась первая «волна». И этот фактор не может не оказывать давление не американскую валюту. Во-вторых, в Штатах в скором времени может произойти смена власти. А до этой самой смены власти могут быть ожесточенные баталии на выборах, а потом в судах. Не секрет, что многие инвесторы и трейдеры опасаются неопределенности.
Поэтому доллар США сейчас априори далеко не самая привлекательная валюта. Помимо этого, многие трейдеры и инвесторы опасаются того, что Трамп будет переизбран на второй срок. А многие инвесторы и трейдеры опасаются неопределенности, которая связана со вторым сроком Трампа. В-третьих, напоминаем, что конфликт с Китаем никуда не делся, он лишь поставлен на паузу. Таким образом, сразу после выборов или через некоторое время он может вспыхнуть с новой силой.
Конечно, это будет зависеть от того, кто будет следующим президентом США. Если Трамп, то он однозначно разгорится вновь. Если Байден – то возможны варианты. Таким образом, мы считаем, что до 3 ноября доллар США будет оставаться под давлением участников рынка и вряд ли сумеет сильно укрепиться до этой даты. На стороне валюты США - только технические причины. Техническая картина говорит сейчас в пользу продолжения укрепления евровалюты, так как цена сначала преодолела, а потом и отскочила от мувинга, а индикатор Хайкен Аши направлен наверх.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 2 октября составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1674 и 1,1814. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз может просигнализировать о новом витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в длинных позициях с целями 1,1780 и 1,1814 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз или закрепления цены ниже мувинга. Рассматривать вновь ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно ниже мувинга с первыми целями 1,1674 и 1,1597.
Обзор пары GBP/USD. 2 октября. Евросоюз начинает судебное разбирательство с Лондоном относительно нарушения соглашения о Brexit.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 73.9072
В четверг, 1 октября, британский фунт в паре с долларом США показал завидную волатильность. В течение 7-8 часов котировки британского фунта сначала упали на 120 пунктов, потому выросли на 140, потом вновь упали более, чем на 100 пунктов. Такие движения называются «штормом», когда пару швыряет из стороны в сторону. Однако, на то были свои причины в течение первого дня октября.
О них чуть-чуть ниже. А пока вернемся к технической картине. Несмотря на то, что фунт пропахал вниз дважды по 100 пунктов, уверенно преодолеть скользящую среднюю линию ему все же не удалось. Таким образом, во-первых, мы пока не можем сделать однозначный вывод о том, что восходящая тенденция завершилась, а во-вторых, теперь нужно дождаться, когда рынки успокоятся и переоценить всю сложившуюся техническую картину.
Фундаментальный фон действительно предполагал вчера резкие движения пары в разные стороны. Дело в том, что Европейский Союз направил в Лондон официальное уведомление правительству, в котором сообщил, что начинает судебное разбирательство из-за нарушения соглашения о Brexit. Именно такого варианта развития событий мы и ожидали, о чем не раз говорили в предыдущих статьях.
Борис Джонсон решил в очередной раз блефовать, решил припугнуть Брюссель нарушением соглашения о Brexit, если торговая сделка не будет подписана, теперь британский Премьер получит международное судебное разбирательство, которое еще сильнее понизит репутацию Великобритании, которая и так была подпорчена последними действия Даунинг стрит, 10. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что власти Великобритании должны были исправить новый законопроект «о внутреннем рынке» так, чтобы он не противоречил уже заключенному соглашению о Brexit.
У Лондона был срок до 30 сентября, однако вместо внесения коррективов в законопроект, Британский Парламент одобрил его во втором чтении. Фон дер Ляйен назвала такие действия Лондона «фактическим отказом соблюдать договоренности и принципы международного права». «Этот законопроект по самой своей природе является нарушением обязательства добросовестности, изложенного в соглашении о Brexit. Более того, если он будет принят в нынешнем виде, он будет полностью противоречить протоколу по Ирландии и Северной Ирландии», - заявила глава Еврокомиссии.
Однако это далеко не единственные проблемы Великобритании, с которыми она столкнулась буквально в последние дни. Дело в том, что «коронавирус» вновь атакует Туманный Альбион. О начале второй «волны» объявил Борис Джонсон еще несколько недель назад. Сейчас эксперты в области здравоохранения заявили, что «вирус, по сути, вырвался из-под контроля». «Мы не держим его(вирус, - прим. автора) под контролем на данный момент», — заявил на правительственной пресс-конференции главный научный советник Великобритании Патрик Валланс. Главврач Британии Крис Уитти подтвердил, что количество заболеваний и госпитализаций растет.
В последние два дня фиксировалось по 7 тысяч новых случаев заболевания. Сам же Борис Джонсон делает лишь невнятные заявления: «Я знаю, что некоторые люди думают, что мы должны сдаться и позволить вирусу идти своей дорогой, несмотря на огромные человеческие потери, которые потенциально могут быть. Но я не думаю, что это то, чего хочет британский народ». По словам Джонсона, «страна находится в критическом положении», но при этом Премьер не дает ответа на вопрос, почему страна оказалась неподготовленной и ко второй «волне» пандемии?
Мы же лишь в очередной раз можем отметить, что для экономики пандемия гораздо страшнее, чем Brexit или отсутствие торговых соглашений с США или Евросоюзом. Однако, так как страной правит Борис Джонсон, который уже получил неофициальное прозвище в Британии «брекситный премьер», то он решил, что одна беда другой не помешает.
Теперь Королевство потеряло 20% ВВП во втором квартале и 40 000 жизней, вторая «волна» может унести еще больше человеческих жизней и процентов ВВП в третьем и четвертом кварталах(текущие уровни заболеваемости в начале «волны» уже выше максимальных уровней первой «волны»), помимо этого соглашениями с ЕС и США о свободной торговле «и не пахнет», а с Брюсселем Джонсон умудрился рассорится и теперь, вероятнее всего, Лондон ждут длительные судебные тяжбы и полное уничтожение международной репутации и престижа.
Мы несколько раз писали о победах Бориса Джонсона на поприще премьер-министра, так вот этот список так и не расширился за пределы одного пункта. Зато список поражений Джонсона растет на глазах. К сожалению, за все придется платить рядовым британцами, которые, собственно, сами и отдали всю власть в стране одному человеку.
Что касается перспектив пары фунт/доллар, то котировки остались выше скользящей средней линии, поэтому и восходящая тенденция пока сохраняется. Как мы уже говорили ранее, обращать внимание сейчас нужно больше на технические факторы, так как вся макроэкономическая статистика продолжает игнорироваться участниками рынка. Общий же фундаментальный фон – чрезвычайно важен – но остается приблизительно одинаковым, что в США, что в Британии. Одинаково плохим. Таким образом, пара фунт/доллар остается одной из наиболее сложных пар в данное время.
На последний торговый день недели в Штатах запланирована публикация достаточно важного отчета – NonFarm Payrolls – количество новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Однако, как мы уже говорили, трейдеры игнорируют сейчас любую статистику. Не исключено, что и сегодня будет такая же картина. Таким образом, пропускать этот отчет, конечно, не желательно, но и рассчитывать на серьезную реакцию рынка не приходится.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 135 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 2 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2756 и 1,3026. Новый разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2878
S2 – 1,2848
S3 – 1,2817
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2909
R2 – 1,2939
R3 – 1,2970
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме возобновила восходящее движение, отскочив от скользящей средней линии еще раз. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в лонгах с целями 1,2939 и 1,3000 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши направлен вверх. Торговать пару на понижение с целями 1,2787 и 1,2756 рекомендуется, если цена вернется в область ниже скользящей средней линии.
