Palladium (spot): бычий настрой.

727.25 - наша точка разворота.

Наше мнение : бычий настрой.

Альтернативный сценарий : при прорыве 727.25, Palladium (spot) может достигнуть 682.5 и 655.75.

Комментарий : RSI находится выше нейтральной зоны 50. MACD выше своей сигнальной линии и негативен. MACD должен пробить вверх нулевую линию, чтобы подтвердить продолжение роста. К тому же курс находится ниже своей 50-дневной скользящей средней (790.293) но выше своей 20 скользящей средней (749.9565).

Nickel (Apr 11 - MCX): бычий настрой.

Наша точка разворота находится на уровне : 1109.6.

Наше мнение : бычий настрой.

Альтернативный сценарий : при прорыве 1109.6, Nickel (Apr 11 - MCX) может достигнуть 1052.6 и 1018.6.

Комментарий : RSI выше уровня 50.MACD негативен и выше своей сигнальной линии. MACD должен пробить вверх нулевую линию, чтобы подтвердить продолжение роста. Кроме того, курс находится ниже своих 20 и 50-дневных скользящих средних (соответственно находящихся на уровнях 1185.12 и 1247.914).

На данных по Германии и Еврозоне, пара евро/доллар достигла максимума 1,4231 и отправила GBPUSD через кросс EURGBP на юг.

Инфляция в Еврозоне в марте составила 2,6% против ожидавшихся 2,3%, и выше предыдущего значения 2,4%. Рост инфляции в Еврозоне будет поддерживать евробыков до 7 апреля, пока не состоится заседание ЕЦБ, так что пробой уровня 1,4000 на время откладывается. Ситуация на рынке труда Германии в марте резко улучшилась. Количество безработных и уровень безработица показали значительное снижение. Тоже плюсик евробыкам.

Расчетная цель была достигнута на европейской сессии. Так как евробыков поддерживает своим ростом кросс-курс EURGBP, возможен новый максимум. Я же начинаю рассматривать подготовку рынка к завтрашней публикации отчета по рынку труда в США. Британский фунт первым начал готовиться.

Сопротивление: 1.4137 | 1.4173 | 1.4209 | 1.4231 | 1.4268
Поддержка: 1.4114 | 1.4078 | 1.4042 | 1.4019 | 1.3983

EUR/USD, H1

Вчера, несмотря на ослабление единой валюты против американской в европейскую сессию, к концу дня ей удалось вернуть часть позиций. После комментариев представителя ЕЦБ Бини Смаги относительно повышения процентных ставок пара евро/доллар немного восстановилась, достигнув внутридневного максимума 1.4146. Укрепление курса единой валюты против американской было ожидаемо и подтвердило завершение формирования сходящегося треугольника. Поэтому на сегодняшний день, полагаем, продолжает развиваться третий импульс внутренней структуры в завершающем элементе восходящего тренда. Ожидаем рост пары евро/доллар с целью тестирования сопротивления 1.4202. Однако заметим, что вероятность снижения от текущих значений, как всегда, присутствует. В данном случае не исключено, что подволна «iii» «достроена» и в ближайшее время произойдут разворот и снижение валютной пары в качестве коррекционной волны «iv». То есть, допускаем снижение к уровню вблизи 1.4060, завершение коррекции и возобновление роста валютной пары в район 41-й фигуры.
Прогноз на повышение курса.

Ситуация принципиально не изменилась. На момент публикации торговля ближайшими фьючерсами ведется в районе 1426 - 1427. Ориентир краткосрочного сопротивления: 1442 - 1447. При этом уровень 1430 стал весьма значимым для среднесрочной перспективы, поскольку выше данного уровня располагается область повышательных рисков. Для краткосрочного периода четких сигналов к движению в каком-то определенном направлении не наблюдается. С точки зрения долгосрочных рисков важен уровень 1400. Не исключается его пробой вниз в направлении 1300, равно как присутствуют силы, которые пытаются тянуть котировки в направлении 1500. Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1425.

На момент публикации продолжается волатильное проторговывание уровня 1,41. Для краткосрочного периода сохраняется неопределенность, поскольку наблюдаются попытки разностороннего давления. Ориентиры диапазона: 1,3947 - 1,4245. По итогам американской сессии усилен уровень 1,42 (с учетом риска уровень переместился к отметке 1,4245). Это говорит о некотором преобладании повышательного давления. Однако для долгосрочной перспективы видны схемы для сильного снижения пары (актуализируется диапазон 1,32 - 1,44), при этом усиление уровня 1,40 наблюдается в июньской схеме контрактов. В настоящее время продолжает быть актуальной тема повышения ставки ЕЦБ (очередное решение будет объявлено на заседании 7 апреля (напомним: 1 апреля – публикация Non-Farm Payrolls)). На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,3750, риски роста - с отметками 1,4250. и 1,50 соответственно.
Активность продавцов.

На момент публикации пара восстановилась до уровня 1,61. Пока смысл торговли - удержание в диапазоне. Ориентиры: 1,5778 - 1,6168 (1,6234). Структура 1,6168 - 1,6234 говорит о вероятности продолжения восстановления, но ограниченного. С другой стороны, в случае агрессивного пробоя уровня 1,60 пару будут ловить в районе 1,58. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,58, риски роста - с отметками 1,62 и 1,64 соответственно.
Низкая активность.

Как и предполагалось, пара демонстрирует коррекцию, приблизившись к уровню сопротивления 83,33. Тем не менее, в настоящее время Call-диапазон 82,30 - 83,33 препятствует значительному снижению. Для краткосрочного периода наблюдаются признаки разностороннего давления, однако усиление уровней 83,33 (83,72) и 84,75 (84,89) говорит о большей вероятности продолжения восстановления. Однако уровень 84,75 - это сильная опционная защита, по мере приближения к которой коррекционные настроения будут усиливаться. Ориентир поддержки: 81,94.
Низкая активность.

На момент публикации, как и предполагалось ранее, продолжается борьба за уровень 0,9174. Сохраняется слабое повышательное давление, позволяющее паре удерживаться над указанным уровнем. Следует внимательно следить за ситуацией. Уровень 0,9174 - слишком принципиальный с точки зрения рисков. Важными на случай усиления волатильности при развороте остаются уровни 0,9009 - 0,8929 - 0,8811 - 0,8696. Не исключен вариант падения в диапазон 0,8403 - 0,8621. Равно как не исключен вариант роста в направлении паритета. Для краткосрочного периода пока характерны признаки ограничения снижения.
Высокая активность покупателей.

Глава Минфина США Т. Гайтнер, как обычно, указывает на Китай и дает советы по поводу плавающих курсов, которые (по его мнению) «помогают нациям лучше переносить шоки». В качестве основного фактора инфляции в Китае называет «недооцененный обменный курс», заворачивает сей фактор в тему протекционизма и грозится продолжать клеймить «протекционистский Китай» на предстоящих саммитах.
Немного теории по данному случаю. Общепринятое в экономическом смысле понятие протекционизма общеизвестно, но если рассматривать его безотносительно к какой-либо экономике, то можно получить великолепную иллюстрацию закона философии о единстве и борьбе противоположностей. Не более того. Поскольку каждый политик, обращаясь к данному понятию, вкладывает в него свой смысл.