Nickel (Apr 11 - MCX): Вероятен отскок до целевой точки 1285.8.

Наша точка разворота находится на уровне : 1107.6.

Наше мнение : Вероятен отскок до целевой точки 1285.8.

Альтернативный сценарий : прорыв вниз 1107.6 повлечет возврат к уровням 1048.4 и 1013.2.

Объем мировых инвестиций в золото в прошлом году сократился на 10% в годовом исчислении до 1675 метрических тонн, однако, в стоимостном выражении спрос на металл продолжил устанавливать один рекорд за другим, увеличившись на 14% до нового исторического максимума на уровне 66 млрд. долларов. По данным независимой консалтинговой компании GFMS, объем инвестиций в золото, выраженный в тоннах, по-прежнему остается вторым по величине за всю историю торгов. В опубликованном недавно отчете компании говорится о том, что сокращение мировых инвестиций практически полностью обусловлено существенным сокращением подразумеваемых чистых инвестиций, которые отвечают за весь спрос, не связанный с производством, гос. сектором, покупками слитков и монет, а также хеджированием производителей. К таким инвестициям относятся покупки биржевых фондов и институциональных инвесторов.

На момент публикации продолжаются попытки пробить вверх уровень 1,45. Для краткосрочного периода характерно ограничение давления вверх и незначительное давление вниз. Ориентир ближайшего сопротивления: 1,4579. Данное сопротивление привязано к уровню 1,45 и является малозначимым, что увеличивает риск хода дальше вверх. Более важные сопротивления расположены на отметках 1,4623 и 1,4680, т.е. речь идет о достижении страйка 1,46, к которому привязаны долгосрочные цели согласно уровням Фибоначчи. Ориентиры поддержки: 1,4292 - 1,4225 - 1,4149 - 1,4065. Важно еще раз отметить, что количество интересов продавцов на уровне 1,44 теперь существенно преобладает над количеством интересов покупателей, а уровень 1,4350, ранее игравший роль хорошей поддержки, теряет силу. Ведется подготовка к снижению пары. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,37 и 1,34, риски роста - с отметками 1,46 и 1,48 соответственно.
Низкая активность.

На момент публикации продолжается волатильное проторговывание уровня 1,63. Для краткосрочного периода характерно ограничение движения и вверх, и вниз. Ориентиры диапазона: 1,6183 - 1,6507. Отметка 1,6183 связана со страйком 1,63, который в настоящее время и проторговывается. Снижение ниже данной отметки повлечет риски движения к уровню 1,59 (1,5876). Ранее указывалось, что уровень 1,59 - перспективная цель. Среднесрочной границей рисков для пары является уровень 1,62. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,60, риски роста - с отметкой 1,64.
Активность покупателей.

Красота текущего момента состоит в усиленном продвижении «дефолтных» идей. При этом ответ на вопрос «зачем» становится все более прозрачным.
Прошлая неделя была посвящена «приближению дефолта» в случае, если законодатели США не примут решение о «поднятии планки» для отношения «долг/ВВП». Ситуацию разрулил Б. Обама, просто сделав «предложение на $4 трлн».
Сегодня идея «китайская». Срочно сообщается, что «валютные резервы Китая впервые превысили $3 трлн». Смысл – так нельзя, а потому вопрос будет поставлен ребром в ближайшее время на встрече G-20 в Вашингтоне. Специалисты заходят в тупик, размышляя, как так произошло, что только за последние 2 года резервы были увеличены на $1 трлн (на конец марта 2009 г. валютные резервы Китая составляли $1,953 трлн.).

Настроение рынка на торгах в четверг было на стороне продаж американской валюты. Доллар был под давлением против европейцев и йены фактически большую часть сессии. Единая европейская валюта, ненадолго, уступила пальму лидерства «баксу», в моменте, когда финансовый топ менеджмент Европы завел разговор о возможных дефолтах в Еврозоне. Тем не менее, итог дня был за снижением «зеленого» по всему спектру, против всех majors. В противостоянии с йеной доллар отметил новый локальный минимум, а вот относительно швейцарского франка новый исторический, на уровне 0.8895. В начале дня негатив по доллару исходил от сомнений, что власти Штатов способны решительно взяться за решение проблем бюджета, связанных с огромным дефицитом, несмотря на то, что в среду президент Б. Обама пообещал сократить расходы и увеличить налоги.

В четверг по итогам дня индекс доллара закрылся в минусе. Даже было сложно поверить в то, что после достижения уровня 75,15, медведи вернут курс DXY к 74,64. Учитывая тот факт, что данные по Китаю сегодня вышли положительные, на пятницу от доллара ожидаю снижение. Думаю, евробыки сегодня будут еще раз брать 1,4550.

В четверг торги на валютном рынке были очень импульсивными. Утром в Азии евро вырос на фоне разговоров, что пятничные данные по Китаю превзойдут прогнозы. На европейской сессии единая валюта резко упала, когда появилась информация, что правительство Греции будет вынуждено рефинансировать свой долг. И к закрытию Европы, на фоне слабых данных по рынку труда в США курс евро/доллар с уровня 1,4364 вернулся в район 1,4490. Как только по евро появляется какая-то позитивная новость для покупок, спекулянты сразу начинают скупать евро, поддерживая бычий тренд.

Утром были опубликованы данные по Китаю. Данные на самом деле вышли выше своих прогнозных значений. Инвестиции, промышленное производство и розничные продажи в Китае выросли. Незначительно выросла и инфляция. Курс евро/доллар не отреагировал на данные по Китаю и торгуется около линии Lb по 1,4470. Продавцы несколько раз сдерживали наступление быков. Так как вчера курс с минимума 1,4364 вернулся к 45 фигуре, то на сегодня делаю попытку рассмотреть основной вариант на прорыв уровня 1,4550 и тест отметки 1,4570. Если с открытия европейской сессии рост не последует, то тут у меня один сценарий – снижение к фибо 23,6%.

В четверг после азиатского роста до уровня 1,6363, фунт/доллар следом за резким снижением EURUSD, отступил к 1,6287. На американской сессии на слабых данных по США рост усилился до 1,6382. На сегодня по основному сценарию жду тест 1,6415. По мне так лучше, чтобы вернулись к 1,6236, но технические условия на часовом графике указывают на рост. Думаю, что цена в пятницу останется ниже уровня 1,6424.

Курс USDJPY развернулся вверх только с уровня Y82,95. Новых толчков в Японии сегодня не было, так что курс USDJPY способен подняться до линии U1 – 83.60. Линия тренда пробита, поэтому основной сценарий у меня на ослабление йены.