На прошедшей пятидневке американская валюта продемонстрировала достаточно уверенное снижение против всех своих главных «оппонентов». Потери против евро составили 150 пунктов, относительно фунта чуть более 250 пунктов, а к йене около 100. Подъем склонности к риску на фоне вновь начавшегося роста на товарных рынках и желании инвесторов зафиксировать прибыль, после покупок доллара в течение предыдущих 2-х недель, были серьезными факторами, давившими на доллар. Особо массовые распродажи «бакса» наблюдались, когда выходили слабые данные по экономике Штатов. Естественно, в этих условиях, наблюдалось и снижение доходности по казначейским облигациям США.

В пятницу после падения на азиатской сессии до линии D3, снижение замедлилось, и затем рынок перешел в фазу коррекции. Коррекция затянулась, поэтому цена встала на дополнительный сценарий. На американской сессии падение продолжилось до уровня 74,83. Линия D3 выступала поддержкой. Так как сегодня в Великобритании и США выходной день, то от всех валют до закрытия дня ожидаю боковик. Свои варианты привел на графике.

В пятницу в Азии курс евро/доллар на стопах поднялся до линии U3 и до самого закрытия торговался под этой линией. Рынок старался придерживаться основного сценария и это радует. Но что ожидать от рынка сегодня? На линии U3 образовались уже 5 фракталов. Я считаю, что рынок готов к коррекции. Для евро это должно быть незначительное снижение, так как за последнюю неделю из-за долговых проблем в Греции рост был умеренный.

Сейчас внимание инвесторов приковано к докладу МВФ о ситуации в Греции, а также к публикации обзора состояния рынка труда в США. А так как в США и Великобритании в понедельник выходной день и финансовые рынки будут закрыты, то ожидаю до закрытия дня флэт. Линия Lb выступает поддержкой.

За последние четыре торговых дня фунт прибавил 2,78%. В этом фунту помогали кросс курсы и положительная статистика по Британии. Линия U3 является сильным сопротивлением, и как видим, свою задачу она выполняет на пятерку. Быки не могут подняться выше этой линии. Здесь им еще мешает резкий подъем МА линий (из-за большой скорости цена не успевает за линией). В пятницу быки установили новый максимум и закрылись на отметке 1,6505. В преддверии длительных выходных в США и Великобритании падение доллара продолжилось. Из-за праздников активность на рынке ожидаю низкую, а от GBPUSD флэт. Разметка фибо на графике. Часовой АО перегружен, и цена может спокойно отойти к уровню фибо 23.6%.

На фоне снижения американского доллара, курс USDJPY снизился до 80,70. В понедельник в Азии курс USDJPY торгуется по Y80,80. Как и по другим основным парам из-за выходных в США и Великобритании ожидаю боковик до закрытия дня.

С пятницы курс USDCHF остается в зоне зашкала. Текущий курс на 8:23 мск составляет 0,8516. Я считаю, что пара готова к коррекции, а так как в США и Великобритании выходной день, то понедельник это благоприятный день для флэта. Встреча цены с линией Lb будет означать на готовность рынка к новым продажам доллара.

Учитывая, что неделя открылась ростом по доллару, евро/доллар и фунт/доллар закрылись в положительной зоне. Слабые данные из США изменили направление доллара во второй половине недели. А сейчас вспомним, как развивались события минувшей недели.
В прошлую пятницу после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции с уровня BB+ до B+, курс евро/доллар потерял позиции до 1,4132, фунт/доллар из-за резкого снижения EURGBP вырос до нового максимума 1,6302.
В воскресенье правящая социалистическая партия Испании на региональных выборах потерпела поражение. Проигрыш на выборах усилил опасения по поводу способности Испании выполнить свои обязательства по сокращению бюджетного дефицита и экономическому росту. На этом фоне рынок в понедельник открылся ростом по доллару США. В течение недели об этом событии больше не упоминалось.

На европейской сессии утренний рост замедлился. Этого стоило ожидать, так как евро/доллар и фунт/доллар достигли линии U3. USDCHF вообще после срабатывания защитных стопов оказался в зоне зашкала. USDJPY тоже снижается по линии D3. Т.е. валюты достигли границ МА канала, и падение доллара замедлилось. Рынок по-прежнему отрабатывает вчерашние новости, которые показали, что темпы роста экономики США не изменились, а число первичных заявок на пособия по безработице превысило прогнозы экономистов.

На вечер запланировано много макроданных по США, поэтому в случае выхода слабых данных в преддверии длительных выходных в США и Великобритании, может последовать еще одна нисходящая волна по индексу доллара DXY. Если данные окажутся смешанными, то скорее всего, начнется фиксация прибыли. Время 12:49 мск., смотрю, фунт/доллар разворачивается от своего максимума 1,6459. Цель 1,6468 по прогнозу почти была достигнута, поэтому коррекция по фунту желательна, иначе, чем дольше не будет отката, тем сильнее будет падение.

Роль движущих факторов сегодня сыграют статистические данные двух крупнейших западных экономик – США и еврозоны.
Инфляция в США держится на низком уровне?
Данные по личным расходам и доходам, которые всегда выходят после отчета о росте ВВП, предположительно, продемонстрируют хорошие результаты. Консенсус-прогноз предусматривает, что в апреле доходы выросли на 0,4%, а расходы ? на 0,5%. Однако, на наш взгляд, больший интерес в этом отчете представляют индексы, связанные с инфляцией, в частности базовый ценовой индекс PCE.

EURCHF достиг новых исторических минимумов. Азиатская сессия принесла евро новые волнения, при этом пара евро/доллар сумела вернуться в середину диапазона выше 1,42. Никаких важных новостей, способных оправдать рост, не публиковалось (ходили только слухи о том, что евро может свергнуть доллар с пьедестала резервной валюты!). Однако, после прорыва уровня 1,42 сработали стопы, что привело к дальнейшему развитию восходящей динамики. С другой стороны, евро/франк установил новый минимум выше 1.22. В Великобритании потребительское доверие за май выросло до рекордных высот в этом году, продемонстрировав самое существенное увеличение за последние 18 лет (хорошая погода и королевская свадьба сыграли не последнюю роль).