Главное. Цена на американские 10-летние облигации TREASURY NOTE 10YR находится в районе защиты в диапазоне 121 – 122. Деваться ей попросту некуда. Защиты, подобные построенной (см. «Анализ стратегий»), как минимум, не пробиваются с первого раза. Как максимум, от них происходит разворот или значимая коррекция. «Максимум» вернее…
Примечательно, что USD на данный момент пытается найти дно. Отсюда вполне вероятна идея роста доходности облигаций (при снижении стоимости) и параллельный рост USD. Но для этого необходима «здоровая» идея (не «дефолтная») в отношении американской экономики либо идея бегства в долларовые инструменты.

Ситуация принципиально не изменилась. Продолжается проторговывание страйка 1,48. На момент публикации для пары характерен узкий диапазон неопределенности 1,4791 – 1,4803, границы которого определяют краткосрочные риски. По всей видимости, игроки ждут итогов заседаний ЕЦБ в ближайший четверг. Вместе с тем перспективы EUR/USD, равно как и других валютных пар, больше зависят от политики ФРС США. А потому ожидания отчета по рынку труда США (06.05.11) оказывают большее влияние на умонастроения участников торгов. Отсюда риски волатильности, а потому следует обратить внимание на возможные ориентиры. До 06.05.11 пока остается актуальным уровень 1,50 (диапазон 1,50 – 1,51). При этом наблюдаемые схемы для осуществления коррекции в район 1,44 слишком яркие.

По итогам американской сессии наблюдается актуализация спрэда 1,65 – 1,66 (с учетом премии за риск: 1,6552 – 1,6622). Это может означать ограничение снижения либо коррекцию в указанном направлении. Данный факт необходимо учитывать в условиях ожидания решения Банка Англии по итогам заседания в четверг, тем более что кросс-пара EUR/GBP находится в районе психологической отметки 0,90. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,63 и 1,62 соответственно, риски роста - с отметкой 1,67.
Активность покупателей.

На момент публикации пара торгуется вдоль страйка 0,8621. Несколько лет USD/CHF четко следует уровням Фибоначчи, если за основу взять нисходящий тренд с 26.10.2000 по 30.12.2004. В настоящее время пара в течение нескольких дней находится абсолютно точно на очень важном уровне -38,4%. Данному уровню как раз и соответствует страйк 0,8621. Одновременно необходимо обратить внимание на другой долгосрочный тренд: с 26.10.2000 по 17.03.2008. Уровни Фибоначчи здесь также хорошо применимы. Согласно этому второму тренду важный уровень -14,6% привязан к диапазону страйков 0,8475 – 0,8403. Примечательно, что в данном диапазоне построена июньская защита от падения. Судя по данным обстоятельствам и раскладу сил на рынке опционных контрактов, можно надеяться на дно в диапазоне 0,8621 – 0,8475 – 0,8403. Необходимо также сказать о сентябрьских контрактах, где четко выделяется целевой долгосрочный диапазон 0,9259 - 1,0526.
Низкая активность продавцов

Ситуация не изменилась. На момент публикации все еще ведется борьба за уровень 81,30. Ранее говорилось, что страйк 81,30 - это ключевая поддержка, совпадающая с 50%-ым уровнем коррекции к восходящему тренду (16.03.11 - 06.04.11), страйк 82,64 - это ключевое сопротивление (среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков). Остается повторить: если JPY получит импульс к ослаблению, то граница будет пройдена вверх, и пару можно будет вновь ждать в районе уровня 85,11, при преодолении которого могут открыться перспективы роста в направлении 90,91. В обратном случае, если поддержка на уровне 81,30 не устоит, то можно будет ждать падения в направлении 76,92 и даже 71,43.

EUR/USD. Продолжается проторговывание страйка 1,48. На момент публикации для пары характерен узкий диапазон неопределенности 1,4791 – 1,4803, границы которого определяют краткосрочные риски. По всей видимости, игроки ждут итогов заседаний ЕЦБ в ближайший четверг. Вместе с тем перспективы EUR/USD, равно как и других валютных пар, больше зависят от политики ФРС США. А потому ожидания отчета по рынку труда США (06.05.11) оказывают большее влияние на умонастроения участников торгов. Что характерно, один из крупнейших «контролеров» рынка валютных деривативов JPMorgan Chase & Co, пытается ориентировать рыночную толпу следующим образом. Цитата: «Данные из США, которые ожидаются, улучшат картину…

Ситуация принципиально не изменилась. На момент публикации пара продолжает торговаться вдоль уровня 1,48. Ближайшее сопротивление: 1,4838. Далее - 1,4866 - 1,5019 (усиленная по итогам американской сессии защита, сявзанная со страйком 1,50). Диапазон неопределенности: 1,4837 – 1,4811; ниже – риски снижения. Несмотря на сохранение актуальности уровня 1,50, игроки продолжают активно закладываться на снижение в направлении 1,4650 - 1,46. Возможная поддержка в ходе коррекции: 1,4733. На момент публикации продолжают наблюдаться стратегии, связанные с ожиданием коррекции к уровням 1,46 - 1,4650 от уровня 1,48. Далее по схеме диапазон 1,46 - 1,4650 должен защитить пару от падения. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,4350 и 1,34, риски роста - с отметками 1,50 и 1,5050 соответственно.
Низкая активность.

На момент публикации оказывается давление на уровень 1,66. Для краткосрочного периода сформированы условия для снижения. Для среднесрочного периода спред 1,65 - 1,60 также говорит о снижении. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,55, риски роста - с отметкой 1,67.
Низкая активность.

Кратко о текущих событиях.
GBP/USD. Британская финансовая группа Lloyds Bank (входит в четверку крупнейших баков Великобритании, занимает значительную долю в секторе ипотечного кредитования, особенно специализируется на страховании) предупреждает о том, что увидеть хоть какой-то значимый прирост ВВП Великобритании можно будет не ранее второй половины этого года. Параллельно глава Банка Англии М. Кинг в Комитете Европарламента заявил следующее о государственном долге: «Экономические последствия задолженности столь высокого уровня станут теперь еще более серьезной проблемой, если ставки начнут расти... Это главная причина, почему ставки настолько низки…

Ну и что?
Продолжим пасхальную тему.
Вчера была Антипасха. У католиков - Октава Пасхи. Ранее мы ожидали некоего чудесного явления, чтобы Фома уверовал, а USD воскрес. Здесь напомним, что Фома - один из апостолов Иисуса Христа. Призван был Христом из рыбаков (см. дальше про «морскую пучину» в теме Усама бин Ладена). Фому называли «близнецом», так как по одной из версий он был внешне похож на Иисуса…
Так вот.