Премьер-министр Греции Йоргос Папандреу обрушил мировые рынки, и по настоящий момент настроен на проведение референдума. Йоргос Папандреу в понедельник заявил, что план Евросоюза в обмен на новую многолетнюю программу экономии подлежит народному обсуждению. Решил быть ближе к народу и пошел Ва-Банк. Коллеги по кабинету потребовали от Папандреу объяснений, почему он не поделился своими планами о проведении референдума. Обрушение рынков произошло перед саммитом G20.

Ключевым событием вторника стало желание премьер-министра Греции Йоргоса Папандреу провести референдум по второму пакету помощи, чтобы проверить общественное мнение по принимаемым мерам ужесточения.
Во вторник биржи Европы и США закрылись существенным падением. Рейтинговое агентство Fitch считает, что референдум является угрозой стабильности Греции и еврозоны в целом. По оценке Fitch, референдум может повысить риски дефолта и выхода страны из еврозоны. На этом фоне инвесторы активно распродавали акции банков. К закрытию торгов падение фондовых индексов, и валют замедлилось на сообщениях СМИ о том, что референдум может не состояться. Позднее представитель греческого премьера подтвердил, что глава правительства настаивает на проведении референдума.

В понедельник на азиатской сессии в результате совершенной Банком Японии и Минфином страны валютной интервенции, индекс доллара вырос до уровня 76,33. Курс USD/JPY с уровня 75,60 поднялся до 79,52. На американской сессии доллар США против японской йены лишился части прибыли, но заметно укрепился против единой валюты. Пара USD/JPY с вершины 79,52 откатилась на 38,2% до 77,96.
Евробыки на американской сессии пытались восстановить понесенные потери после валютной интервенции, но все попытки оказались неудачными. Единая валюта попала под давление со стороны снижения кросса EURGBP. Ведущие европейские фондовые индексы завершили торги в понедельник существенным падением, так как на фоне опасений инвесторов относительно способности европейских банков выполнить требования властей о рекапитализации, банковский сектор оказался в значительном минусе.

Стремительный рост курса доллара против японской йены способствовал укреплению курса американской валюты и против других валют. Курс евро/доллар опустился с отметки 1.4150 до 1.3975. Курс фунт/доллар упал с уровня 1.6120 до 1.5964. Рост USDJPY остановился на отметке 79.52 и сейчас торгуется по 78.04. Полторы фигуры медведи отбили. Это более 40%. Откат после интервенции обычно составляет более 50%. Азуми сказал, что вмешиваться в торги будут до тех пор, пока не достигнут эффекта. Если при достижении 50% (USDJPY) новой интервенции не последует, то значит Банк Японии взял паузу. Европейцы были в шоке, когда пришли после выходных, а тут индекс доллар почти вернул все потери. А что делать? Так решил Министр финансов Японии. Он посчитал, что сегодня нужно проводить интервенцию, и провели. Торги в европейскую сессию проходят неровно, так как создают помехи кроссы по йене. Я пока рассматриваю возвращение индекса к линии Lb.

В пятницу после резких колебаний рынок успокоился и перешел в коррекционную фазу. Курс евро/доллар от максимума $1,4246 откатился до $1,4145, фунт/доллар из-за снижения EURUSD установил новый максимум $1,6150 и закрылся по $1,6127. Ничего не предвещало, что утром на азиатской сессии доллар отобьет все потери, которые он понес после саммита ЕС. Это Банк Японии провел валютную интервенцию. Министр финансов Японии Азуми сегодня заявил, что правительство в одностороннем порядке вмешались в рынок, чтобы остановить рост иены. Азуми сегодня в Токио сообщил журналистам, что неоднократно предупреждал, что предпримет решительные меры, а так как текущий курс USDJPY не отражает фундаментальные экономические показатели экономики Японии, Азуми утром отдал приказ вмешаться в рынок. Он сказал, что будет вмешиваться в рынок до тех пор, пока не будет достигнут нужный эффект. О курсе USDJPY ничего не сказано. Решение о проведении интервенции было принято утром.

После вчерашнего падения американского доллара трейдеры успокоились и сейчас пытаются осмыслить, что же вчера было на самом деле. Текущий курс DXY составляет 75,02 пункта. Торговля ведется по всем парам в узком диапазоне. Выход значимых новостей на европейскую сессию не запланировано, поэтому активность трейдеров низкая. Считаю, что закрытие по основному прогнозному сценарию, идеальный вариант на сегодня.

Принятый европейскими властями план решения долгового кризиса в ЕС был положительно воспринят участниками рынка. В ходе саммита лидеры стран ЕС договорились об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности до 1 триллиона евро, списать 50% долга Греции, а также была достигнута договоренность об увеличении капитала крупнейших банков ЕС. Доллар начали продавать с Азии, после того, как стало известно о списании греческих долгов на 50%. На европейской сессии падение доллара было незначительное и ускорилось на американской сессии. На фоне результатов саммита Евросоюза европейские и американские биржи закрылись значительным повышением ведущих индексов. Цены на нефть в Лондоне и Нью-Йорке подскочили больше чем на 3 доллара.

На европейской сессии индекс доллара торгуется с понижением по 75,70. Я считаю, что на американской сессии падение доллара продолжится. Помимо того, что лидеры еврозоны с кредиторами договорились на списание 50% греческих долгов, они также договорились увеличить объем европейского стабфонда (EFSF). Канцлер Германии Ангела Меркель после окончания восьмичасового заседания лидеров еврозоны заявила: "Мы считаем, что сможем добиться итоговой мощности фонда в 1 трлн евро". Ближайшая цель располагается по линии D3.

До американской сессии индекс доллара торговался в узком диапазоне вокруг уровня 76,10. Участники рынка с нетерпением ожидали результатов заседания лидеров стран Евросоюза. Главы государств Евросоюза на саммите в среду решили повысить минимальный уровень достаточности капитала для всех банков ЕС до 9%. Для поднятия капитала до уровня 8-9% банкам ЕС потребуется 107-108 миллиардов евро. А вот отсутствие согласованной позиции по вопросу списания долгов Греции и увеличения объема Европейского фонда финансовой стабильности, вызвали на рынке новую волну покупок доллара. На этом фоне индекс доллара с минимума 75,88 вырос до 76,66.

Среда – это важный день для рынка из-за саммита еврозоны. Все что в понедельник и вторник происходило на рынке, напрямую связано с предстоящим саммитом ЕС. Вчера индекс доллара снизился до 75,94. Мог снизиться и ниже, так как евробыки были агрессивно настроены на взятие уровня 1,3950. В это время на рынке появляется информация, что заседание министров финансов ЕС, намеченное на 26 октября, отменяется. По паре евро/доллар начали закрывать длинные позиции, что привело к росту индекса до 76.44. Позднее стало ясно, что отменяется встреча министров финансов ЕС, а сам саммит ЕС состоится. На саммите должен быть принят новый план по выходу еврозоны из долгового кризиса. На повестке дня - списание части греческого госдолга, рекапитализация европейских банков и вопросы, связанные с фондом EFSF.