В среду индекс доллара DXY залетел в зону зашкала. Укрепление доллара началось с выхода слабых данных по Китаю. Впоследствии рост усилился при срабатывании защитных стопов. Этому движению способствовал рост доходности 10-летних итальянских государственных облигаций выше ключевой отметки в 7 процентов.
Распродажи итальянских госбумаг последовали после того, как в среду британский клиринговый дом LCH Clearnet увеличил маржинальные требования по гособлигациям Италии с 6.65% до 11.65%. По итогам торгов доходность 10-летних итальянских бумаг выросла до 7,26% (график доходности смотрите на графике евро). Пробой уровня в 7% значительно повышает обслуживание госдолга. Не исключено, что Италии, как и Греции, придется обратиться за помощью к МВФ и ЕЦБ.

Фибо уровень 38,2% устоял. Резкий отскок индекса доллара от 76,51 до 77,09 отменил все утренние сценарии. Я не рассматривал на сегодня рост DXY, а предпосылки для роста доллара возникли от опубликованной макроэкономической статистики из Китая. Все показатели вышли хуже ожиданий.
Я тут позаимствовал у Егора Сусина блок по китайской статистике: «…Рост китайских показателей в октябре замедлился, промышленное производство за последний год выросло на 13.2%, рост в сентябре достигал 13.8%. Рост розничных продаж замедлился с 17.7% дот 17.2%. Никаких серьёзных сюрпризов нет, замедления темпов роста в промышленности и розничном секторе ожидали. Замедлилась и инфляция, производственные цены снизились на 0.7%, годовой прирост производственных цен резко замедлился с 6.5% до 5.0% - минимальный прирост за год.

Во вторник все внимание участников рынка было приковано к голосованию в парламенте Италии. Индекс доллара снизился по основному сценарию к уровню фибо 38,2%, но проход к уровню 76,56 был не легким. Итак, что было.
С открытия американской сессии в ожидании того, что Сильвио Берлускони не наберет голоса, доллар продавали по всему рынку. Партия Берлускони выиграла голосование по госбюджету, но ей не удалось получить большинство в парламенте. За документ проголосовали 308 депутатов из 630. Оппозиция голосование проигнорировала. После обнародования результатов голосования пара евро/доллар резко развернулся вниз, индекс доллара вверх. На этом фоне индекс доллара от минимума 76,59 откатился к 76,93.

По последним котировкам индекс доллара торгуется по 76,91 пунктов. Продавцы отталкивают покупателей вниз по основному сценарию. По времени индекс доллара должен торговаться сейчас по 76,76. Задержка, но думаю, что медведи наверстают упущенную выгоду и на американской сессии падение доллара усилится. Паре евро/доллар для уверенного роста необходимо пройти отметку 1,3840, индексу доллара для снижения - уровень 76,76.

В понедельник торги на валютном рынке завершились на уровнях около линии Lb. На европейской сессии на фоне слабых данных по ЕС, а также новости об уходе со своего поста Папандреу, индекс доллара вырос до отметки 77,39 пунктов, после чего последовал резкий откат к линии Lb. Это была реакция на слухи о возможной отставке премьер-министра Сильвио Берлускони.
С открытия американской сессии рынок продолжил раскачиваться. Фондовые индексы США на фоне опасений инвесторов за стабильность экономической и политической ситуации в Италии ушли в отрицательную зону. Поводом для беспокойства стали разговоры о том, что ЕЦБ обсуждает возможность отказа от покупок гособлигаций Италии. Информация, что новое правительство позволит Греции принять кредитную программу Евросоюза и получить кредит, снизили на рынке нервозность. Об этом заявил вице-премьер и министр финансов Эвангелос Венизелос.

Индекс доллара еще не вышел за границы сопротивления, которая образуется от вершин 77,68 и 77,50, но я выбрал неверное направление доллара. После того, как премьер-министр Йоргос Папандреу покинул свой пост, евро/доллар по настоящее время остается под давлением. Только что евро/доллар пробил поддержку 1,3695, а значит, сопротивление по индексу пробито, и справедливый курс DXY составляет где-то 77,40.

В пятницу до американской сессии индекс доллар торговался в ограниченном диапазоне. Рынок находился в ожидании публикации отчета по рынку занятости в США. Помехи исходили также от новостей по Греции и саммита G20.
Уровень безработицы в США в октябре 2011г. по сравнению с показателем предыдущего месяца снизился с 9,1% до 9,0%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в октябре 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем выросло на 80 тыс., что оказалось хуже прогноза в 95 тыс. мест. Показатели за сентябрь и август текущего года были пересмотрены в сторону увеличения на 102 тыс. рабочих мест.

Папандреу задрал уже всех. Деньги ему что ли заплатили, чтобы на рынке поднять волатильность до максимальных значений, или Греция на форексе отбивает свои долги? То хочет референдум, то отменяеи его, чтобы угодить лидерам ЕС и оппозиции.
Смотрите на часовой график. Резкого снижения индекса доллара я даже вчера не рассматривал. На европейской сессии с уровня 77,50 индекс DXY снизился до отметки 76,67. Я не понимал, почему падает доллар и позднее выяснилось, что падение связали со слухами, что греческий референдум может не состояться. Слухи зародились после того, как два члена правящей партии Греции подали в отставку. Информации по снижению доллара лентах не было, так как это все произошло быстро, и затем ЕЦБ неожиданно для всех снижает процентную ставку на 0,25%. В результате евро/доллар разворачивается вниз, индекс доллара вверх и поднимается до уровня 77,41. Практически перекрывает все потери. Снижение проходило на фоне решения ЕЦБ снизиться ставку, но при достижении 77,41 индекс доллара опять резко разворачивается вниз и устанавливает новый минимум 77,57. Это произошло после того, как премьер-министр Греции закрыл вопрос проведения референдум. Слухи, появившиеся на европейской сессии, подтвердились.

События на рынке начали развиваться по иному сценарию. Это может быть реакция участников рынка на комментарии Юнкера или Баррозу. Или они корректируют позиции перед заседанием ЕЦБ и началом саммита ЕС. Точно не скажу. На 13:46 мск индекс DXY торгуется по 77.02, курс евро/доллар от минимума 1,3656 отскочил на одну фигуру вверх до 1.3760. Такого технического отскока быть не должно, по любому на кого-то отреагировали. Прогнозы все отменяю. Быкам сейчас снова нужно будет проходить 77,50. Пока не пройдут, нормального роста не получится.

В связи с последними новостями относительно Греции на рынке наблюдается повышенная волатильность. В среду после снижения индекса доллара до уровня 76,71 индекс DXY вернулся к уровню 77,25, а сегодня отметился на 77,47. С опозданием, но вернулись к уровню 77,50. ФРС в среду по итогам заседания оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменения между 0,0% и 0,25%, а дисконтную ставку на уровне 0,75%. Прогноз по инфляции в США в 2011 году был повышен до 2,7%-2,9% против 2,3%-2,5%. Прогноз по базовой инфляции в США в 2011 году повышен до 1,8%-1,9% против 1,5%-1,8%. Прогноз по инфляции в США в 2012 году пересмотрен до 1,4%-2,0% против 1,5%-2,0%. Прогноз по базовой инфляции в США в 2012 году пересмотрен до 1,5%-2,0% против 1,4%-2,0%.