После пятничного падения в понедельник индекс доллара находился в боковом тренде. Хоть ожидания по флэту оправдались, ценовая модель коррекции для дальнейшего снижения меня не устраивает. Рост от 80,20 после закрытия европейской сессии все портит. Т.е. от 80,20 сходили вверх, сегодня снизились до 80,23 и сейчас пара стоит на уровне 80,30. В итоге стохастик из-за этого уже находится в зоне покупок. А должны были пройти по-другому маршруту. До закрытия европейской сессии откатиться вверх, после закрытия Европы сходить вниз. Потом, в Азии рынок откатывается вверх, и с Европы можно было начинать штурмовать 80,15. Тут получилась инверсия, волны перевернулись и это несет свои риски, поскольку активность на рынке сдерживается ожиданием решения конституционного суда Германии и заседания FOMC. Это значит, что если на европейской или американской сессии не состоится пробоя уровня 80,20, то стоит готовиться к масштабному закрытию коротких позиций по доллару, на которых индекс доллара способен вернуться на уровень до выхода отчета NFP.

После пятничных американских горок рынок стабилизировался и в настоящее время корректируется. Индекс доллара на 14:13 мск. торгуется по 80,34. Новости по Франции и Италии не смогли поддержать евробыков. Участники рынка взяли паузу, чтобы поразмышлять над тем, а не далеко ли они в преддверии заседания FOMC и решения Конституционного суда Германии по ESM загнали американский доллар. ФРС США может не запустить QE3, а Конституционный суд Германии вынесет отрицательное решение по ESM. Пока индекс доллара DXY торгуется ниже 80,51, медвежий тренд останется сильным.

В пятницу по итогам дня индекс доллара снизился до линии D3. Падение доллара началось на европейской сессии с резкого роста кросс-курса EURCHF. Курс евро/швейцарский франк неожиданно вырос c уровня 1,2057 до отметки 1.2154. Поддержку евро оказали спекуляции относительно того, что Национальный Банк Швейцарии в ответ на план ЕЦБ собирается повысить привязку франка к евро с текущего уровня 1.20 до 1.22. К закрытию европейской сессии пара откатилась более чем 61,8%.
Кросс лишь выступил спусковым крючком к падению доллара перед выходом NFP, а на снижающейся доходности итальянских и испанских облигаций падение индекса DXY продолжилось до 80,82. На этом уровне участники рынка дожилась публикации NFP. Когда отчет вышел, падение доллара ускорилось.

Как я и ожидал, из-за обилия новостей, день был непростым. А учитывая сформировавшийся паттерн, считаю правильным, что не стал делать прогнозные сценарии на четверг. Такие ценовые модели редко встречаются, поэтому вряд ли его рассматривал в своем плане. Ключевым событием четверга стало заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. Управляющий совет ЕЦБ оставил процентную ставку без изменения на уровне 0.75%. Многие участники рынка ожидали понижения ставки на 0,25%, но так как в среду Рейтерс (ссылаясь на источники в ЕЦБ сообщил), что на повестке дня не стоит снижение ставок, во многих календарях опять изменили прогноз 0,5 на 0,75%. На dailyfx.com оставили без изменений. На решение ЕЦБ евро/доллар отреагировал ростом и установил новый максимум 1,2650.

Вот Вы знаете, я нисколько не удивился тому, что перед самым заседанием ЕЦБ будут очередные сюрпризы со стороны информационных агентств. Для себя я уже давно определился, что любой резкий разворот без новостей, на 99% вызывается чьими то комментариями или слухами. В этот раз Bloomberg распространил информацию о том, что ЕЦБ не планирует вводить лимит на доходность облигаций еврозоны, а будет осуществлять стерилизованную покупку бондов в неограниченных количествах. А Reuters со ссылкой на источники в ЕЦБ заявили, что на этом заседании на повестке дня не стоит снижение ставки рефинансирования. После того, как индекс доллара развернулся вниз и ускорил снижение, уже никого не интересовали последующие комментарии Меркель и Шойбле.

Во вторник индекс доллара DXY с минимума 81,05 вернулся к 81,38. До американской сессии после неудачной попытки евро/долларом пройти 1,2636, наблюдался откат. Индекс доллара откатывался до линии Lb без резких реверсивных движений. На американской сессии торговля была очень дерганная.
Вышли индексы деловой активности PMI и ISM (17:00 мск. и 18:00 мск.). Оба показателя оказались хуже прогнозных значений. На этих новостях золото срывается вверх и обновляет новый максимум $1698,85 (слабые данные рассматривают как повод запуска QE3), евро/доллар пытается восстановиться за золотом. Индекс доллара при этом понизился до 81,19. Поднимаясь до 1,2593, часовую свечу резко втягивает, так как на слабые данные из США фондовый рынок реагирует резким снижением.

После утреннего падения к 81,05 индекс доллара перешел в коррекционную фазу. Медведи открылись снижением, но что-то пошло не так и цена вернулась к 81,16. На этом откате часовой индикатор CCi пересек снизу вверх линию -100, и сейчас все индикаторы работают на быков. Непонятно почему продавцы перешли в оборону, можно было продавить сразу, и уверен, что ниже 80,96 по основным парам нарвались бы на защитные стопы, на которых ушли ниже к 80,80.

Возвращаюсь к рынку. Несмотря на выходной день в США и Канаде, основные пары неплохо прошлись по основным сценариям. Как и ожидал, день получился флэтовым. Сегодня у евробыков есть шанс протестировать 1,2700. Так скажем, до четверга им надо взять 1,2740. Цель вполне реальная и актуальная, так как рынок позитивно отреагировал на сообщения СМИ, что глава ЕЦБ М.Драги сообщил Европарламенту о том, что ЕЦБ может начать покупку 3-летних гособлигаций. В понедельник глава ЕЦБ Марио Драги отменил свое выступление в Европарламенте, как и в Джексон Хоуле, сославшись на период молчания в преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится 6 сентября.

Индекс доллара на европейской сессии откатился до 81,33. События на рынке развиваются в соответствии с основным сценарием. Новости опубликованные в Европе оказали несильное влияние на рынок. Индексы деловой активности в производственном секторе по странам ЕС вышли хуже прогнозных значений, за исключением Испании. Если сравнивать со значениями за предыдущий месяц, то только итальянский индекс оказался ниже предыдущего значения.

AUDUSD сегодня открылся гэпом вниз. Этому гэпу способствовал опубликованный 1 сентября производственный индекс деловой активности в Китае, который оказался ниже прогноза и предыдущего значения. Китайская экономика испытывает проблемы, страдает Австралия. Индекс в непроизводственной сфере вырос до 56,3 против 55,6. Существенной реакции на этот показатель не было, поскольку AUD в Азии значительно упал и по настоящее время остается под давлением. Ко всему этому стоит добавить порцию макростатистики из Австралии, которая не смогла помочь австралийскому доллару отбить потери.